- 19,392
- 89,014
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-01-31T101631-1769829411.713-1769829411.png
- Chủ đề liên quan
- 11763,86120,85122,88250,
Tóm tắt bài trước:
Đường bao trung bình động (Moving Average Envelopes) thực chất khá giống với Chỉ báo dao động giá theo phần trăm (Percent Price Oscillator - PPO), một chỉ báo động lượng thường được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán. Đường bao trung bình động cho chúng ta biết khi nào một chứng khoán đang giao dịch ở một tỷ lệ phần trăm nhất định trên hoặc dưới đường trung bình động, trong khi PPO cho thấy sự khác biệt phần trăm giữa EMA ngắn và EMA dài.
Trong biểu đồ ví dụ ở trên, chúng ta có thể thấy rằng PPO (1,20), hiển thị sự khác biệt giữa EMA 1 ngày (về cơ bản là giá đóng cửa) và EMA 20 ngày, đang đưa ra các tín hiệu chính xác giống như Đường bao EMA 20 ngày. Lưu ý rằng giá di chuyển trên đường bao 2,5% khi PPO di chuyển trên 2,5% (vùng tô màu vàng); và giá di chuyển dưới đường bao -2,5% khi PPO di chuyển dưới -2,5% (vùng tô màu cam).
Những chuyển động của PPO trên hoặc dưới ngưỡng được chỉ định có thể cho thấy điều kiện quá mua hoặc quá bán; Mở rộng ra, các chuyển động trên hoặc dưới Đường trung bình động (Moving Average Envelopes) cũng có thể được diễn giải theo cùng một cách. Giá di chuyển trên đường bao trên có thể cho thấy chứng khoán đang bị mua quá mức; ngược lại, giá di chuyển dưới đường bao dưới có thể cho thấy tình trạng bán quá mức.
Tuy nhiên, việc đo lường tình trạng quá mua và quá bá khá phức tạp. Mặc dù người ta thường kỳ vọng giá cổ phiếu bị quá mua sẽ giảm, nhưng giá có thể bị quá mua và duy trì tình trạng này trong một thời gian trong xu hướng tăng mạnh. Tương tự, chứng khoán trong xu hướng giảm mạnh có thể bị quá bán và duy trì tình trạng này. Trong xu hướng tăng mạnh, giá thường di chuyển trên đường bao trên và tiếp tục duy trì trên đường này. Trên thực tế, đường bao trên sẽ tăng lên khi giá tiếp tục vượt qua đường bao trên. Việc chỉ báo đường bao trung bình động quá mua thực sự có thể là dấu hiệu của sức mạnh trong một xu hướng tăng mạnh. Vì lý do này, các tín hiệu quá mua và quá bán được sử dụng tốt nhất khi xu hướng đi ngang.
Biểu đồ sau đây của Nokia thể hiện tất cả. Các đường màu hồng biểu thị Đường trung bình động (50,10). Đường trung bình động đơn giản 50 ngày nằm ở giữa (màu đỏ). Các đường bao được đặt cách đường trung bình động này 10% ở trên và dưới. Biểu đồ bắt đầu với tín hiệu quá mua và duy trì ở mức quá mua khi một xu hướng mạnh xuất hiện vào tháng 4-5. Diễn biến giá trở nên biến động mạnh từ tháng 6 đến tháng 4, đây là kịch bản hoàn hảo cho các mức quá mua và quá bán. Các mức quá mua vào tháng 9 và giữa tháng 3 báo hiệu sự đảo chiều. Tương tự, giá bị quá bán vào tháng 8 và cuối tháng 10. Biểu đồ kết thúc với tình trạng quá bán và duy trì ở mức quá bán khi một xu hướng giảm mạnh xuất hiện.
Các điều kiện quá mua và quá bán nên được xem như tín hiệu cảnh báo để phân tích thêm. Các mức quá mua cần được xác nhận bằng kháng cự trên biểu đồ. Các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể tìm kiếm các mô hình giảm giá để củng cố cho tiềm năng đảo chiều ở các mức quá mua. Tương tự, các mức quá bán cần được xác nhận bằng hỗ trợ trên biểu đồ. Các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể tìm kiếm các mô hình tăng giá để củng cố cho tiềm năng đảo chiều ở các mức quá bán.
