Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 364): Chỉ báo Aroon Oscillator (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• Được phát triển bởi Tushar Chande vào năm 1995, Aroon là một hệ thống chỉ báo xác định xem một cổ phiếu có đang theo xu hướng hay không và xu hướng đó mạnh đến mức nào. “Aroon” có nghĩa là “Ánh sáng sớm của bình minh” trong tiếng Phạn. Chande đã chọn cái tên này vì các chỉ báo được thiết kế để tiết lộ sự bắt đầu của một xu hướng mới. Các chỉ báo Aroon đo lường số kỳ kể từ khi giá đạt mức cao hoặc thấp trong x ngày. Có hai chỉ báo riêng biệt: Aroon-Up và Aroon-Down. Chỉ báo Aroon-Up 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức cao nhất trong 25 ngày. Chỉ báo Aroon-Down 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức thấp nhất trong 25 ngày. Theo nghĩa này, các chỉ báo Aroon khá khác biệt so với các bộ dao động động lượng điển hình, vốn tập trung vào giá so với thời gian. Aroon độc đáo vì nó tập trung vào thời gian so với giá. Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng các chỉ báo Aroon để phát hiện các xu hướng mới, xác định các giai đoạn tích lũy, xác định các giai đoạn điều chỉnh và dự đoán sự đảo chiều.
• Chỉ báo Aroon được hiển thị theo phần trăm và dao động từ 0 đến 100. Aroon-Up dựa trên mức giá cao nhất, trong khi Aroon-Down dựa trên mức giá thấp nhất. Hai chỉ báo này được vẽ cạnh nhau để dễ so sánh. Cài đặt tham số mặc định trong SharpCharts là 25 và ví dụ dưới đây dựa trên 25 ngày.
  Aroon-Up = ((25 - Số ngày kể từ mức giá cao nhất trong 25 ngày)/25) x 100
  Aroon-Down = ((25 - Số ngày kể từ mức giá thấp nhất trong 25 ngày)/25) x 100
• Chỉ báo Aroon dao động trên/dưới đường trung tâm (50) và nằm trong khoảng từ 0 đến 100. Ba mức này rất quan trọng và cần giải thích. Ở mức cơ bản nhất, phe mua chiếm ưu thế khi Aroon-Up trên 50 và Aroon-Down dưới 50. Điều này cho thấy khả năng đạt đỉnh mới trong x ngày cao hơn so với đáy mới. Điều ngược lại đúng với xu hướng giảm. Phe bán chiếm ưu thế khi Aroon-Up dưới 50 và Aroon-Down trên 50. Một sự tăng vọt lên 100 cho thấy một xu hướng có thể đang hình thành. Điều này có thể được xác nhận bằng sự giảm xuống của chỉ báo Aroon còn lại. Ví dụ, một sự tăng lên 100 ở Aroon-Up kết hợp với sự giảm xuống dưới 30 ở Aroon-Down cho thấy sức mạnh theo hướng tăng giá. Các chỉ số cao liên tục có nghĩa là giá đang thường xuyên đạt đỉnh mới hoặc đáy mới trong khoảng thời gian được chỉ định. Giá đang di chuyển liên tục cao hơn khi Aroon-Up duy trì trong phạm vi 70-100 trong một thời gian dài. Ngược lại, các chỉ số thấp liên tục cho thấy giá hiếm khi đạt mức cao hoặc thấp mới. Giá KHÔNG giảm khi Aroon-Down duy trì trong phạm vi 0-30 trong một thời gian dài. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là giá đang tăng. Để biết điều đó, chúng ta cần kiểm tra Aroon-Up.
• Có ba giai đoạn đối với tín hiệu xu hướng đang hình thành. Đối với tín hiệu xu hướng tăng, giai đoạn đầu tiên xảy ra khi Aroon-Up vượt lên trên Aroon-Down. Điều này cho thấy các mức cao mới xuất hiện gần đây hơn các mức thấp mới. Hãy nhớ rằng Aroon đo thời gian đã trôi qua, chứ không phải giá cả. Giai đoạn thứ hai là khi Aroon-Up vượt lên trên 50 và Aroon-Down giảm xuống dưới 50. Giai đoạn thứ ba là khi Aroon-Up đạt 100 và Aroon-Down vẫn ở mức tương đối thấp. Giai đoạn đầu tiên và thứ hai không phải lúc nào cũng xảy ra theo thứ tự đó. Đôi khi Aroon-Up sẽ vượt lên trên 50 và sau đó vượt lên trên Aroon-Down. Trong tín hiệu xu hướng giảm, vị trí của hai đường đảo ngược: Aroon-Down vượt lên trên Aroon-Up, vượt lên trên 50 và đạt 100.
• Chỉ báo Aroon báo hiệu sự tích lũy khi cả hai đều dưới 50 và/hoặc cả hai đều đang di chuyển xuống với các đường song song. Điều này hợp lý vì các chỉ số liên tục dưới 50 cho thấy giao dịch đi ngang. Đối với Aroon 25 ngày, các chỉ số dưới 50 có nghĩa là mức cao hoặc thấp 25 ngày chưa được ghi nhận trong 13 ngày trở lên. Giá rõ ràng đang đi ngang khi không ghi nhận mức cao hoặc thấp mới. Tương tự, sự tích lũy thường hình thành khi cả Aroon-Up và Aroon-Down đều di chuyển xuống song song và khoảng cách giữa hai đường khá nhỏ. Sự giảm song song hẹp này cho thấy một phạm vi giao dịch nào đó đang hình thành. Chỉ báo Aroon đầu tiên vượt qua 50 và đạt 100 sẽ kích hoạt tín hiệu tiếp theo.

