Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 358): Đường phân phối tích lũy (phần i)

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-02-20T123104-1771565517.089-1771565517.png

Chủ đề liên quan

93216,92350,87847,87684,87652

Lãi 1400% trong 3 năm nhưng thua lỗ gần hết chỉ 1 năm sau đó - Đây là bài học xương máu cho Charles Harris

"Con Gấu Vĩ Đại của phố Wall" Jesse Livermore nghĩ gì về xu hướng thị trường

Tóm tắt bài trước:

• Tính năng ZigZag không phải là một chỉ báo theo đúng nghĩa mà là một phương tiện để lọc bỏ các biến động giá nhỏ hơn. Một ZigZag được đặt ở mức 10 sẽ bỏ qua tất cả các biến động giá nhỏ hơn 10%; chỉ những biến động giá lớn hơn 10% mới được hiển thị. Việc lọc bỏ các biến động nhỏ hơn cho phép bạn nhìn thấy toàn cảnh thay vì chỉ thấy từng chi tiết nhỏ. Điều quan trọng cần nhớ là tính năng ZigZag không có khả năng dự đoán vì nó vẽ các đường dựa trên những gì diễn ra trong quá khứ. Khả năng dự đoán đến từ các ứng dụng như Sóng Elliott, phân tích mô hình giá hoặc các chỉ báo khác. Bạn cũng có thể sử dụng ZigZag với các mức thoái lui để xác định các mức thoái lui và dự phóng Fibonacci.
• ZigZag dựa trên nhiều “loại” biểu đồ. Biểu đồ đường và biểu đồ chấm dựa trên giá đóng cửa, sẽ hiển thị ZigZag dựa trên giá đóng cửa. Biểu đồ High-Low-Close (HLC), Open-High-Low-Close (OHLC) và biểu đồ nến, thể hiện phạm vi giá cao-thấp của kỳ, sẽ hiển thị đường ZigZag dựa trên phạm vi giá cao-thấp này. Đường ZigZag dựa trên phạm vi giá cao-thấp có nhiều khả năng thay đổi hướng hơn so với đường ZigZag dựa trên giá đóng cửa vì phạm vi giá cao-thấp sẽ lớn hơn nhiều và tạo ra những biến động lớn hơn. Ô tham số cho phép bạn thiết lập độ nhạy của tính năng ZigZag. Đường ZigZag với giá trị 5 trong ô tham số sẽ lọc ra tất cả các chuyển động nhỏ hơn 5%. Đường ZigZag(10) sẽ lọc ra các chuyển động nhỏ hơn 10%. Vì vậy, nếu một cổ phiếu giao dịch từ mức 100 đô la lên mức 109 đô la, đó sẽ là một chuyển động 9% — sẽ không có đường nào được hiển thị vì chuyển động nhỏ hơn 10%. Nếu giá cổ phiếu tăng từ mức 100 đô la lên mức cao 110 đô la (+10%), sẽ có một đường kẻ từ 100 đến 110 đô la. Nếu giá cổ phiếu tiếp tục tăng lên 112 đô la, đường kẻ này sẽ kéo dài đến 112 đô la (100 đến 112). Mô hình ZigZag sẽ không đảo chiều cho đến khi giá giảm 10% hoặc hơn so với mức cao nhất. Từ mức cao 112 đô la, giá phải giảm 11,2 điểm (hoặc xuống mức 100,8 đô la) để có thêm một đường kẻ khác.
• Tính năng ZigZag có thể lọc ra các biến động nhỏ và đơn giản hóa việc tính toán sóng Elliott.
• Người dùng có thể lựa chọn giữa ZigZag thông thường và ZigZag (điều chỉnh). ZigZag thông thường hiển thị các đường di chuyển ít nhất một tỷ lệ phần trăm cụ thể. ZigZag (điều chỉnh) kết nối các đỉnh và đáy với các nhãn đo lường chuyển động trước đó. Các số trên các đường chấm thể hiện sự khác biệt giữa đường ZigZag hiện tại và đường ZigZag ngay trước đó.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 357): Tính năng ZigZag (phần ii)

Đường phân phối tích lũy là gì?

