- 19,389
- 89,011
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-01-29T121627-1769663794.540-1769663794.png
- Chủ đề liên quan
- 26539,87847,87684,87652
Tóm tắt bài trước:
Các tham số cho Đường bao trung bình động (Moving Average Envelopes) phụ thuộc vào mục tiêu giao dịch/đầu tư của bạn và đặc điểm của chứng khoán liên quan. Các nhà giao dịch có thể sẽ sử dụng các đường trung bình động ngắn hơn (nhanh hơn) và các đường bao tương đối hẹp. Các nhà đầu tư có thể sẽ thích các đường trung bình động dài hơn (chậm hơn) với các đường bao rộng hơn.
Sự biến động của chứng khoán cũng sẽ ảnh hưởng đến các tham số. Bollinger Bands và Keltner Channels có các cơ chế tích hợp tự động điều chỉnh theo sự biến động của chứng khoán. Bollinger Bands sử dụng độ lệch chuẩn để thiết lập băng thông. Keltner Channels sử dụng Chỉ số biến động thực trung bình (Average True Range - ATR) để thiết lập chiều rộng kênh. Chúng tự động điều chỉnh theo sự biến động. Các nhà phân tích biểu đồ phải tự tính đến sự biến động khi thiết lập Đường bao trung bình động. Chứng khoán có sự biến động cao sẽ yêu cầu các dải rộng hơn để bao quát hầu hết các biến động giá. Chứng khoán có sự biến động thấp có thể sử dụng các dải hẹp hơn.
Để chọn các tham số phù hợp, việc chồng một vài Đường bao trung bình động khác nhau lên nhau và so sánh thường rất hữu ích. Biểu đồ trên cho thấy quỹ ETF S&P 500 với ba Đường bao trung bình động dựa trên SMA 20 ngày. Vùng 2,5% (màu đỏ) đã được chạm đến nhiều lần, vùng 5% (màu xanh lá cây) chỉ được chạm đến trong đợt tăng mạnh tháng 7. Vùng 10% (màu hồng) chưa bao giờ được chạm đến, điều này có nghĩa là dải này quá rộng. Một nhà giao dịch trung hạn có thể sử dụng vùng 5%, trong khi một nhà giao dịch ngắn hạn có thể sử dụng vùng 2,5%.
Chỉ số chứng khoán và ETF yêu cầu vùng giá hẹp hơn vì chúng thường ít biến động hơn so với cổ phiếu riêng lẻ. Biểu đồ Alcoa có cùng các vùng trung bình động (Moving Average Envelopes) như biểu đồ SPY. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng Alcoa đã vượt qua vùng 10% nhiều lần vì nó biến động mạnh hơn.
Các chỉ báo dựa trên kênh, dải và vùng giá được thiết kế để bao quát hầu hết các biến động giá. Do đó, các chuyển động trên hoặc dưới các vùng giá cần được chú ý. Xu hướng thường bắt đầu bằng những chuyển động mạnh theo một hướng nào đó. Một đợt tăng mạnh trên vùng giá trên cho thấy sức mạnh phi thường, trong khi một đợt giảm mạnh dưới vùng giá dưới cho thấy sự yếu kém phi thường. Những biến động mạnh như vậy có thể báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng và sự bắt đầu của một xu hướng khác.
Với nền tảng là đường trung bình động, đường bao trung bình động (Moving Average Envelopes - MEN) là một chỉ báo theo dõi xu hướng tự nhiên. Cũng giống như đường trung bình động, đường bao sẽ chậm hơn so với diễn biến giá. Hướng của đường trung bình động quyết định hướng của kênh. Nói chung, xu hướng giảm xuất hiện khi kênh di chuyển xuống dưới, trong khi xu hướng tăng tồn tại khi kênh di chuyển lên trên. Xu hướng đi ngang khi kênh di chuyển theo chiều ngang.
Đôi khi, một xu hướng mạnh không duy trì sau khi đường bao bị phá vỡ và giá di chuyển vào vùng giá đi ngang. Vùng giá đi ngang như vậy được đánh dấu bằng một đường trung bình động tương đối đi ngang. Khi đó, đường bao có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán cho mục đích giao dịch. Một chuyển động vượt lên trên đường bao trên cho thấy tình trạng quá mua, trong khi một chuyển động xuống dưới đường bao dưới cho thấy tình trạng quá bán.
- Đường bao trung bình động là các đường bao dựa trên tỷ lệ phần trăm được đặt phía trên và phía dưới một đường trung bình động. Đường trung bình động, tạo thành cơ sở cho chỉ báo này, có thể là đường trung bình động đơn giản hoặc đường trung bình động hàm mũ. Mỗi đường bao sau đó được đặt cùng một tỷ lệ phần trăm phía trên hoặc phía dưới đường trung bình động. Điều này tạo ra các dải song song theo sát diễn biến giá. Với đường trung bình động làm cơ sở, Đường bao trung bình động có thể được sử dụng như một chỉ báo theo dõi xu hướng. Tuy nhiên, ngoài việc chỉ đơn thuần theo dõi xu hướng, các đường bao cũng có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán khi xu hướng đi ngang.
