Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 380): Chỉ báo Dòng tiền Chaikin (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• Chỉ báo %B đo lường giá của một chứng khoán so với dải Bollinger trên và dưới. Bạn có thể sử dụng nó để xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán và đánh giá sức mạnh của xu hướng. Nếu bạn sử dụng nó cùng với các chỉ báo khác, như Chỉ số Dòng tiền (MFI), nó có thể giúp bạn phát hiện các điểm vào lệnh trong một xu hướng nhất định. Nhìn chung, %B là một công cụ đa năng có thể giúp nâng cao khả năng phân tích và phản ứng với thị trường của bạn. Có sáu mức độ quan hệ cơ bản:
  %B nhỏ hơn 0 khi giá nằm dưới dải dưới
  %B bằng 0 khi giá nằm ở dải dưới
  %B nằm giữa 0 và 0,50 khi giá nằm giữa dải dưới và dải giữa ( đường trung bình động 20 ngày)
  %B nằm giữa 0,50 và 1 khi giá nằm giữa dải trên và dải giữa ( đường trung bình động 20 ngày)
  %B bằng 1 khi giá nằm ở dải trên
  %B lớn hơn 1 khi giá nằm trên dải trên
• %B = (Giá - Dải BB dưới)/(Dải BB trên - Dải BB dưới)
  Thiết lập mặc định cho %B dựa trên thiết lập mặc định của Bollinger Bands (20,2). Các dải được đặt ở hai độ lệch chuẩn trên và dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày, cũng là dải giữa. Giá chứng khoán là giá đóng cửa hoặc giá giao dịch tại giây cuối cùng của phiên.
• %B có thể được sử dụng để xác định các tình huống quá mua và quá bán. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải biết khi nào nên tìm kiếm tín hiệu quá mua quá bán của chỉ số. Giống như hầu hết các chỉ báo động lượng, tốt nhất là nên tìm kiếm các tình huống quá bán ngắn hạn khi xu hướng trung hạn đang tăng và các tình huống quá mua ngắn hạn khi xu hướng trung hạn đang giảm. Nói cách khác, hãy tìm kiếm các cơ hội theo hướng của xu hướng lớn hơn, chẳng hạn như sự điều chỉnh giảm trong một xu hướng tăng lớn hơn. Bạn phải xác định xu hướng lớn hơn trước khi tìm kiếm các tín hiệu quá mua hoặc quá bán của chỉ số.
• John Bollinger đã mô tả một hệ thống theo dõi xu hướng sử dụng %B với Chỉ số dòng tiền (MFI). Một xu hướng tăng bắt đầu khi %B trên 0,80 và MFI(10) trên 80. MFI nằm trong khoảng từ 0 đến 100. Một động thái vượt lên trên 80 sẽ đưa MFI(10) vào nhóm 20% trên cùng của phạm vi, đây là một tín hiệu mạnh. Xu hướng giảm được xác định khi %B dưới 0,20 và MFI(10) dưới 20.
• Kết luận: %B định lượng mối quan hệ giữa giá và Dải Bollinger. Các chỉ số trên 0,80 cho thấy giá đang ở gần dải trên. Các chỉ số dưới 0,20 cho thấy giá đang ở gần dải dưới. Sự tăng vọt về phía dải trên cho thấy sức mạnh, nhưng đôi khi có thể được hiểu là quá mua. Sự giảm mạnh xuống dải dưới cho thấy sự yếu kém, nhưng đôi khi có thể được hiểu là quá bán. Rất nhiều điều phụ thuộc vào xu hướng cơ bản và các chỉ báo khác. Mặc dù %B có thể có giá trị riêng, nhưng tốt nhất nên sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác hoặc phân tích giá.

Chỉ báo Dòng tiền Chaikin là gì?

Được phát triển bởi Marc Chaikin, Chỉ báo Dòng tiền Chaikin đo lường lượng tiền chảy vào một tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể. Khối lượng Dòng tiền tạo thành cơ sở cho Đường Phân phối Tích lũy. Thay vì tính tổng tích lũy, Chỉ báo Dòng tiền Chaikin tính tổng Khối lượng Dòng tiền trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là 20 hoặc 21 ngày. Kết quả là chỉ báo dao động trên/dưới đường số 0 giống như một chỉ báo dao động. Các nhà phân tích biểu đồ có thể cân nhắc sự cân bằng giữa áp lực mua hoặc bán với mức tuyệt đối của Chỉ báo Dòng tiền Chaikin. Ngoài ra, các nhà phân tích biểu đồ có thể tìm kiếm các điểm giao cắt trên hoặc dưới đường số 0 để xác định những thay đổi trong dòng tiền.

Chỉ báo Dòng tiền Chaikin được tính toán như thế nào?

Khối lượng dòng tiền của mỗi kỳ phụ thuộc vào Hệ số nhân dòng tiền. Hệ số nhân này dương khi giá đóng cửa nằm trong nửa trên của phạm vi cao-thấp của kỳ và âm khi giá đóng cửa nằm trong nửa dưới. Hệ số nhân bằng 1 khi giá đóng cửa bằng giá cao nhất và -1 khi giá đóng cửa bằng giá thấp nhất. Bằng cách này, hệ số nhân điều chỉnh lượng khối lượng cuối cùng nằm trong Khối lượng dòng tiền. Khối lượng sẽ giảm trừ khi Hệ số nhân dòng tiền ở mức cực đoan (+1 hoặc -1).


Bảng trên hiển thị một số ví dụ sử dụng dữ liệu hàng ngày. Hãy để ý cách hệ số nhân gần bằng +1 vào ngày 5 tháng 1 khi giá cổ phiếu đóng cửa gần mức cao nhất. Hệ số nhân giảm xuống -0,97 vào ngày 18 tháng 1 khi giá cổ phiếu đóng cửa gần mức thấp nhất. Hệ số nhân kết thúc gần bằng 0 (-0,07) khi giá cổ phiếu đóng cửa gần điểm giữa của phạm vi cao-thấp của ngày 29 tháng 12.

Nhấp vào link bên cạnh để tải xuống bảng tính Excel bao gồm cách tính toán Dòng tiền Chaikin: https://chartschool.stockcharts.com...s/technical-indicators/chaikin-money-flow-cmf