- 19,451
- 89,107
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-02-23T121726-1771823926.619-1771823926.png
- Chủ đề liên quan
- 34566,6688,34139,34263
Tóm tắt bài trước:
Được phát triển bởi Tushar Chande vào năm 1995, Aroon là một hệ thống chỉ báo xác định xem một cổ phiếu có đang theo xu hướng hay không và xu hướng đó mạnh đến mức nào. “Aroon” có nghĩa là “Ánh sáng sớm của bình minh” trong tiếng Phạn. Chande đã chọn cái tên này vì các chỉ báo được thiết kế để tiết lộ sự bắt đầu của một xu hướng mới. Các chỉ báo Aroon đo lường số kỳ kể từ khi giá đạt mức cao hoặc thấp trong x ngày. Có hai chỉ báo riêng biệt: Aroon-Up và Aroon-Down. Chỉ báo Aroon-Up 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức cao nhất trong 25 ngày. Chỉ báo Aroon-Down 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức thấp nhất trong 25 ngày. Theo nghĩa này, các chỉ báo Aroon khá khác biệt so với các bộ dao động động lượng điển hình, vốn tập trung vào giá so với thời gian. Aroon độc đáo vì nó tập trung vào thời gian so với giá. Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng các chỉ báo Aroon để phát hiện các xu hướng mới, xác định các giai đoạn tích lũy, xác định các giai đoạn điều chỉnh và dự đoán sự đảo chiều.
Chỉ báo Aroon được hiển thị theo phần trăm và dao động từ 0 đến 100. Aroon-Up dựa trên mức giá cao nhất, trong khi Aroon-Down dựa trên mức giá thấp nhất. Hai chỉ báo này được vẽ cạnh nhau để dễ so sánh. Cài đặt tham số mặc định trong SharpCharts là 25 và ví dụ dưới đây dựa trên 25 ngày.
Aroon-Up = ((25 - Số ngày kể từ mức giá cao nhất trong 25 ngày)/25) x 100
Aroon-Down = ((25 - Số ngày kể từ mức giá thấp nhất trong 25 ngày)/25) x 100
Aroon - Biểu đồ 1
Aroon giảm khi thời gian trôi qua giữa mức giá cao nhất hoặc thấp nhất mới tăng lên. 50 là điểm cắt. Vì 12,5 ngày đánh dấu chính giữa, nên việc đạt được chính xác mức 50 là không thể trên biểu đồ hàng ngày, mặc dù điều đó có thể xảy ra với các khung thời gian khác. Aroon nằm dưới 50 (48) hoặc trên 50 (52) trên biểu đồ hàng ngày. Chỉ số trên 50 có nghĩa là mức cao hoặc thấp mới được ghi nhận trong vòng 12 ngày trở xuống. Đây là nửa gần nhất của khoảng thời gian chu kỳ. Chỉ số dưới 50 có nghĩa là mức cao hoặc thấp mới được ghi nhận trong vòng 13 ngày trở lên {(25-13)/25 x 100 = 48)}. Đây là nửa sau của khoảng thời gian chu kỳ. Bảng dưới đây hiển thị phạm vi giá trị cho Aroon-Up 25 ngày và Aroon-Down 25 ngày.
- Đường phân phối tích lũy là một chỉ báo dựa trên khối lượng được phát triển bởi Marc Chaikin để đo lường dòng tiền tích lũy chảy vào và ra khỏi một chứng khoán Ban đầu, Chaikin gọi chỉ báo này là Đường dòng tiền tích lũy. Giống như các chỉ báo tích lũy khác, Đường phân phối tích lũy là tổng tích lũy của Khối lượng trong mỗi kỳ. Đầu tiên, một hệ số nhân được tính toán dựa trên mối quan hệ giữa giá đóng cửa và phạm vi giá cao-thấp. Thứ hai, Hệ số nhân dòng tiền được nhân với khối lượng của kỳ để có được Khối lượng dòng tiền. Tổng tích lũy của Khối lượng dòng tiền tạo thành Đường phân phối tích lũy. Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng chỉ báo này để khẳng định xu hướng cơ bản của chứng khoán hoặc dự đoán sự đảo chiều khi chỉ báo này phân kỳ so với giá chứng khoán.
- Có ba bước để tính toán Đường phân phối tích lũy (ADL). Đầu tiên, tính toán Hệ số nhân dòng tiền. Thứ hai, nhân giá trị này với khối lượng để tìm ra Khối lượng dòng tiền. Thứ ba, tạo tổng tích lũy của Khối lượng Dòng tiền để hình thành Đường Phân phối Tích lũy (ADL).
