Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 375): Chỉ báo Cân bằng Sức mạnh (Phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• BOP là một chỉ báo dao động đo lường sức mạnh của áp lực mua và bán. Được giới thiệu bởi Igor Levshin trong số tháng 8 năm 2001 của tạp chí Phân tích Kỹ thuật Chứng khoán & Hàng hóa, chỉ báo này so sánh sức mạnh của người mua trong việc đẩy giá lên mức cực cao với sức mạnh của người bán trong việc kéo giá xuống mức cực thấp. Khi chỉ báo ở vùng dương, phe mua đang chiếm ưu thế, và người bán chiếm ưu thế khi chỉ báo ở vùng âm. Chỉ số gần đường số 0 cho thấy sự cân bằng giữa hai bên và có thể báo hiệu sự đảo chiều xu hướng.
• Phương pháp tính toán ban đầu của Levshin cho chỉ báo Cân bằng Sức mạnh khá phức tạp, nhưng có thể được rút gọn thành một công thức đơn giản hơn nhiều: BOP = (Giá đóng cửa - Giá mở cửa) / (Giá cao nhất - Giá thấp nhất). Tất nhiên, việc sử dụng các giá trị thô hàng ngày này sẽ tạo ra một chỉ báo dao động không ổn định, vì vậy các giá trị thường được làm mịn bằng đường trung bình động. Livshin khuyến nghị làm mịn dữ liệu bằng đường trung bình động 14 kỳ (14-period SMA), nhưng số kỳ có thể được điều chỉnh cho phù hợp với khung thời gian đang được biểu đồ hóa. Kết quả của chỉ báo sẽ dao động giữa -1 và +1. Giá trị dương cho thấy chứng khoán đóng cửa trên giá mở cửa; giá trị càng cao, sự thay đổi giá tích cực càng mạnh. Giá trị tối đa +1 cho thấy chứng khoán mở cửa ở mức thấp và đóng cửa ở mức cao trong mỗi kỳ.

Giải thích

Chỉ báo Cân bằng Sức mạnh (Balance of Power) cho thấy hướng và phạm vi thay đổi giá trong suốt thời gian giao dịch. Giống như hầu hết các chỉ báo dao động, chỉ báo Cân bằng Sức mạnh có thể được sử dụng để xác định xu hướng, sự phân kỳ so với giá và các điều kiện quá mua/quá bán. Các điểm giao cắt với đường số 0 cung cấp tín hiệu mua và bán.



Điểm giao cắt với đường số 0

Thang đo của chỉ báo dao động này nằm trong khoảng từ -1 đến +1, với đường trung tâm là 0. Các điểm giao cắt với đường số 0 cho thấy sự di chuyển vào vùng tích cực hoặc tiêu cực, và thường được sử dụng làm tín hiệu mua hoặc bán. Một điểm giao cắt phía trên đường trung tâm tạo ra tín hiệu mua, và một điểm giao cắt phía dưới tạo ra tín hiệu bán.

Dữ liệu được làm mịn bằng đường trung bình động ( SMA) để giảm số lượng các tín hiệu sai lệch. SMA với nhiều chu kỳ hơn sẽ giảm số lượng tín hiệu giao cắt sai, nhưng cũng làm giảm độ nhạy của chỉ báo.

Mặc dù tín hiệu chính được cung cấp bởi chỉ báo Cân bằng Sức mạnh đến từ các điểm giao cắt với đường số 0, nhưng nó cũng có thể được sử dụng để xác định xu hướng, tìm kiếm sự phân kỳ trong giá và xác định các chứng khoán quá mua/quá bán.

Nhận diện xu hướng

Đường BOP tăng cho thấy xu hướng tăng và đường BOP giảm cho thấy xu hướng giảm. Sự giao cắt với đường số 0 xác nhận sự thay đổi xu hướng.

Sự phân kỳ với giá

Khi giá đạt đỉnh mới nhưng BOP không, đó là sự phân kỳ âm; khi giá đạt đáy mới nhưng BOP không, đó là sự phân kỳ dương. Những sự phân kỳ này có thể báo trước sự thay đổi xu hướng.

Điều kiện quá mua/quá bán

Các nhà phân tích biểu đồ cần xem xét các mức giá lịch sử của chứng khoán đang nghiên cứu để xác định mức nào được coi là quá mua/quá bán đối với chứng khoán đó. Sau khi xác định được các mức quá mua/quá bán này, hãy tìm kiếm các đợt giảm giá vượt quá các mức đó.

Kết luận

Chỉ báo Cân bằng Quyền lực (BOP) sử dụng giá để đo lường áp lực mua và bán. Nó xác định sức mạnh của người mua và người bán bằng cách xem xét mức độ thay đổi của giá, thay vì sử dụng khối lượng.

Sự giao cắt với đường số 0 của chỉ báo BOP có thể được sử dụng như một tín hiệu cho sự đảo chiều xu hướng. Ngoài ra, xu hướng của chỉ báo, sự phân kỳ với giá và các mức quá mua/quá bán cực đoan có thể cung cấp manh mối về xu hướng giá hiện tại và khả năng đảo chiều xu hướng giá.

Cũng như với tất cả các chỉ báo khác, nhà giao dịch nên sử dụng chỉ báo Cân bằng Sức mạnh (Balance of Power) kết hợp với các chỉ báo và kỹ thuật phân tích khác.