- Công thức: Việc tính toán Đường bao trung bình động khá đơn giản. Đầu tiên, chọn đường trung bình động đơn giản hoặc đường trung bình động hàm mũ. Đường trung bình động đơn giản cho trọng số bằng nhau cho mỗi điểm dữ liệu (giá). Đường trung bình động hàm mũ đặt trọng số lớn hơn vào giá gần đây và có độ trễ ít hơn. Thứ hai, chọn số lượng kỳ thời gian cho đường trung bình động. Thứ ba, đặt tỷ lệ phần trăm cho các đường bao. Đường trung bình động 20 ngày với biên độ 2,5% sẽ hiển thị hai đường sau: Biên độ trên: SMA 20 ngày + ( SMA 20 ngày x 0,025); Biên độ dưới: SMA 20 ngày - ( SMA 20 ngày x 0,025)
Điều chỉnh cài đặt
Các tham số cho Đường bao trung bình động (Moving Average Envelopes) phụ thuộc vào mục tiêu giao dịch/đầu tư của bạn và đặc điểm của chứng khoán liên quan. Các nhà giao dịch có thể sẽ sử dụng các đường trung bình động ngắn hơn (nhanh hơn) và các đường bao tương đối hẹp. Các nhà đầu tư có thể sẽ thích các đường trung bình động dài hơn (chậm hơn) với các đường bao rộng hơn.
Sự biến động của chứng khoán cũng sẽ ảnh hưởng đến các tham số. Bollinger Bands và Keltner Channels có các cơ chế tích hợp tự động điều chỉnh theo sự biến động của chứng khoán. Bollinger Bands sử dụng độ lệch chuẩn để thiết lập băng thông. Keltner Channels sử dụng Chỉ số biến động thực trung bình (Average True Range - ATR) để thiết lập chiều rộng kênh. Chúng tự động điều chỉnh theo sự biến động. Các nhà phân tích biểu đồ phải tự tính đến sự biến động khi thiết lập Đường bao trung bình động. Chứng khoán có sự biến động cao sẽ yêu cầu các dải rộng hơn để bao quát hầu hết các biến động giá. Chứng khoán có sự biến động thấp có thể sử dụng các dải hẹp hơn.
Để chọn các tham số phù hợp, việc chồng một vài Đường bao trung bình động khác nhau lên nhau và so sánh thường rất hữu ích. Biểu đồ trên cho thấy quỹ ETF S&P 500 với ba Đường bao trung bình động dựa trên SMA 20 ngày. Vùng 2,5% (màu đỏ) đã được chạm đến nhiều lần, vùng 5% (màu xanh lá cây) chỉ được chạm đến trong đợt tăng mạnh tháng 7. Vùng 10% (màu hồng) chưa bao giờ được chạm đến, điều này có nghĩa là dải này quá rộng. Một nhà giao dịch trung hạn có thể sử dụng vùng 5%, trong khi một nhà giao dịch ngắn hạn có thể sử dụng vùng 2,5%.
Chỉ số chứng khoán và ETF yêu cầu vùng giá hẹp hơn vì chúng thường ít biến động hơn so với cổ phiếu riêng lẻ. Biểu đồ Alcoa có cùng các vùng trung bình động (Moving Average Envelopes) như biểu đồ SPY. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng Alcoa đã vượt qua vùng 10% nhiều lần vì nó biến động mạnh hơn.
Giải thích các vùng trung bình động
Các chỉ báo dựa trên kênh, dải và vùng giá được thiết kế để bao quát hầu hết các biến động giá. Do đó, các chuyển động trên hoặc dưới các vùng giá cần được chú ý. Xu hướng thường bắt đầu bằng những chuyển động mạnh theo một hướng nào đó. Một đợt tăng mạnh trên vùng giá trên cho thấy sức mạnh phi thường, trong khi một đợt giảm mạnh dưới vùng giá dưới cho thấy sự yếu kém phi thường. Những biến động mạnh như vậy có thể báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng và sự bắt đầu của một xu hướng khác.
Với nền tảng là đường trung bình động, đường bao trung bình động (Moving Average Envelopes - MEN) là một chỉ báo theo dõi xu hướng tự nhiên. Cũng giống như đường trung bình động, đường bao sẽ chậm hơn so với diễn biến giá. Hướng của đường trung bình động quyết định hướng của kênh. Nói chung, xu hướng giảm xuất hiện khi kênh di chuyển xuống dưới, trong khi xu hướng tăng tồn tại khi kênh di chuyển lên trên. Xu hướng đi ngang khi kênh di chuyển theo chiều ngang.
Đôi khi, một xu hướng mạnh không duy trì sau khi đường bao bị phá vỡ và giá di chuyển vào vùng giá đi ngang. Vùng giá đi ngang như vậy được đánh dấu bằng một đường trung bình động tương đối đi ngang. Khi đó, đường bao có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán cho mục đích giao dịch. Một chuyển động vượt lên trên đường bao trên cho thấy tình trạng quá mua, trong khi một chuyển động xuống dưới đường bao dưới cho thấy tình trạng quá bán.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Bài viết liên quan