Đường bao trung bình động (MAC) chủ yếu được sử dụng như một chỉ báo theo xu hướng, nhưng cũng có thể được sử dụng để xác định các điều kiện quá mua và quá bán. Sau một giai đoạn tích lũy, sự phá vỡ mạnh mẽ của đường bao có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng kéo dài. Khi một xu hướng tăng được xác định, các nhà phân tích biểu đồ có thể chuyển sang các chỉ báo động lượng và các kỹ thuật khác để xác định các tín hiệu quá bán và các đợt điều chỉnh giảm trong xu hướng đó. Các điều kiện quá mua và sự bật lên có thể được sử dụng như các cơ hội bán trong một xu hướng giảm lớn hơn.
Trong trường hợp không có xu hướng mạnh, đường bao trung bình động có thể được sử dụng giống như chỉ báo dao động giá phần trăm (POP). Các chuyển động vượt lên trên đường bao trên báo hiệu các tín hiệu quá mua, trong khi các chuyển động xuống dưới đường bao dưới báo hiệu các tín hiệu quá bán. Điều quan trọng là phải kết hợp các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật để xác nhận các tín hiệu quá mua và quá bán. Các mô hình kháng cự và đảo chiều giảm giá có thể được sử dụng để xác nhận các tín hiệu quá mua, trong khi các mô hình hỗ trợ và đảo chiều tăng giá có thể được sử dụng để khẳng định các điều kiện quá bán.
- Đường bao trung bình động là các đường bao dựa trên tỷ lệ phần trăm được đặt phía trên và phía dưới một đường trung bình động. Đường trung bình động, tạo thành cơ sở cho chỉ báo này, có thể là đường trung bình động đơn giản hoặc đường trung bình động hàm mũ. Mỗi đường bao sau đó được đặt cùng một tỷ lệ phần trăm phía trên hoặc phía dưới đường trung bình động. Điều này tạo ra các dải song song theo sát diễn biến giá. Với đường trung bình động làm cơ sở, Đường bao trung bình động có thể được sử dụng như một chỉ báo theo dõi xu hướng. Tuy nhiên, ngoài việc chỉ đơn thuần theo dõi xu hướng, các đường bao cũng có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán khi xu hướng đi ngang.
- Công thức: Việc tính toán Đường bao trung bình động khá đơn giản. Đầu tiên, chọn đường trung bình động đơn giản hoặc đường trung bình động hàm mũ. Đường trung bình động đơn giản cho trọng số bằng nhau cho mỗi điểm dữ liệu (giá). Đường trung bình động hàm mũ đặt trọng số lớn hơn vào giá gần đây và có độ trễ ít hơn. Thứ hai, chọn số lượng kỳ thời gian cho đường trung bình động. Thứ ba, đặt tỷ lệ phần trăm cho các đường bao. Đường trung bình động 20 ngày với biên độ 2,5% sẽ hiển thị hai đường sau: Biên độ trên: SMA 20 ngày + ( SMA 20 ngày x 0,025); Biên độ dưới: SMA 20 ngày - ( SMA 20 ngày x 0,025)
- Các tham số cho Đường bao trung bình động (Moving Average Envelopes) phụ thuộc vào mục tiêu giao dịch/đầu tư của bạn và đặc điểm của chứng khoán liên quan. Các nhà giao dịch có thể sẽ sử dụng các đường trung bình động ngắn hơn (nhanh hơn) và các đường bao tương đối hẹp. Các nhà đầu tư có thể sẽ thích các đường trung bình động dài hơn (chậm hơn) với các đường bao rộng hơn. Sự biến động của chứng khoán cũng sẽ ảnh hưởng đến các tham số. Bollinger Bands và Keltner Channels có các cơ chế tích hợp tự động điều chỉnh theo sự biến động của chứng khoán. Bollinger Bands sử dụng độ lệch chuẩn để thiết lập băng thông. Keltner Channels sử dụng Chỉ số biến động thực trung bình (Average True Range - ATR) để thiết lập chiều rộng kênh. Chúng tự động điều chỉnh theo sự biến động. Các nhà phân tích biểu đồ phải tự tính đến sự biến động khi thiết lập Đường bao trung bình động. Chứng khoán có sự biến động cao sẽ yêu cầu các dải rộng hơn để bao quát hầu hết các biến động giá. Chứng khoán có sự biến động thấp có thể sử dụng các dải hẹp hơn.
