Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 327): Bí mật đường trung bình động (phần i)

Mạc An · Hôm qua, lúc 12:28

Tóm tắt bài trước:

Kênh Keltner là các đường bao dựa trên biến động được thiết lập phía trên và phía dưới đường trung bình động hàm mũ. Chỉ báo này tương tự như Dải Bollinger, sử dụng độ lệch chuẩn để thiết lập các dải. Thay vì sử dụng độ lệch chuẩn, Kênh Keltner sử dụng Phạm vi Thực Trung bình (ATR) để thiết lập khoảng cách kênh. Các kênh thường được thiết lập hai giá trị ATR phía trên và phía dưới đường EMA 20 ngày. Đường trung bình động hàm mũ xác định hướng và ATR xác định độ rộng kênh. Kênh Keltner là một chỉ báo theo xu hướng được sử dụng để xác định sự đảo chiều với sự phá vỡ kênh và hướng kênh. Các kênh cũng có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán khi xu hướng đi ngang.
Trong cuốn sách năm 1960 của mình, "Cách kiếm tiền trên thị trường hàng hóa", Chester Keltner đã giới thiệu "Quy tắc giao dịch đường trung bình động 10 ngày", được coi là phiên bản gốc của Kênh Keltner. Phiên bản gốc này bắt đầu với đường trung bình động 10 ngày ( SMA) của giá điển hình {(H+L+C)/3)} làm đường trung tâm. Đường SMA 10 ngày của phạm vi Cao-Thấp được cộng và trừ để thiết lập các đường kênh trên và dưới. Linda Bradford Raschke đã giới thiệu phiên bản mới hơn của Kênh Keltner vào những năm 1980. Giống như Dải Bollinger, phiên bản mới này sử dụng chỉ báo dựa trên biến động, Phạm vi Thực Trung bình (ATR), để thiết lập độ rộng kênh. StockCharts.com sử dụng phiên bản mới hơn này của Kênh Keltner.
Có ba bước để tính toán Kênh Keltner. Đầu tiên, chọn độ dài cho đường trung bình động hàm mũ. Thứ hai, chọn khoảng thời gian cho Phạm vi Thực Trung bình (ATR). Thứ ba, chọn hệ số nhân cho Phạm vi Thực Trung bình.
Đường giữa: Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày
Đường kênh trên: Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày + (2 x ATR(10))
Đường kênh dưới: Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày - (2 x ATR(10))
Vì đường trung bình động có độ trễ so với giá, nên đường trung bình động dài hơn sẽ có độ trễ lớn hơn và đường trung bình động ngắn hơn sẽ có độ trễ nhỏ hơn. ATR là chỉ báo biến động cơ bản. Khung thời gian ngắn, chẳng hạn như 10, tạo ra ATR biến động mạnh hơn, dao động theo sự lên xuống của biến động 10 kỳ. Khung thời gian dài hơn, chẳng hạn như 100, làm mượt các dao động này để tạo ra chỉ số ATR ổn định hơn. Hệ số nhân có ảnh hưởng lớn nhất đến chiều rộng kênh. Chỉ cần thay đổi từ 2 thành 1 sẽ giảm chiều rộng kênh xuống một nửa. Tăng từ 2 lên 3 sẽ tăng chiều rộng kênh lên 50%.
Các chỉ báo dựa trên kênh, dải và đường bao được thiết kế để bao quát hầu hết các biến động giá. Do đó, các chuyển động trên hoặc dưới đường kênh cần được chú ý vì chúng tương đối hiếm. Xu hướng thường bắt đầu bằng những chuyển động mạnh theo một hướng nào đó. Một sự tăng vọt trên đường kênh trên cho thấy sức mạnh phi thường, trong khi một sự giảm mạnh xuống dưới đường kênh dưới cho thấy sự yếu kém phi thường. Những chuyển động mạnh như vậy có thể báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng và sự bắt đầu của một xu hướng khác.
Với nền tảng là đường trung bình động hàm mũ, Kênh Keltner là một chỉ báo theo xu hướng. Giống như các đường trung bình động và các chỉ báo theo xu hướng khác, Kênh Keltner chậm hơn so với biến động giá. Hướng của đường trung bình động quyết định hướng của kênh. Nói chung, xu hướng giảm xuất hiện khi kênh di chuyển xuống dưới, trong khi xu hướng tăng tồn tại khi kênh di chuyển lên trên. Xu hướng đi ngang khi kênh di chuyển theo chiều ngang.
Một sự đảo chiều của kênh và giá phá vỡ trên đường kênh trên có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Một sự đảo chiều giảm của kênh và giá phá vỡ dưới đường kênh dưới có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng giảm. Đôi khi, một xu hướng mạnh không duy trì được sau khi giá phá vỡ kênh và giá dao động giữa các đường kênh. Các vùng giao dịch như vậy được đánh dấu bằng đường trung bình động tương đối phẳng. Các ranh giới của kênh sau đó có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán cho mục đích giao dịch.
Có hai điểm khác biệt giữa Kênh Keltner và Dải Bollinger. Thứ nhất, Kênh Keltner mượt mà hơn Dải Bollinger vì độ rộng của Dải Bollinger dựa trên độ lệch chuẩn, vốn biến động mạnh hơn so với Phạm vi Thực Trung bình (ATR). Nhiều người coi đây là một điểm cộng vì nó tạo ra độ rộng ổn định hơn. Điều này làm cho Kênh Keltner rất phù hợp để theo dõi xu hướng và xác định xu hướng. Thứ hai, Kênh Keltner cũng sử dụng trung bình động hàm mũ, nhạy hơn so với trung bình động đơn giản được sử dụng trong Dải Bollinger. Biểu đồ bên dưới cho thấy Kênh Keltner (màu xanh), Dải Bollinger (màu hồng), Phạm vi Thực Trung bình (10), Độ lệch chuẩn (10) và Độ lệch chuẩn (20) để so sánh. Hãy chú ý cách Kênh Keltner mượt mà hơn Dải Bollinger. Ngoài ra, hãy chú ý cách Độ lệch chuẩn bao phủ phạm vi lớn hơn so với Phạm vi Thực Trung bình (ATR).

