Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 330): Bí mật đường trung bình động (phần iv)

Tóm tắt bài trước:

• Trung bình động đơn giản được hình thành bằng cách tính giá trung bình của một chứng khoán trong một số kỳ cụ thể. Hầu hết các trung bình động đều dựa trên giá đóng cửa; ví dụ, trung bình động đơn giản 5 ngày là tổng giá đóng cửa trong năm ngày chia cho năm. Như tên gọi của nó, trung bình động là một giá trị trung bình di chuyển. Dữ liệu cũ bị loại bỏ khi có dữ liệu mới, khiến giá trị trung bình di chuyển theo thang thời gian. Ví dụ bên dưới cho thấy trung bình động 5 ngày diễn biến trong ba ngày.
  
  Giá đóng cửa hàng ngày: 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
  
  Ngày đầu tiên của đường trung bình động 5 ngày: (11 + 12 + 13 + 14 + 15) / 5 = 13
  
  Ngày thứ hai của đường trung bình động 5 ngày: (12 + 13 + 14 + 15 + 16) / 5 = 14
  
  Ngày thứ ba của đường trung bình động 5 ngày: (13 + 14 + 15 + 16 + 17) / 5 = 15
  
  Ngày đầu tiên của đường trung bình động chỉ đơn giản là bao gồm năm ngày gần nhất. Ngày thứ hai của đường trung bình động loại bỏ điểm dữ liệu đầu tiên (11) và thêm điểm dữ liệu mới (16). Ngày thứ ba của đường trung bình động tiếp tục bằng cách loại bỏ điểm dữ liệu thứ hai (12) và thêm điểm dữ liệu mới (17). Trong ví dụ trên, giá tăng dần từ 11 đến 17 trong tổng cộng bảy ngày. Hãy lưu ý rằng đường trung bình động cũng tăng từ 13 lên 15 trong khoảng thời gian tính toán ba ngày. Cũng cần lưu ý rằng mỗi giá trị trung bình động đều thấp hơn một chút so với giá cuối cùng. Ví dụ, trung bình động của ngày thứ nhất bằng 13 và giá cuối cùng là 15. Giá của bốn ngày trước đó thấp hơn và điều này khiến đường trung bình động bị trễ.
• Đường trung bình động theo hàm mũ ( EMA) giảm độ trễ bằng cách áp dụng trọng số lớn hơn cho các giá gần nhất. Trọng số được áp dụng cho giá gần nhất phụ thuộc vào số kỳ trong đường trung bình động. EMA khác với đường trung bình động đơn giản ở chỗ phép tính EMA của một ngày nhất định phụ thuộc vào phép tính EMA của tất cả các ngày trước đó. Bạn cần nhiều hơn 10 ngày dữ liệu để tính toán EMA 10 ngày với độ chính xác hợp lý.
  
  Có ba bước để tính toán đường trung bình động theo hàm mũ ( EMA). Đầu tiên, tính toán đường trung bình động đơn giản cho giá trị EMA ban đầu. Đường trung bình động hàm mũ ( EMA) cần phải có điểm bắt đầu, vì vậy trong phép tính đầu tiên, đường trung bình động đơn giản ( SMA) được sử dụng làm EMA của kỳ trước. Thứ hai, tính toán hệ số nhân trọng số. Thứ ba, tính toán đường trung bình động hàm mũ cho mỗi ngày giữa giá trị EMA ban đầu và ngày hôm nay, sử dụng giá, hệ số nhân và giá trị EMA của kỳ trước. Công thức dưới đây dành cho EMA 10 ngày.
  
  SMA ban đầu: Tổng 10 kỳ / 10
  
  Hệ số nhân: (2 / (Số kỳ + 1)) = (2 / (10 + 1)) = 0,1818 (18,18%)
  