- Các chỉ báo dựa trên kênh, dải và vùng giá được thiết kế để bao quát hầu hết các biến động giá. Do đó, các chuyển động trên hoặc dưới các vùng giá cần được chú ý. Xu hướng thường bắt đầu bằng những chuyển động mạnh theo một hướng nào đó. Một đợt tăng mạnh trên vùng giá trên cho thấy sức mạnh phi thường, trong khi một đợt giảm mạnh dưới vùng giá dưới cho thấy sự yếu kém phi thường. Những biến động mạnh như vậy có thể báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng và sự bắt đầu của một xu hướng khác. Với nền tảng là đường trung bình động, đường bao trung bình động (Moving Average Envelopes - MEN) là một chỉ báo theo dõi xu hướng tự nhiên. Cũng giống như đường trung bình động, đường bao sẽ chậm hơn so với diễn biến giá. Hướng của đường trung bình động quyết định hướng của kênh. Nói chung, xu hướng giảm xuất hiện khi kênh di chuyển xuống dưới, trong khi xu hướng tăng tồn tại khi kênh di chuyển lên trên. Xu hướng đi ngang khi kênh di chuyển theo chiều ngang. Đôi khi, một xu hướng mạnh không duy trì sau khi đường bao bị phá vỡ và giá di chuyển vào vùng giá đi ngang. Vùng giá đi ngang như vậy được đánh dấu bằng một đường trung bình động tương đối đi ngang. Khi đó, đường bao có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán cho mục đích giao dịch. Một chuyển động vượt lên trên đường bao trên cho thấy tình trạng quá mua, trong khi một chuyển động xuống dưới đường bao dưới cho thấy tình trạng quá bán.
- Đường bao trung bình động (Moving Average Envelopes) có thể được sử dụng để xác định các chuyển động mạnh báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng dài hạn. Mấu chốt, như mọi khi, là chọn đúng các tham số, điều này cần thực hành, thử và sai. Biểu đồ bên dưới cho thấy Dow Chemical (DOW) với Đường bao trung bình động (20,10). Giá đóng cửa được sử dụng vì trung bình động được tính toán bằng giá đóng cửa. Một số nhà phân tích biểu đồ thích sử dụng thanh hoặc nến để tận dụng mức cao và thấp trong ngày.
Quá mua/Quá bán
Đường bao trung bình động (Moving Average Envelopes) thực chất khá giống với Chỉ báo dao động giá theo phần trăm (Percent Price Oscillator - PPO), một chỉ báo động lượng thường được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán. Đường bao trung bình động cho chúng ta biết khi nào một chứng khoán đang giao dịch ở một tỷ lệ phần trăm nhất định trên hoặc dưới đường trung bình động, trong khi PPO cho thấy sự khác biệt phần trăm giữa EMA ngắn và EMA dài.
Trong biểu đồ ví dụ ở trên, chúng ta có thể thấy rằng PPO (1,20), hiển thị sự khác biệt giữa EMA 1 ngày (về cơ bản là giá đóng cửa) và EMA 20 ngày, đang đưa ra các tín hiệu chính xác giống như Đường bao EMA 20 ngày. Lưu ý rằng giá di chuyển trên đường bao 2,5% khi PPO di chuyển trên 2,5% (vùng tô màu vàng); và giá di chuyển dưới đường bao -2,5% khi PPO di chuyển dưới -2,5% (vùng tô màu cam).
Những chuyển động của PPO trên hoặc dưới ngưỡng được chỉ định có thể cho thấy điều kiện quá mua hoặc quá bán; Mở rộng ra, các chuyển động trên hoặc dưới Đường trung bình động (Moving Average Envelopes) cũng có thể được diễn giải theo cùng một cách. Giá di chuyển trên đường bao trên có thể cho thấy chứng khoán đang bị mua quá mức; ngược lại, giá di chuyển dưới đường bao dưới có thể cho thấy tình trạng bán quá mức.