Đường phân phối tích lũy là một chỉ báo dựa trên khối lượng được phát triển bởi Marc Chaikin để đo lường dòng tiền tích lũy chảy vào và ra khỏi một chứng khoán.

Ban đầu, Chaikin gọi chỉ báo này là Đường dòng tiền tích lũy. Giống như các chỉ báo tích lũy khác, Đường phân phối tích lũy là tổng tích lũy của Khối lượng trong mỗi kỳ.

Đầu tiên, một hệ số nhân được tính toán dựa trên mối quan hệ giữa giá đóng cửa và phạm vi giá cao-thấp.

Thứ hai, Hệ số nhân dòng tiền được nhân với khối lượng của kỳ để có được Khối lượng dòng tiền.

Tổng tích lũy của Khối lượng dòng tiền tạo thành Đường phân phối tích lũy. Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng chỉ báo này để khẳng định xu hướng cơ bản của chứng khoán hoặc dự đoán sự đảo chiều khi chỉ báo này phân kỳ so với giá chứng khoán.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 356): Tính năng ZigZag (phần i)

Làm thế nào để tính toán Đường phân phối tích lũy?

Có ba bước để tính toán Đường phân phối tích lũy (ADL). Đầu tiên, tính toán Hệ số nhân dòng tiền. Thứ hai, nhân giá trị này với khối lượng để tìm ra Khối lượng dòng tiền. Thứ ba, tạo tổng tích lũy của Khối lượng Dòng tiền để hình thành Đường Phân phối Tích lũy (ADL).

1. Hệ số nhân Dòng tiền = [(Giá đóng cửa - Giá thấp nhất) - (Giá cao nhất - Giá đóng cửa)] /(Giá cao nhất - Giá thấp nhất)
2. Khối lượng Dòng tiền = Hệ số nhân Dòng tiền x Khối lượng trong Kỳ
3. ADL = ADL Kỳ trước + Khối lượng Dòng tiền của Kỳ hiện tại

Hệ số nhân Dòng tiền dao động giữa +1 và -1. Do đó, nó là chìa khóa cho Khối lượng Dòng tiền và Đường Phân phối Tích lũy. Hệ số nhân dương khi giá đóng cửa nằm trong nửa trên của phạm vi cao-thấp và âm khi nằm trong nửa dưới. Điều này hợp lý, vì áp lực mua mạnh hơn áp lực bán khi giá đóng cửa ở nửa trên của phạm vi trong 1 kỳ (và ngược lại). Đường Phân phối Tích lũy tăng lên khi hệ số nhân dương và giảm xuống khi hệ số nhân âm.

Biểu đồ 1 - Đường Phân phối Tích lũy​

Hệ số nhân điều chỉnh lượng khối lượng cuối cùng nằm trong Khối lượng Dòng tiền. Khối lượng giao dịch thực tế bị giảm trừ khi Hệ số Dòng tiền đạt mức cực đại (+1 hoặc -1). Hệ số này là +1 khi giá đóng cửa ở mức cao và -1 khi giá đóng cửa ở mức thấp. Toàn bộ khối lượng được coi là dương khi chỉ báo nằm ở mức +1 và toàn bộ khối lượng được coi là âm khi chỉ báo nằm ở mức -1. Ở mức 0,50, chỉ một nửa khối lượng được chuyển đổi thành Khối lượng Dòng tiền của kỳ.

Bảng dưới đây hiển thị Hệ số Dòng tiền, Khối lượng Dòng tiền và Đường Phân phối Tích lũy cho một cổ phiếu. Lưu ý rằng hệ số nằm giữa 0,50 và 1 khi giá đóng cửa mạnh và giữa -0,50 và -1 khi giá đóng cửa yếu.

Bảng 1 - Đường Phân phối Tích lũy​

Nguồn: Stockcharts​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 355): Đường trung bình có trọng số Khối lượng (phần iii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 354): Đường trung bình có trọng số Khối lượng (phần ii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 353): Đường trung bình có trọng số Khối lượng (phần i)