Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 377): Bollinger BandWidth (phần ii)

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-03-11T114315-1773204204.637-1773204204.png

Chủ đề liên quan

35780,86120,85122,88250,

Mô hình Cầu nhảy - Mô hình biểu đồ đầy sức mạnh của Bulkowski - Phần kết

Cách tốt nhất để học phân tích kỹ thuật mà không tốn kém cho Trader mới

Tóm tắt bài trước:

• Bollinger BandWidth là một chỉ báo được tạo ra từ Bollinger Bands. Trong cuốn sách "Bollinger on Bollinger Bands", John Bollinger đề cập đến Bollinger BandWidth như một trong hai chỉ báo có thể được tạo ra từ Bollinger Bands (chỉ báo còn lại là %B). Một chỉ báo Bollinger Band bao gồm một dải giữa và hai dải ngoài. Dải giữa là một đường trung bình động đơn giản, thường được đặt ở mức 20 kỳ. Các dải ngoài thường được đặt cách dải giữa hai độ lệch chuẩn về phía trên và phía dưới. Các thiết lập này có thể được điều chỉnh tùy thuộc vào đặc điểm của một loại chứng khoán hoặc phong cách giao dịch của bạn. Bollinger BandWidth đo lường sự khác biệt phần trăm giữa dải trên và dải dưới. BandWidth giảm khi Bollinger Bands thu hẹp và tăng khi Bollinger Bands mở rộng. Bởi vì Bollinger Bands dựa trên độ lệch chuẩn, nên BandWidth giảm phản ánh sự biến động giảm và BandWidth tăng phản ánh sự biến động tăng.
• Độ rộng dải (BandWidth) = (Dải trên - Dải dưới) / Dải giữa) * 100. Khi tính toán độ rộng dải (BandWidth), bước đầu tiên là trừ giá trị của dải dưới khỏi giá trị của dải trên. Điều này cho thấy sự khác biệt tuyệt đối. Sau đó, sự khác biệt này được chia cho dải giữa, giúp chuẩn hóa giá trị. Độ rộng dải được chuẩn hóa này sau đó có thể được so sánh trên các khung thời gian khác nhau hoặc với các giá trị độ rộng dải của các chứng khoán khác.
• Độ rộng dải (BandWidth) rộng hay hẹp chỉ là giá trị tương đối. Giá trị BandWidth nên được đánh giá tương đối so với các giá trị BandWidth trước đó trong một khoảng thời gian. Điều quan trọng là phải có một khoảng thời gian xem xét lại (chu kỳ) tốt. Ví dụ, biểu đồ từ 8 đến 12 tháng sẽ cho thấy mức cao và thấp của BandWidth trong một khung thời gian đáng kể. BandWidth được coi là hẹp khi nó tiến gần đến mức thấp của phạm vi này và rộng khi nó tiến gần đến mức cao. Các chứng khoán có độ biến động thấp sẽ có giá trị BandWidth thấp hơn so với các chứng khoán có độ biến động cao. Ví dụ, Utilities SPDR (XLU) đại diện cho cổ phiếu ngành tiện ích, có độ biến động tương đối thấp. Technology SPDR (XLK) đại diện cho cổ phiếu công nghệ, có độ biến động tương đối cao. Do độ biến động thấp hơn, XLU sẽ có giá trị BandWidth thấp hơn XLK một cách nhất quán.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 376): Bollinger BandWidth (phần i)

Tín hiệu: Hiện tượng "Ép Giá" (The Squeeze)

Chỉ báo Bollinger BandWidth nổi tiếng nhất với việc xác định hiện tượng "Ép Giá". Hiện tượng này xảy ra khi độ biến động giảm xuống mức thấp, được thể hiện bằng việc các dải Bollinger thu hẹp lại. Dải trên và dải dưới dựa trên độ lệch chuẩn, là thước đo độ biến động. Các dải thu hẹp khi giá đi ngang hoặc di chuyển trong một phạm vi tương đối hẹp. Lý thuyết cho rằng các giai đoạn biến động thấp sẽ được theo sau bởi các giai đoạn biến động cao. Độ rộng dải Bollinger BandWidth tương đối hẹp (hay còn gọi là "Ép Giá") có thể báo trước một đợt tăng hoặc giảm đáng kể. Sau hiện tượng "Ép Giá", sự bứt phá tăng/giảm vọt của giá và sự phá vỡ dải Bollinger Bands sau đó báo hiệu sự bắt đầu của một đợt chuyển động mới. Một đợt tăng giá mới bắt đầu bằng hiện tượng "Ép Giá" và sự phá vỡ trên dải Bollinger Bands trên. Một đợt giảm giá mới bắt đầu bằng hiện tượng "Ép Giá" và sự phá vỡ dưới dải Bollinger Bands dưới.