Tuy nhiên, việc đo lường tình trạng quá mua và quá bá khá phức tạp. Mặc dù người ta thường kỳ vọng giá cổ phiếu bị quá mua sẽ giảm, nhưng giá có thể bị quá mua và duy trì tình trạng này trong một thời gian trong xu hướng tăng mạnh. Tương tự, chứng khoán trong xu hướng giảm mạnh có thể bị quá bán và duy trì tình trạng này. Trong xu hướng tăng mạnh, giá thường di chuyển trên đường bao trên và tiếp tục duy trì trên đường này. Trên thực tế, đường bao trên sẽ tăng lên khi giá tiếp tục vượt qua đường bao trên. Việc chỉ báo đường bao trung bình động quá mua thực sự có thể là dấu hiệu của sức mạnh trong một xu hướng tăng mạnh. Vì lý do này, các tín hiệu quá mua và quá bán được sử dụng tốt nhất khi xu hướng đi ngang.
Biểu đồ sau đây của Nokia thể hiện tất cả. Các đường màu hồng biểu thị Đường trung bình động (50,10). Đường trung bình động đơn giản 50 ngày nằm ở giữa (màu đỏ). Các đường bao được đặt cách đường trung bình động này 10% ở trên và dưới. Biểu đồ bắt đầu với tín hiệu quá mua và duy trì ở mức quá mua khi một xu hướng mạnh xuất hiện vào tháng 4-5. Diễn biến giá trở nên biến động mạnh từ tháng 6 đến tháng 4, đây là kịch bản hoàn hảo cho các mức quá mua và quá bán. Các mức quá mua vào tháng 9 và giữa tháng 3 báo hiệu sự đảo chiều. Tương tự, giá bị quá bán vào tháng 8 và cuối tháng 10. Biểu đồ kết thúc với tình trạng quá bán và duy trì ở mức quá bán khi một xu hướng giảm mạnh xuất hiện.
Các điều kiện quá mua và quá bán nên được xem như tín hiệu cảnh báo để phân tích thêm. Các mức quá mua cần được xác nhận bằng kháng cự trên biểu đồ. Các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể tìm kiếm các mô hình giảm giá để củng cố cho tiềm năng đảo chiều ở các mức quá mua. Tương tự, các mức quá bán cần được xác nhận bằng hỗ trợ trên biểu đồ. Các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể tìm kiếm các mô hình tăng giá để củng cố cho tiềm năng đảo chiều ở các mức quá bán.
Kết luận
Đường bao trung bình động (MAC) chủ yếu được sử dụng như một chỉ báo theo xu hướng, nhưng cũng có thể được sử dụng để xác định các điều kiện quá mua và quá bán. Sau một giai đoạn tích lũy, sự phá vỡ mạnh mẽ của đường bao có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng kéo dài. Khi một xu hướng tăng được xác định, các nhà phân tích biểu đồ có thể chuyển sang các chỉ báo động lượng và các kỹ thuật khác để xác định các tín hiệu quá bán và các đợt điều chỉnh giảm trong xu hướng đó. Các điều kiện quá mua và sự bật lên có thể được sử dụng như các cơ hội bán trong một xu hướng giảm lớn hơn.
Trong trường hợp không có xu hướng mạnh, đường bao trung bình động có thể được sử dụng giống như chỉ báo dao động giá phần trăm (POP). Các chuyển động vượt lên trên đường bao trên báo hiệu các tín hiệu quá mua, trong khi các chuyển động xuống dưới đường bao dưới báo hiệu các tín hiệu quá bán. Điều quan trọng là phải kết hợp các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật để xác nhận các tín hiệu quá mua và quá bán. Các mô hình kháng cự và đảo chiều giảm giá có thể được sử dụng để xác nhận các tín hiệu quá mua, trong khi các mô hình hỗ trợ và đảo chiều tăng giá có thể được sử dụng để khẳng định các điều kiện quá bán.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Naked Forex - Phương Pháp Price Action Tinh Gọn
Naked Forex được đánh giá cao trên toàn cầu (theo Amazon) vì đã cung cấp một cẩm nang thực thụ cho những nhà giao dịch theo trường phái Price Action
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
