Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 350): Khối lượng theo mức giá (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• Đường trung bình động lũy thừa ba lần (TEMA) giảm độ trễ của các đường EMA truyền thống, giúp nó phản hồi nhanh hơn và phù hợp hơn cho giao dịch ngắn hạn. Ngay sau khi phát triển đường trung bình động lũy thừa kép (DEMA) vào năm 1994, Patrick Mulloy đã tiến thêm một bước và tạo ra đường trung bình động lũy thừa ba lần (TEMA). Giống như tiền thân của nó, đường trung bình động lũy thừa kép (DEMA), TEMA sử dụng sự khác biệt về độ trễ giữa các đường EMA khác nhau để điều chỉnh đường EMA truyền thống. Tuy nhiên, công thức của TEMA sử dụng một đường EMA được làm mịn ba lần ngoài các đường EMA được làm mịn đơn và kép được sử dụng trong công thức của DEMA. Độ lệch được tạo ra bằng cách sử dụng ba đường EMA này tạo ra một đường trung bình động gần với các thanh giá hơn so với DEMA.
• Cách tính TEMA EMA đơn, đôi và ba lần làm mịn:
  • EMA1 = EMA của giá
  • EMA2 = EMA của EMA1
  • EMA3 = EMA của EMA2
  • TEMA = (3 x EMA1) - (3 x EMA2) + (EMA3)
  • Cách tính này thêm EMA ba lần làm mịn để điều chỉnh độ trễ của DEMA, và công thức cũng đặt trọng số cao hơn vào các EMA có độ trễ thấp nhất.
• TEMA được diễn giải tương tự như DEMA và EMA truyền thống nhưng phản hồi nhanh hơn. Nó có thể được sử dụng để xác nhận xu hướng và phát hiện những thay đổi trong xu hướng. Tín hiệu được sử dụng phổ biến nhất là sự giao cắt của TEMA. Hãy quan sát đường TEMA cắt các thanh giá hoặc TEMA ngắn hạn cắt TEMA dài hạn để chỉ ra sự thay đổi trong xu hướng. Ví dụ, đường TEMA 20 ngày cắt trên đường TEMA 50 ngày sẽ là tín hiệu tăng giá. Các tín hiệu giao cắt TEMA (cho dù là giao cắt giá hay giao cắt với một đường TEMA khác) thường xảy ra sớm hơn nhiều so với các tín hiệu giao cắt DEMA hoặc EMA truyền thống tương ứng. Trong ví dụ bên dưới, các mũi tên màu xanh lá cây đánh dấu các tín hiệu giao cắt TEMA, và các mũi tên màu xanh lam đánh dấu các tín hiệu giao cắt EMA tương ứng. Trong cả hai trường hợp, tín hiệu giao cắt TEMA xảy ra trước tín hiệu giao cắt EMA. Bạn nên biết rằng, vì TEMA phản ứng nhanh hơn các đường EMA truyền thống, nên chiến lược giao dịch của bạn có thể cần được điều chỉnh khi sử dụng TEMA.
• Các tín hiệu giao cắt giá và các tín hiệu khác thường xảy ra sớm hơn với TEMA so với DEMA hoặc EMA truyền thống. Mặc dù độ trễ giảm và khả năng phản hồi nhanh hơn khiến TEMA trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư ngắn hạn, nhưng việc có một chút độ trễ giúp lọc bớt nhiễu trên biểu đồ. Các nhà đầu tư dài hạn có thể thích đường trung bình động với độ trễ lớn hơn một chút và ít nhiễu hơn. Cũng như tất cả các chỉ báo kỹ thuật khác, các nhà giao dịch nên sử dụng TEMA kết hợp với các chỉ báo và kỹ thuật phân tích khác.

Khối lượng theo mức giá là gì?