Biểu đồ bên dưới cho thấy cổ phiếu Alaska Airlines (ALK) với hiện tượng "Ép Giá" vào giữa tháng 6. Sau đợt giảm giá từ tháng 4 đến tháng 5, ALK ổn định vào đầu tháng 6 khi các dải Bollinger Bands thu hẹp lại. Độ rộng dải Bollinger BandWidth giảm xuống dưới 10, tạo điều kiện cho hiện tượng "Ép Giá" vào giữa tháng 6. Hãy nhớ rằng 10 ở đây có nghĩa là 10%. Nói cách khác, độ rộng của các dải bằng 10% của dải giữa. Mặc dù mức này có vẻ cao, nhưng thực tế lại khá thấp đối với ALK. Khi cổ phiếu giao dịch ở mức khoảng 15-16 đô la, BandWidth thấp hơn 10% và ở mức thấp nhất trong hơn một năm. Với sự tăng vọt sau đó vượt qua dải trên, cổ phiếu đã bứt phá và kích hoạt một đợt tăng giá kéo dài.

Chỉ báo Bollinger BandWidth trên cổ phiếu Alaska Airlines.​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 372): Chỉ báo Khoảng biến động thực trung bình (ATR) và Khoảng biến động thực trung bình phần trăm (ATRP)

Biểu đồ bên dưới cho thấy Aeropostale (ARO) với một vài tín hiệu Squeeze. Một đường ngang đã được thêm vào cửa sổ chỉ báo. Đường này đánh dấu mức 8, được coi là tương đối thấp dựa trên phạm vi lịch sử. Chỉ báo BandWidth đã cảnh báo các nhà giao dịch sẵn sàng cho một đợt tăng giá vào giữa tháng 8. Lưu ý rằng cổ phiếu đã tăng vọt vượt qua dải trên và tiếp tục tăng cao hơn trong suốt tháng 9. Đà tăng chững lại vào cuối tháng 9 và BandWidth lại thu hẹp vào tháng 10. Hãy chú ý cách BandWidth giảm xuống dưới mức thấp được thiết lập vào tháng 8 và sau đó đi ngang. Việc giá phá vỡ xuống dưới dải Bollinger Band dưới đã kích hoạt tín hiệu giảm giá vào cuối tháng 10.

Bollinger Bandwidth trên biểu đồ cổ phiếu Aerospotale.​

Mô hình Squeeze cũng có thể được áp dụng cho biểu đồ khug tuần hoặc khung thời gian dài hơn. Biến động và độ rộng dải thường cao hơn trên khung thời gian tuần so với khung thời gian ngày. Điều này hợp lý vì sẽ những biến động giá lớn hơn trên khung thời gian dài hơn.

Biểu đồ bên dưới cho thấy cổ phiếu Barrick Gold (ABX) đang trong giai đoạn tích lũy suốt năm 2006 và sang năm 2007. Khi giai đoạn tích lũy thu hẹp và hình thành tam giác, dải Bollinger Bands co lại và độ rộng dải giảm xuống dưới 10 đô la vào tháng 1 năm 2007. Lưu ý rằng độ rộng dải vẫn ở mức thấp khi giai đoạn tích lũy kéo dài. Một tín hiệu tăng giá đã được kích hoạt với sự phá vỡ vào tháng 7 năm 2007. Độ rộng dải cũng tăng lên khi giá di chuyển mạnh theo một hướng và dải Bollinger Bands mở rộng.

Biểu đồ 6​

Biểu đồ bên dưới cho thấy cổ phiếu Honeywell (HON) với phạm vi giao dịch mở rộng trong khu vực 50-55 đô la. Đã có sự dịch chuyển lên dải trên vào tháng 5, nhưng không có sự phá vỡ tạo tín hiệu. Thay vào đó, HON đã rõ ràng phá vỡ xuống dưới dải dưới để kích hoạt tín hiệu giảm giá vào tháng 6 năm 2007.

Biểu đồ 7​

Kết luận

Được phát triển từ Bollinger Bands, chỉ báo BandWidth là một công cụ để xác định các giai đoạn biến động thị trường thấp và cao. Điều này, đến lượt nó, có thể cung cấp cho bạn một số hiểu biết về các chuyển động tiềm năng của thị trường. Hướng đi phụ thuộc vào sự phá vỡ dải tiếp theo. Tình trạng được gọi là “Sự thu hẹp” xảy ra khi BandWidth ở mức thấp kỷ lục, cho thấy rằng một biến động giá đáng kể sắp xảy ra. Khi bạn xác định được sự thu hẹp, đã đến lúc theo dõi sự phá vỡ lên trên dải trên, cho thấy một xu hướng tăng, hoặc sự phá vỡ xuống dưới dải dưới, cho thấy một xu hướng giảm. Giống như tất cả các chỉ báo, bạn nên tiếp cận các tín hiệu của nó một cách thận trọng, vì các đột phá ban đầu đôi khi có thể thất bại và không phải tất cả các tín hiệu đều đáng tin cậy.

Nguồn: Stockcharts​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 370): Chỉ số định hướng trung bình ADX (phần iv)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 369): Chỉ số định hướng trung bình ADX (phần iii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 368): Chỉ số định hướng trung bình ADX (phần ii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 367): Chỉ số định hướng trung bình ADX (phần i)