Chỉ báo Aroon Oscillator là gì?

Chỉ báo Aroon Oscillator là sự khác biệt giữa Aroon-Up và Aroon-Down. Hai chỉ báo này thường được vẽ cùng nhau để dễ so sánh, nhưng các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể xem sự khác biệt giữa hai chỉ báo này bằng chỉ báo Aroon Oscillator. Chỉ báo này dao động trong khoảng từ -100 đến +100 với đường giữa là số 0. Xu hướng tăng xuất hiện khi chỉ báo dương, trong khi xu hướng giảm tồn tại khi chỉ báo âm. Các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể mở rộng ngưỡng tăng/giảm để xác định các tín hiệu mạnh hơn. Xem bài viết ChartSchool của chúng tôi để biết thêm chi tiết về Aroon-Up và Aroon-Down.

Cách tính toán chỉ báo Aroon Oscillator

Aroon-Up và Aroon-Down đo lường các khoảng thời gian kể từ khi giá đạt mức cao hoặc thấp trong x ngày. Aroon-Up dựa trên thời gian và giá cao nhất. Aroon-Down dựa trên thời gian và giá thấp nhất.

Ví dụ, chỉ số Aroon-Up 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức cao nhất trong 25 ngày, trong khi chỉ số Aroon-Down 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức thấp nhất trong 25 ngày. Các chỉ báo này được hiển thị dưới dạng phần trăm và dao động trong khoảng từ 0 đến 100.

Chỉ báo Aroon Oscillator bằng Aroon-Up trừ đi Aroon-Down. Tham số mặc định của SharpCharts là 25, và ví dụ dưới đây dựa trên chỉ báo Aroon Oscillator 25 ngày.

Aroon-Up = 100 x (25 - Số ngày kể từ mức cao nhất trong 25 ngày)/25
Aroon-Down = 100 x (25 - Số ngày kể từ mức thấp nhất trong 25 ngày)/25
Chỉ báo Aroon Oscillator = Aroon-Up - Aroon-Down


Phân tích các con số cho thấy một số cặp thú vị. Để vượt lên hoặc xuống dưới một ngưỡng nhất định, Aroon-Up hoặc Aroon-Down cần đạt đến mức tối thiểu.

Ví dụ, chỉ báo dao động Aroon bằng +100 khi Aroon-Up bằng 100 và Aroon-Down bằng 0. Tương tự, chỉ báo dao động Aroon bằng -100 khi Aroon-Up bằng 0 và Aroon-Down bằng 100.

Để chỉ báo dao động Aroon đạt +100, cần có sự tăng giá mạnh. Tương tự, để chỉ báo dao động đạt -100, cần có sự giảm giá mạnh.

Chỉ báo dao động Aroon bằng +40 thì Aroon-Up phải ít nhất là 40, có nghĩa là Aroon-Down sẽ bằng 0. Giá trị dương 40 có thể xuất hiện từ một loạt các tổ hợp Aroon-Up và Aroon-Down (40-0, 44-4, 48-8, 60-20, 72-32, 80-40 hoặc 100-60). Đảo ngược các số này để xem các tổ hợp có thể tạo ra số âm 40.

Nhìn chung, một số dương tương đối lớn đòi hỏi Aroon-Up phải tương đối lớn, trong khi một số âm tương đối nhỏ đòi hỏi Aroon-Down phải tương đối lớn. Bảng dưới đây hiển thị một loạt các cặp Aroon-Up và Aroon-Down để tạo thành Bộ dao động Aroon.