1. Hệ số nhân Dòng tiền = [(Giá đóng cửa - Giá thấp nhất) - (Giá cao nhất - Giá đóng cửa)] /(Giá cao nhất - Giá thấp nhất)
2. Khối lượng Dòng tiền = Hệ số nhân Dòng tiền x Khối lượng trong Kỳ
3. ADL = ADL Kỳ trước + Khối lượng Dòng tiền của Kỳ hiện tại
Hệ số nhân Dòng tiền dao động giữa +1 và -1. Do đó, nó là chìa khóa cho Khối lượng Dòng tiền và Đường Phân phối Tích lũy. Hệ số nhân dương khi giá đóng cửa nằm trong nửa trên của phạm vi cao-thấp và âm khi nằm trong nửa dưới. Điều này hợp lý, vì áp lực mua mạnh hơn áp lực bán khi giá đóng cửa ở nửa trên của phạm vi trong 1 kỳ (và ngược lại). Đường Phân phối Tích lũy tăng lên khi hệ số nhân dương và giảm xuống khi hệ số nhân âm. - Hệ số nhân điều chỉnh lượng khối lượng cuối cùng nằm trong Khối lượng Dòng tiền. Khối lượng giao dịch thực tế bị giảm trừ khi Hệ số Dòng tiền đạt mức cực đại (+1 hoặc -1). Hệ số này là +1 khi giá đóng cửa ở mức cao và -1 khi giá đóng cửa ở mức thấp. Toàn bộ khối lượng được coi là dương khi chỉ báo nằm ở mức +1 và toàn bộ khối lượng được coi là âm khi chỉ báo nằm ở mức -1. Ở mức 0,50, chỉ một nửa khối lượng được chuyển đổi thành Khối lượng Dòng tiền của kỳ.
- Đường phân phối tích lũy (ADL) là thước đo tích lũy của dòng chảy khối lượng, hay dòng tiền, trong mỗi kỳ. Hệ số nhân dương cao kết hợp với khối lượng lớn cho thấy áp lực mua mạnh đẩy chỉ báo lên cao hơn. Ngược lại, con số âm thấp kết hợp với khối lượng lớn phản ánh áp lực bán mạnh đẩy chỉ báo xuống thấp hơn. Khối lượng dòng tiền tích lũy để tạo thành một đường thẳng xác nhận hoặc mâu thuẫn với xu hướng giá cơ bản. Về mặt này, chỉ báo được sử dụng để củng cố xu hướng cơ bản hoặc đặt ra nghi ngờ về tính bền vững của nó. Xu hướng tăng của giá với xu hướng giảm của Đường phân phối tích lũy cho thấy áp lực bán (phân phối) cơ bản có thể báo trước sự đảo chiều giảm giá trên biểu đồ giá. Xu hướng giảm của giá với xu hướng tăng của Đường phân phối tích lũy cho thấy áp lực mua (tích lũy) cơ bản có thể báo trước sự đảo chiều tăng giá.
- Đường phân phối tích lũy (ADL) và Khối lượng cân bằng (OBV) là các chỉ báo dựa trên khối lượng tích lũy, đôi khi di chuyển theo hướng ngược nhau vì công thức cơ bản của chúng khác nhau. Joe Granville đã phát triển Chỉ số Khối lượng Cân bằng (On Balance Volume - OBV) như một thước đo tích lũy của dòng khối lượng tích cực và tiêu cực. OBV cộng tổng khối lượng của một kỳ khi giá đóng cửa tăng và trừ đi khi giá đóng cửa giảm. Tổng tích lũy của dòng khối lượng tích cực và tiêu cực này tạo thành đường OBV. Đường này sau đó có thể được so sánh với biểu đồ giá của chứng khoán cơ sở để tìm kiếm sự phân kỳ hoặc xác nhận. Như công thức trên cho thấy, Chaikin đã áp dụng một cách tiếp cận khác, hoàn toàn bỏ qua sự thay đổi từ kỳ này sang kỳ khác. Thay vào đó, Đường Phân phối Tích lũy tập trung vào mức giá đóng cửa so với phạm vi cao-thấp trong một kỳ nhất định (ngày, tuần, tháng). Với công thức này, một chứng khoán có thể giảm mạnh và đóng cửa thấp hơn đáng kể, nhưng Đường Phân phối Tích lũy sẽ tăng nếu giá đóng cửa cao hơn điểm giữa của phạm vi cao-thấp. Biểu đồ trên cho thấy Clorox (CLX) với một khoảng giảm giá lớn và giá đóng cửa gần đỉnh của phạm vi cao-thấp trong ngày. OBV giảm mạnh vì giá đóng cửa thấp hơn giá đóng cửa trước đó. Đường phân phối tích lũy (Accumulation Distribution Line) di chuyển lên cao hơn vì giá đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày.