Khối lượng theo mức giá là một công cụ biểu đồ hiển thị khối lượng giao dịch cho một phạm vi giá cụ thể, dựa trên giá đóng cửa. Các thanh Khối lượng theo mức giá được hiển thị theo chiều ngang ở phía bên trái của biểu đồ để tương ứng với các phạm vi giá này. Bạn có thể xem các thanh này dưới dạng một màu duy nhất hoặc hai màu để phân biệt khối lượng tăng và khối lượng giảm. Bằng cách kết hợp khối lượng và giá đóng cửa, các thanh Khối lượng theo mức giá xác định các phạm vi giá có khối lượng giao dịch cao để đánh dấu các mức hỗ trợ hoặc kháng cự. StockCharts hiển thị 12 thanh Khối lượng theo mức giá trên một biểu đồ theo mặc định, nhưng bạn có thể tăng hoặc giảm số lượng này để phù hợp với sở thích của mình.

Cách tính Khối lượng theo mức giá?

Việc tính toán Khối lượng theo mức giá dựa trên toàn bộ khoảng thời gian được hiển thị trên biểu đồ. Trên biểu đồ ngày trong 5 tháng, Khối lượng theo Giá sẽ dựa trên TẤT CẢ dữ liệu đóng cửa hàng ngày trong 5 tháng, trong khi trên biểu đồ 30 phút trong 2 tuần, nó sẽ dựa trên dữ liệu đóng cửa 30 phút trong 2 tuần, và trên biểu đồ tuần trong 3 năm, nó sẽ dựa trên dữ liệu đóng cửa hàng tuần trong 3 năm. Các phép tính Khối lượng theo Giá không mở rộng ra ngoài dữ liệu lịch sử được hiển thị trên biểu đồ. Bạn hiểu rồi chứ!

Có bốn bước liên quan đến phép tính.

Ví dụ này dựa trên giá đóng cửa và cài đặt tham số mặc định (12).

1. Tìm phạm vi giá đóng cửa cao nhất - thấp nhất cho toàn bộ giai đoạn.
2. Chia phạm vi này cho 12 để tạo ra 12 vùng giá bằng nhau.
3. Tính tổng khối lượng giao dịch trong mỗi vùng giá.
4. Chia khối lượng thành khối lượng dương và khối lượng âm (tùy chọn).

Khối lượng âm cho một vùng giá là tổng khối lượng của tất cả các ngày giảm trong vùng đó, trong khi khối lượng dương là tổng khối lượng của tất cả các ngày tăng trong vùng giá đó.

Ví dụ dưới đây minh họa phép tính Khối lượng theo Giá (Volume-by-Price) được thực hiện cho quỹ ETF Nasdaq 100 từ ngày 12 tháng 4 đến ngày 15 tháng 9 năm 2010. Giá đóng cửa dao động từ 40,32 đô la đến 47,87 đô la trong giai đoạn này (47,87 đô la - 40,32 đô la = 7,55). 110 giá đóng cửa (một giá cho mỗi ngày giao dịch) được sắp xếp từ thấp đến cao và chia thành 12 vùng giá đều nhau (7,55/12 = 0,6292).


Biểu đồ bên dưới làm nổi bật ba vùng giá đầu tiên (40,32–40,95 đô la, 40,96–41,58 đô la và 41,59–42,21 đô la). Bắt đầu từ mức thấp (40,32 đô la), chúng ta có thể cộng thêm kích thước vùng (0,6292) để tạo ra các vùng giá dẫn đến mức cao. Chỉ những giá nằm trong các vùng này mới được sử dụng cho phép tính Khối lượng theo Giá cụ thể đó.


Các cột Khối lượng theo Giá thể hiện tổng khối lượng cho mỗi vùng giá. Khối lượng sau đó có thể được phân tách thành khối lượng dương và khối lượng âm. Các cột Khối lượng theo Giá trong biểu đồ bên dưới được hiển thị bằng màu đỏ và xanh lá cây để phân biệt khối lượng dương và âm.