Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 352): Khối lượng theo mức giá (phần iii)

Tóm tắt bài trước:

• Khối lượng theo mức giá là một công cụ biểu đồ hiển thị khối lượng giao dịch cho một phạm vi giá cụ thể, dựa trên giá đóng cửa. Các thanh Khối lượng theo mức giá được hiển thị theo chiều ngang ở phía bên trái của biểu đồ để tương ứng với các phạm vi giá này. Bạn có thể xem các thanh này dưới dạng một màu duy nhất hoặc hai màu để phân biệt khối lượng tăng và khối lượng giảm. Bằng cách kết hợp khối lượng và giá đóng cửa, các thanh Khối lượng theo mức giá xác định các phạm vi giá có khối lượng giao dịch cao để đánh dấu các mức hỗ trợ hoặc kháng cự. StockCharts hiển thị 12 thanh Khối lượng theo mức giá trên một biểu đồ theo mặc định, nhưng bạn có thể tăng hoặc giảm số lượng này để phù hợp với sở thích của mình.
• Việc tính toán Khối lượng theo mức giá dựa trên toàn bộ khoảng thời gian được hiển thị trên biểu đồ. Trên biểu đồ ngày trong 5 tháng, Khối lượng theo Giá sẽ dựa trên TẤT CẢ dữ liệu đóng cửa hàng ngày trong 5 tháng, trong khi trên biểu đồ 30 phút trong 2 tuần, nó sẽ dựa trên dữ liệu đóng cửa 30 phút trong 2 tuần, và trên biểu đồ tuần trong 3 năm, nó sẽ dựa trên dữ liệu đóng cửa hàng tuần trong 3 năm. Các phép tính Khối lượng theo Giá không mở rộng ra ngoài dữ liệu lịch sử được hiển thị trên biểu đồ. Có bốn bước liên quan đến phép tính (Ví dụ này dựa trên giá đóng cửa và cài đặt tham số mặc định (12).
  1. Tìm phạm vi giá đóng cửa cao nhất - thấp nhất cho toàn bộ giai đoạn.
  2. Chia phạm vi này cho 12 để tạo ra 12 vùng giá bằng nhau.
  3. Tính tổng khối lượng giao dịch trong mỗi vùng giá.
  4. Chia khối lượng thành khối lượng dương và khối lượng âm (tùy chọn).
  Khối lượng âm cho một vùng giá là tổng khối lượng của tất cả các ngày giảm trong vùng đó, trong khi khối lượng dương là tổng khối lượng của tất cả các ngày tăng trong vùng giá đó.
• Biểu đồ Khối lượng theo mức giá có thể được sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự hiện tại và ước tính các mức hỗ trợ và kháng cự trong tương lai. Các vùng giá có khối lượng lớn phản ánh mức độ quan tâm cao có thể ảnh hưởng đến cung hoặc cầu trong tương lai (hay còn gọi là kháng cự hoặc hỗ trợ). Các thanh Khối lượng dài nằm dưới mức giá hiện tại nên được theo dõi như là mức hỗ trợ tiềm năng trong một đợt điều chỉnh giảm. Tương tự, các thanh Khối lượng dài nằm trên mức giá hiện tại nên được theo dõi như là mức kháng cự tiềm năng trong một đợt bật tăng. Giá phá vỡ trên hoặc dưới các thanh Khối lượng theo dài cũng có thể được sử dụng làm tín hiệu. Một sự phá vỡ trên một thanh dài cho thấy sức mạnh vì cầu đủ mạnh để vượt qua lượng cung dư thừa. Tương tự, một sự phá vỡ xuống dưới một thanh dài cho thấy sự suy yếu vì nguồn cung đủ dồi dào để áp đảo cầu.

Phá vỡ vùng hỗ trợ

Việc phá vỡ xuống dưới một thanh Khối lượng theo mức giá dài báo hiệu nguồn cung tăng hoặc áp lực bán, có thể báo trước giá sẽ giảm. Các thanh dài bên dưới giá cho thấy các vùng được quan tâm cao và vùng hỗ trợ tiềm năng. Việc phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ này báo hiệu áp lực bán tăng đáng kể và giá dự kiến sẽ giảm.

Biểu đồ của SanDisk (SNDK) cho thấy một thanh Khối lượng theo mức giá dài đánh dấu vùng hỗ trợ trong khoảng 39-43 vào giữa tháng 8. Cũng cần lưu ý rằng cổ phiếu đã tạo ra ít nhất ba mức đáy phản ứng quanh mức 42 từ đầu tháng 7 đến giữa tháng 8. Vùng hỗ trợ (cầu) này được đánh dấu rõ ràng. Biểu đồ thứ hai cho thấy SNDK phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ Volume-by-Price đã được xác định trước đó với khối lượng giao dịch cao. Cầu giảm mạnh, nguồn cung thắng thế và giá giảm mạnh.

Phá vỡ vùng kháng cự

Việc phá vỡ lên trên một thanh Khối lượng theo mức giá dài báo hiệu sự gia tăng nhu cầu, có thể báo trước giá sẽ tăng cao hơn. Các thanh dài phía trên giá đánh dấu sự dư cung mà cầu chưa thể vượt qua. Việc phá vỡ lên trên vùng kháng cự này báo hiệu nhu cầu đang mạnh lên và giá dự kiến sẽ cao hơn.

Đôi khi các nhà phân tích biểu đồ cần kết hợp hành động giá và Khối lượng theo mức giá để xác định các vùng hỗ trợ và vùng kháng cự. Biểu đồ của McDonald's (MCD) cho thấy một thanh dài đánh dấu vùng cung trên giữa 60 và 61. Cổ phiếu cũng gặp kháng cự giữa 61 và 62 với các đỉnh phản ứng vào cuối tháng 4 và giữa tháng 6. Về hỗ trợ, thanh dài thứ hai và thứ ba đánh dấu vùng cầu tiềm năng trong khu vực 57,5-58,5 và cổ phiếu đang ở gần mức thấp cuối tháng 5. Nhìn chung, một Tam giác Đối xứng lớn có thể đang hình thành trên biểu đồ giá khi MCD cố gắng giữ vững trên mức thấp cuối tháng 5. Biểu đồ thứ hai cho thấy MCD phá vỡ kháng cự vào tháng 7 và tăng vọt lên mức cao mới vào tháng 8.

Kết luận

Khối lượng theo mức giá phù hợp nhất để xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự hiện tại hoặc tương lai. Chỉ báo này đánh dấu vùng hỗ trợ tiềm năng khi giá nằm trên một thanh dài và vùng kháng cự tiềm năng khi giá nằm dưới một thanh dài. Các nhà phân tích biểu đồ có thể nâng cao phân tích của họ bằng cách xem xét khối lượng tích cực (màu xanh lá cây) và tiêu cực (màu đỏ) trong các thanh Khối lượng theo Giá. Phần màu xanh lá cây dài phản ánh nhu cầu lớn hơn có thể xác nhận thêm vùng hỗ trợ. Các phần màu đỏ dài phản ánh nguồn cung lớn hơn, có thể củng cố thêm mức kháng cự. Điều quan trọng là phải xác nhận các tín hiệu được cung cấp bởi chỉ báo Khối lượng theo mức giá bằng các chỉ báo và kỹ thuật phân tích khác. Các bộ dao động động lượng và các mô hình biểu đồ là những công cụ bổ sung tốt cho chỉ báo dựa trên khối lượng này.