- Phân kỳ tăng và giảm là điểm thú vị của chỉ báo. Phân kỳ tăng hình thành khi giá chạm đáy mới, nhưng Đường Phân phối Tích lũy (Accumulation Distribution Line - ADL) không xác nhận các mức đáy này và tiếp tục tăng cao hơn. Đường Phân phối Tích lũy tăng cho thấy sự tích lũy. Hãy coi đây như một áp lực mua ngầm. Dựa trên lý thuyết khối lượng giao dịch đi trước giá, các nhà phân tích biểu đồ nên cảnh giác với sự đảo chiều tăng giá trên biểu đồ giá.
- Sự phân kỳ giảm giá hình thành khi giá đạt mức cao mới, nhưng Đường Phân phối Tích lũy không xác nhận và giảm xuống. Điều này cho thấy sự phân phối hoặc áp lực bán tiềm ẩn có thể báo trước sự đảo chiều giảm giá trên biểu đồ giá.
- Đường Phân phối Tích lũy là một chỉ báo dựa trên đạo hàm của giá và khối lượng. Điều này làm cho nó cách xa ít nhất hai bước so với giá thực tế của chứng khoán cơ sở. Hơn nữa, hệ số nhân dòng tiền (Money Flow Multiplier) không tính đến sự thay đổi giá từ kỳ này sang kỳ khác. Do đó, không thể kỳ vọng nó luôn khẳng định hành động giá hoặc dự đoán thành công sự đảo chiều giá bằng các phân kỳ. Đôi khi có sự không khớp giữa giá cả và chỉ báo. Đôi khi đường phân phối tích lũy (Accumulation Distribution Line) đơn giản là không hoạt động. Đó là lý do tại sao việc sử dụng đường phân phối tích lũy, và tất cả các chỉ báo khác, kết hợp với phân tích giá/xu hướng và/hoặc các chỉ báo khác là vô cùng quan trọng.
Chỉ báo Aroon là gì?
Được phát triển bởi Tushar Chande vào năm 1995, Aroon là một hệ thống chỉ báo xác định xem một cổ phiếu có đang theo xu hướng hay không và xu hướng đó mạnh đến mức nào. “Aroon” có nghĩa là “Ánh sáng sớm của bình minh” trong tiếng Phạn. Chande đã chọn cái tên này vì các chỉ báo được thiết kế để tiết lộ sự bắt đầu của một xu hướng mới. Các chỉ báo Aroon đo lường số kỳ kể từ khi giá đạt mức cao hoặc thấp trong x ngày. Có hai chỉ báo riêng biệt: Aroon-Up và Aroon-Down. Chỉ báo Aroon-Up 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức cao nhất trong 25 ngày. Chỉ báo Aroon-Down 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức thấp nhất trong 25 ngày. Theo nghĩa này, các chỉ báo Aroon khá khác biệt so với các bộ dao động động lượng điển hình, vốn tập trung vào giá so với thời gian. Aroon độc đáo vì nó tập trung vào thời gian so với giá. Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng các chỉ báo Aroon để phát hiện các xu hướng mới, xác định các giai đoạn tích lũy, xác định các giai đoạn điều chỉnh và dự đoán sự đảo chiều.
Cách tính toán chỉ báo Aroon
Chỉ báo Aroon được hiển thị theo phần trăm và dao động từ 0 đến 100. Aroon-Up dựa trên mức giá cao nhất, trong khi Aroon-Down dựa trên mức giá thấp nhất. Hai chỉ báo này được vẽ cạnh nhau để dễ so sánh. Cài đặt tham số mặc định trong SharpCharts là 25 và ví dụ dưới đây dựa trên 25 ngày.
Aroon-Up = ((25 - Số ngày kể từ mức giá cao nhất trong 25 ngày)/25) x 100
Aroon-Down = ((25 - Số ngày kể từ mức giá thấp nhất trong 25 ngày)/25) x 100
Aroon - Biểu đồ 1
Aroon giảm khi thời gian trôi qua giữa mức giá cao nhất hoặc thấp nhất mới tăng lên. 50 là điểm cắt. Vì 12,5 ngày đánh dấu chính giữa, nên việc đạt được chính xác mức 50 là không thể trên biểu đồ hàng ngày, mặc dù điều đó có thể xảy ra với các khung thời gian khác. Aroon nằm dưới 50 (48) hoặc trên 50 (52) trên biểu đồ hàng ngày. Chỉ số trên 50 có nghĩa là mức cao hoặc thấp mới được ghi nhận trong vòng 12 ngày trở xuống. Đây là nửa gần nhất của khoảng thời gian chu kỳ. Chỉ số dưới 50 có nghĩa là mức cao hoặc thấp mới được ghi nhận trong vòng 13 ngày trở lên {(25-13)/25 x 100 = 48)}. Đây là nửa sau của khoảng thời gian chu kỳ. Bảng dưới đây hiển thị phạm vi giá trị cho Aroon-Up 25 ngày và Aroon-Down 25 ngày.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
