Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 374): Chỉ báo Cân bằng Sức mạnh (Phần i)

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-03-08T093255-1772937442.432-1772937442.png

Chủ đề liên quan

53198,101601

Với Định luật III Newton, trader có thể vận dụng để QUẢN LÝ CẢM XÚC trong trading như thế nào?

Các bước để giao dịch thoái lui (pull back) hiệu quả

Tóm tắt bài trước:

• Được phát triển bởi J. Welles Wilder, Chỉ báo Khoảng biến động thực trung bình (ATR) là một chỉ báo đo lường sự biến động. Cũng như hầu hết các chỉ báo khác của ông, Wilder đã thiết kế ATR với mục đích phân tích thị trường hàng hóa và forex hàng ngày. Hàng hóa thường biến động mạnh hơn cổ phiếu. Chúng thường chịu ảnh hưởng của các khoảng trống giá và các chuyển động giới hạn, xảy ra khi một mặt hàng mở cửa tăng hoặc giảm tới mức tối đa cho phép trong phiên giao dịch. Một công thức đo lường sự biến động chỉ dựa trên phạm vi giá cao-thấp sẽ không thể nắm bắt được sự biến động từ các khoảng trống giá hoặc chuyển động giới hạn. Wilder đã tạo ra Chỉ báo Khoảng biến động thực trung bình để nắm bắt sự biến động “thiếu sót” này. Điều quan trọng cần nhớ là ATR không chỉ ra hướng giá, mà chỉ là sự biến động. Wilder đã giới thiệu ATR trong cuốn sách năm 1978 của ông: "Những khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật". Cuốn sách này cũng bao gồm Parabolic SAR, RSI và Chỉ báo chuyển động định hướng ( ADX). Mặc dù được phát triển trước thời đại máy tính, các chỉ báo của Wilder đã vượt qua thử thách của thời gian và vẫn cực kỳ phổ biến.
• Wilder bắt đầu với một khái niệm gọi là Phạm vi thực (TR), được định nghĩa là giá trị lớn nhất trong các phương pháp sau:
  Phương pháp 1. Giá cao nhất hiện tại trừ đi giá thấp nhất hiện tại
  Phương pháp 2. Giá cao nhất hiện tại trừ đi giá đóng cửa của kỳ trước (giá trị tuyệt đối)
  Phương pháp 3. Giá thấp nhất hiện tại trừ đi giá đóng cửa của kỳ trước (giá trị tuyệt đối)
  Giá trị tuyệt đối được sử dụng để đảm bảo kết quả là các số dương. Xét cho cùng, Wilder quan tâm đến việc đo khoảng cách giữa hai điểm, chứ không phải hướng. Nếu giá cao nhất của kỳ hiện tại cao hơn giá cao nhất của kỳ trước và giá thấp nhất thấp hơn giá thấp nhất của kỳ trước, thì phạm vi giá cao - giá thấp của kỳ hiện tại sẽ được sử dụng làm Phạm vi thực. Đây là một ngày giao dịch ngoài phạm vi (outside day) sử dụng Phương pháp 1 để tính toán TR. Điều này khá đơn giản. Phương pháp 2 và 3 được sử dụng khi có khoảng trống giá (gap) hoặc ngày giao dịch trong phạm vi (inside day). Khoảng trống giá xảy ra khi giá đóng cửa của kỳ trước lớn hơn giá cao nhất hiện tại (báo hiệu khả năng giảm giá đột ngột) hoặc giá đóng cửa của kỳ trước thấp hơn giá thấp nhất hiện tại (báo hiệu khả năng tăng giá đột ngột).
• Thông thường, Chỉ số Phạm vi Giá Thực Trung bình (ATR) dựa trên 14 kỳ và có thể được tính toán trong ngày, hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng. Trong ví dụ này, ATR sẽ dựa trên dữ liệu hàng ngày. Vì phải có điểm bắt đầu, giá trị TR đầu tiên chỉ đơn giản là Giá Cao trừ đi Giá Thấp, và ATR 14 ngày đầu tiên là giá trị trung bình của các giá trị TR hàng ngày trong 14 ngày gần nhất. Sau đó, Wilder tìm cách làm mượt dữ liệu bằng cách kết hợp giá trị ATR của kỳ trước. ATR hiện tại = [(ATR trước đó x 13) + TR hiện tại] / 14
  - Nhân ATR 14 ngày trước đó với 13.
  - Cộng thêm giá trị TR của ngày gần nhất.
  - Chia tổng cho 14
• Trader cũng cần lưu ý một vài điều. Thứ nhất, giống như với Đường trung bình động lũy thừa ( EMA), giá trị ATR phụ thuộc vào việc bạn bắt đầu tính toán từ bao lâu. Giá trị True Range đầu tiên là mức cao hiện tại trừ đi mức thấp hiện tại, và ATR đầu tiên là trung bình của 14 giá trị True Range đầu tiên. Công thức ATR thực sự bắt đầu có hiệu lực vào ngày thứ 15. Mặc dù vậy, phần còn lại của hai phép tính đầu tiên này vẫn “tồn tại” và ảnh hưởng nhẹ đến các giá trị ATR tiếp theo. Các giá trị trong bảng tính cho một tập hợp nhỏ dữ liệu có thể không khớp chính xác với những gì được thấy trên biểu đồ giá. Làm tròn số thập phân cũng có thể ảnh hưởng nhẹ đến giá trị ATR. Trên biểu đồ của chúng tôi, chúng tôi tính toán ngược lại ít nhất 250 kỳ (thường là xa hơn nhiều) để đảm bảo độ chính xác cao hơn nhiều cho các giá trị ATR.
• ATR dựa trên True Range, sử dụng sự thay đổi giá tuyệt đối. Do đó, ATR phản ánh sự biến động ở mức tuyệt đối. Nói cách khác, ATR không được hiển thị dưới dạng phần trăm của giá đóng cửa hiện tại. Điều này có nghĩa là các cổ phiếu có giá thấp sẽ có giá trị ATR thấp hơn so với các cổ phiếu có giá cao. Ví dụ, một chứng khoán có giá $20-30 sẽ có giá trị ATR thấp hơn nhiều so với một chứng khoán có giá $200-300. Vì vậy, các giá trị ATR không thể so sánh được. Biến động giá lớn đối với một chứng khoán duy nhất, chẳng hạn như giảm từ 70 xuống 20, có thể khiến việc so sánh ATR dài hạn trở nên không thực tế.
• ATRP là một biến thể của ATR và có sẵn trong StockChartsACP. ATRP đo lường sự biến động, tương tự như Chỉ số biến động trung bình thực tế (ATR), nhưng có một sự khác biệt. ATRP được tính theo phần trăm, có nghĩa là bạn có thể sử dụng nó để so sánh các giá trị ATR của các chứng khoán khác nhau. ATRP được tính bằng cách chia ATR cho giá đóng cửa và nhân giá trị đó với 100.
  ATRP = (ATR / Giá đóng cửa) * 100