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 326): Kênh Keltner (phần iv)

Đường Trung bình động là gì?[/H2
Trung bình động là giá trị trung bình của các điểm dữ liệu (thường là giá) trong một khoảng thời gian cụ thể. Tại sao nó được gọi là “động”? Đó là vì mỗi điểm dữ liệu được tính toán bằng cách sử dụng dữ liệu từ X kỳ trước đó. Bởi vì nó tính trung bình dữ liệu trước đó, trung bình động làm mượt dữ liệu giá để tạo thành một chỉ báo theo xu hướng.

Trung bình động không dự đoán hướng giá. Thay vào đó, nó xác định hướng hiện tại. Tuy nhiên, trung bình động có xu hướng chậm hơn vì nó dựa trên giá trong quá khứ. Mặc dù vậy, các nhà đầu tư sử dụng trung bình động để giúp làm mượt biến động giá và lọc bỏ nhiễu.

Cách tốt nhất để sử dụng trung bình động là gì?

Trung bình động có thể được sử dụng để xác định hướng xu hướng hoặc xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Chúng cũng là nền tảng cho nhiều chỉ báo kỹ thuật khác, chẳng hạn như Bollinger Bands, MACD và McClellan Oscillator.

Biểu đồ từ StockCharts.com hiển thị đường trung bình động đơn giản ( SMA) và đường trung bình động hàm mũ ( EMA) được chồng lên biểu đồ giá của INTC

Ví dụ về đường trung bình động đơn giản (SMA) và đường trung bình động hàm mũ (EMA) được chồng lên biểu đồ của INTC.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 325): Kênh Keltner (phần iii)

Hai đường trung bình động phổ biến nhất là đường trung bình động đơn giản ( SMA) và đường trung bình động hàm mũ ( EMA). Đường trung bình động đơn giản ( SMA) tính giá trung bình trong khung thời gian được chỉ định, trong khi đường trung bình động hàm mũ ( EMA) ưu tiên hơn cho giá gần đây. Các đường trung bình động chuyên dụng khác có sẵn trong công cụ biểu đồ của chúng tôi bao gồm DEMA, Hull Moving Average, KAMA và TEMA.

Hệ số trễ trong đường trung bình động là gì?

Vì đường trung bình động dựa trên dữ liệu trong quá khứ, chúng có xu hướng chậm hơn so với dữ liệu giá. Đường trung bình động càng dài, độ trễ càng lớn. Ngoài ra, loại đường trung bình động cũng ảnh hưởng đến độ trễ: Đường EMA với dữ liệu gần đây được trọng số hóa cao hơn sẽ có độ trễ ít hơn so với đường SMA, vốn gán trọng số bằng nhau cho dữ liệu trong quá khứ.

Đường trung bình động 10 ngày sẽ bám sát giá khá chặt chẽ và đảo chiều ngay sau khi giá đảo chiều. Đường trung bình động ngắn hạn giống như những chiếc thuyền máy – nhanh nhẹn và thay đổi nhanh chóng. Ngược lại, đường trung bình động 100 ngày chứa nhiều dữ liệu trong quá khứ làm chậm nó lại. Đường trung bình động dài hạn giống như những tàu chở dầu trên đại dương – ì ạch và thay đổi chậm chạp. Cần một chuyển động giá lớn hơn và dài hơn để đường trung bình động 100 ngày thay đổi hướng so với đường trung bình động 10 ngày.

Biểu đồ bên dưới cho thấy quỹ ETF SPDR S&P 500 (SPY) với đường EMA 10 ngày bám sát giá và đường SMA 100 ngày đang tăng dần. Ngay cả với sự sụt giảm trong tháng 1-2, đường SMA 100 ngày vẫn giữ vững hướng đi và không đảo chiều. Đường trung bình động 50 ngày (50-day SMA) nằm ở vị trí giữa đường trung bình động 10 ngày và 100 ngày về hệ số trễ.

Đường trung bình động hàm mũ 10 ngày (10-day EMA) trên biểu đồ bám sát giá hơn so với đường trung bình động 100 ngày (100-day SMA).

Hãy ghi nhớ hệ số trễ khi chọn đường trung bình động phù hợp cho biểu đồ của bạn. Sở thích về đường trung bình động sẽ phụ thuộc vào mục tiêu, phong cách phân tích và khung thời gian của bạn. Hãy thử nghiệm với cả hai loại đường trung bình động, các khung thời gian khác nhau và các loại chứng khoán khác nhau để tìm ra lựa chọn phù hợp nhất.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 324): Kênh Keltner (phần ii)

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 327): Bí mật đường trung bình động (phần i)