  EMA: {Giá đóng cửa - EMA (ngày trước)} x hệ số nhân + EMA (ngày trước).
• Công thức tính EMA kết hợp giá trị EMA của kỳ trước, mà kỳ trước đó lại kết hợp giá trị EMA trước nữa, và cứ thế tiếp tục. Mỗi giá trị EMA trước đó chiếm một phần nhỏ của giá trị hiện tại. Do đó, giá trị EMA hiện tại sẽ thay đổi tùy thuộc vào lượng dữ liệu quá khứ bạn sử dụng trong phép tính EMA của mình. Lý tưởng nhất, để có EMA chính xác 100%, bạn nên sử dụng mọi điểm dữ liệu mà cổ phiếu từng có để tính toán EMA, bắt đầu tính toán từ ngày đầu tiên cổ phiếu tồn tại. Điều này không phải lúc nào cũng khả thi, nhưng càng sử dụng nhiều điểm dữ liệu, EMA của bạn càng chính xác. Mục tiêu là tối đa hóa độ chính xác trong khi giảm thiểu thời gian tính toán.
• Khi thêm đường trung bình động vào biểu đồ, việc quyết định sử dụng đường trung bình động hàm mũ hay đường trung bình động đơn giản là lựa chọn đầu tiên. Mặc dù có những khác biệt rõ ràng giữa đường trung bình động đơn giản và đường trung bình động hàm mũ, nhưng không nhất thiết loại nào tốt hơn loại nào. Việc lựa chọn loại đường trung bình động phù hợp phụ thuộc vào mục tiêu giao dịch của bạn. Đường trung bình động hàm mũ có độ trễ ít hơn và do đó, nhạy cảm hơn với giá gần đây và những thay đổi giá gần đây. Đường trung bình động hàm mũ sẽ đảo chiều trước đường trung bình động đơn giản. Mặt khác, đường trung bình động đơn giản thể hiện mức giá trung bình thực sự trong toàn bộ giai đoạn. Do đó, đường trung bình động đơn giản có thể phù hợp hơn để xác định các mức hỗ trợ hoặc kháng cự.
• Độ dài của đường trung bình động phụ thuộc vào khung thời gian và mục tiêu phân tích của nhà giao dịch. Đường trung bình động ngắn (5-20 kỳ) phù hợp nhất cho các xu hướng và giao dịch ngắn hạn. Những nhà phân tích biểu đồ quan tâm đến các xu hướng trung hạn sẽ chọn đường trung bình động dài hơn, có thể kéo dài từ 20-60 kỳ. Các nhà đầu tư dài hạn sẽ thích đường trung bình động có 100 kỳ trở lên. Một số độ dài đường trung bình động phổ biến hơn những độ dài khác. Đường trung bình động 200 ngày có lẽ là phổ biến nhất. Do độ dài của nó, đây rõ ràng là một đường trung bình động dài hạn. Tiếp theo, đường trung bình động 50 ngày khá phổ biến cho xu hướng trung hạn. Nhiều nhà phân tích biểu đồ sử dụng cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày cùng nhau. Trong ngắn hạn, đường trung bình động 10 ngày khá phổ biến trong quá khứ vì dễ tính toán. Người ta chỉ cần cộng các số và di chuyển dấu thập phân.
• Đường trung bình động thường dựa trên dữ liệu giá, cụ thể là dữ liệu giá đóng cửa. Tuy nhiên, đường trung bình động có thể được áp dụng cho các loại dữ liệu giá khác (giá mở cửa, giá cao nhất hoặc giá thấp nhất), dữ liệu khối lượng hoặc thậm chí các chỉ báo khác.

Giải thích Đường trung bình động

Đường trung bình động có thể được sử dụng để xác định xu hướng, cũng như các mức hỗ trợ và kháng cự. Sự giao cắt với giá hoặc với một đường trung bình động khác có thể cung cấp tín hiệu giao dịch. Các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể tạo Dải đường trung bình động với nhiều đường trung bình động để phân tích sự tương tác giữa nhiều đường trung bình động cùng một lúc.

Làm thế nào để xác định xu hướng bằng cách sử dụng đường trung bình động?

Hướng của đường trung bình động truyền tải thông tin quan trọng về giá cả, cho dù đó là đường trung bình đơn giản hay đường trung bình động hàm mũ. Đường trung bình động tăng cho thấy xu hướng giá nhìn chung đang tăng. Đường trung bình động giảm cho thấy giá trung bình, đang giảm. Đường trung bình động dài hạn tăng phản ánh một xu hướng tăng dài hạn. Đường trung bình động dài hạn giảm phản ánh một xu hướng giảm dài hạn.

Biểu đồ bên dưới hiển thị 3M (MMM) với đường trung bình động hàm mũ 150 ngày. Bạn có thể thấy rằng đường trung bình động rất hiệu quả trong các xu hướng mạnh.


Biểu đồ cho thấy đường trung bình động hiệu quả trong các xu hướng mạnh. Đường EMA 150 ngày đã giảm vào tháng 11 năm 2007 và một lần nữa vào tháng 1 năm 2008. Lưu ý rằng cần một mức giảm 15% để đảo chiều hướng của đường trung bình động này. Các chỉ báo chậm này xác định sự đảo chiều xu hướng khi chúng xảy ra (tốt nhất) hoặc sau khi chúng xảy ra (tệ nhất). MMM tiếp tục giảm cho đến tháng 3 năm 2009 và sau đó tăng vọt 40-50%. Lưu ý rằng đường EMA 150 ngày không tăng trở lại cho đến sau đợt tăng mạnh này. Tuy nhiên, một khi đã tăng, MMM tiếp tục tăng cao hơn trong 12 tháng tiếp theo. Đường trung bình động hoạt động rất hiệu quả trong các xu hướng mạnh.