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 373): Chỉ báo Khoảng biến động thực trung bình (ATR) và Khoảng biến động thực trung bình phần trăm (ATRP)

Chỉ báo Cân bằng Sức mạnh (Balance of Power - BOP) là gì?

BOP là một chỉ báo dao động đo lường sức mạnh của áp lực mua và bán. Được giới thiệu bởi Igor Levshin trong số tháng 8 năm 2001 của tạp chí Phân tích Kỹ thuật Chứng khoán & Hàng hóa, chỉ báo này so sánh sức mạnh của người mua trong việc đẩy giá lên mức cực cao với sức mạnh của người bán trong việc kéo giá xuống mức cực thấp. Khi chỉ báo ở vùng dương, phe mua đang chiếm ưu thế, và người bán chiếm ưu thế khi chỉ báo ở vùng âm. Chỉ số gần đường số 0 cho thấy sự cân bằng giữa hai bên và có thể báo hiệu sự đảo chiều xu hướng.

Lưu ý: Chỉ báo này đôi khi được gọi là Cân bằng Sức mạnh Thị trường (Balance of Market Power - BMP).

Cách tính toán

Phương pháp tính toán ban đầu của Levshin cho chỉ báo Cân bằng Sức mạnh khá phức tạp, nhưng có thể được rút gọn thành một công thức đơn giản hơn nhiều:

BOP = (Giá đóng cửa - Giá mở cửa) / (Giá cao nhất - Giá thấp nhất)

Tất nhiên, việc sử dụng các giá trị thô hàng ngày này sẽ tạo ra một chỉ báo dao động không ổn định, vì vậy các giá trị thường được làm mịn bằng đường trung bình động. Livshin khuyến nghị làm mịn dữ liệu bằng đường trung bình động 14 kỳ (14-period SMA), nhưng số kỳ có thể được điều chỉnh cho phù hợp với khung thời gian đang được biểu đồ hóa.

Kết quả của chỉ báo sẽ dao động giữa -1 và +1. Giá trị dương cho thấy chứng khoán đóng cửa trên giá mở cửa; giá trị càng cao, sự thay đổi giá tích cực càng mạnh. Giá trị tối đa +1 cho thấy chứng khoán mở cửa ở mức thấp và đóng cửa ở mức cao trong mỗi kỳ.

Nguồn: Stockcharts​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 372): Chỉ báo Khoảng biến động thực trung bình (ATR) và Khoảng biến động thực trung bình phần trăm (ATRP)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 370): Chỉ số định hướng trung bình ADX (phần iv)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 369): Chỉ số định hướng trung bình ADX (phần iii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 368): Chỉ số định hướng trung bình ADX (phần ii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 367): Chỉ số định hướng trung bình ADX (phần i)