- 19,507
- 89,223
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-03-15T091603-1773540978.660-1773540978.png
- Chủ đề liên quan
- 25978,85312,85251,84670,
Tóm tắt bài trước:
Chaikin Money Flow (CMF) là một chỉ báo dao động trong khoảng từ -1 đến +1. Hiếm khi, nếu không muốn nói là không bao giờ, chỉ báo này đạt đến các mức cực đoan này. Cần có 20 lần đóng cửa liên tiếp ở mức cao (thấp) để chỉ báo Chaikin Money Flow 20 ngày đạt đến +1 (-1). Thông thường, chỉ báo này dao động trong khoảng từ -0,50 đến +0,50, với đường trung tâm là 0.
Biểu đồ 1 - Chaikin Money Flow
Chaikin Money Flow đo lường áp lực mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định. Một chuyển động vào vùng dương cho thấy áp lực mua, trong khi một chuyển động vào vùng âm cho thấy áp lực bán. Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng giá trị tuyệt đối của Chaikin Money Flow để xác nhận hoặc nghi ngờ hành động giá của tài sản cơ sở. CMF dương sẽ xác nhận xu hướng tăng, nhưng CMF âm sẽ đặt câu hỏi về sức mạnh của xu hướng tăng. Điều ngược lại đúng với xu hướng giảm.
Chỉ báo Chaikin Money Flow có thể được sử dụng để xác định xu hướng tăng/giảm chung một cách đơn giản. Nói chung, áp lực mua mạnh hơn khi chỉ báo dương và áp lực bán mạnh hơn khi chỉ báo âm.
Mặc dù việc vượt qua đường số 0 có vẻ khá đơn giản, nhưng thực tế lại phức tạp hơn nhiều. Chaikin Money Flow đôi khi chỉ vượt qua đường số 0 trong thời gian ngắn với một chuyển động khiến chỉ báo chỉ hơi dương hoặc âm. Không có sự tiếp diễn và việc vượt qua đường số 0 này cuối cùng trở thành một tín hiệu giả (tín hiệu xấu). Các nhà phân tích biểu đồ có thể lọc các tín hiệu này bằng cách đặt ngưỡng xác nhận xu hướng tăng giá cao hơn một chút so với số 0 (+0,05) và ngưỡng xác nhận xu hướng giảm giá thấp hơn một chút so với số 0 (-0,05). Các ngưỡng này sẽ không loại bỏ các tín hiệu xấu nhưng có thể giúp giảm thiểu sự sai lệch và lọc ra các tín hiệu yếu hơn.
Biểu đồ bên dưới hiển thị cổ phiếu Freeport McMoran (FCX) với chỉ báo Chaikin Money Flow 20 ngày trong cửa sổ chỉ báo.
Biểu đồ 2 - Dòng tiền Chaikin
Có ít nhất 10 lần đường số 0 vượt qua mức 0 từ tháng 2 đến tháng 12 năm 2010. Nhưng việc thêm một vùng đệm nhỏ đã làm giảm số lượng tín hiệu tăng giá và giảm giá. Một chuyển động trên +0,05 được coi là tăng giá, trong khi một chuyển động dưới -0,05 được coi là giảm giá. Chỉ có ba tín hiệu trên biểu đồ này. Mặc dù những tín hiệu này xuất hiện muộn hơn, nhưng việc giảm thiểu các biến động mạnh là đáng để thực hiện.
Biểu đồ của Harley-Davidson (HOG) bên dưới cho thấy một vài tín hiệu tốt và một biến động mạnh với sự bật lên vào tháng 5.
Biểu đồ 3 - Dòng tiền Chaikin
CMF đã di chuyển trên +0,05 trong vài ngày, nhưng động thái này đã không giữ được và chỉ báo đã giảm xuống dưới -0,05 vào đầu tháng 6. Biến động mạnh sẽ xảy ra, đặc biệt là trong các giai đoạn biến động hoặc khi xu hướng đi ngang. CMF chuyển sang tăng giá vào tháng 7 và duy trì xu hướng tăng trong phần còn lại của năm. HOG hình thành một mô hình nêm giảm đã điều chỉnh giảm hơn 62% vào tháng 8 khi CMF vẫn đang trong giai đoạn tăng giá. Sự điều chỉnh giảm này đã mang lại cơ hội thứ hai để tham gia vào tín hiệu CMF.
Chỉ báo Chaikin Money Flow không phù hợp với tất cả các loại chứng khoán. Biểu đồ bên dưới của P.F. Chang (PFCB) cho thấy 18 điểm giao nhau trên +0,05 hoặc dưới -0,05.
Biểu đồ 4 - Chaikin Money Flow
Việc dựa vào các điểm giao nhau này để tạo giao dịch là không khả thi. Điều quan trọng là phải phân tích xu hướng giá cơ bản và đặc điểm của một chỉ báo đối với một loại chứng khoán cụ thể. PFCB thể hiện một số xu hướng, nhưng diễn biến giá trong xu hướng này khá thất thường, và dòng tiền không thể duy trì xu hướng tích cực hoặc tiêu cực. Sẽ tốt hơn nếu tìm một chỉ báo khác cho cổ phiếu này.
- Được phát triển bởi Marc Chaikin, Chỉ báo Dòng tiền Chaikin đo lường lượng tiền chảy vào một tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể. Khối lượng Dòng tiền tạo thành cơ sở cho Đường Phân phối Tích lũy. Thay vì tính tổng tích lũy, Chỉ báo Dòng tiền Chaikin tính tổng Khối lượng Dòng tiền trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là 20 hoặc 21 ngày. Kết quả là chỉ báo dao động trên/dưới đường số 0 giống như một chỉ báo dao động. Các nhà phân tích biểu đồ có thể cân nhắc sự cân bằng giữa áp lực mua hoặc bán với mức tuyệt đối của Chỉ báo Dòng tiền Chaikin. Ngoài ra, các nhà phân tích biểu đồ có thể tìm kiếm các điểm giao cắt trên hoặc dưới đường số 0 để xác định những thay đổi trong dòng tiền.
- Có bốn bước để tính toán Chỉ báo Dòng tiền Chaikin (CMF). Ví dụ dưới đây dựa trên 20 kỳ.
Đầu tiên, tính toán Hệ số nhân Dòng tiền cho mỗi kỳ. Hệ số nhân dòng tiền = [(Giá đóng cửa - Giá thấp nhất) - (Giá cao nhất - Giá đóng cửa)] / (Giá cao nhất - Giá thấp nhất)
Thứ hai, nhân giá trị này với khối lượng của kỳ đó để tìm Khối lượng Dòng tiền. Khối lượng dòng tiền = Hệ số nhân dòng tiền x Khối lượng trong kỳ
Thứ ba, tính tổng Khối lượng Dòng tiền của 20 kỳ và chia cho tổng khối lượng của 20 kỳ. CMF 20 kỳ = Tổng khối lượng dòng tiền 20 kỳ / Tổng khối lượng 20 kỳ.
Khối lượng dòng tiền của mỗi kỳ phụ thuộc vào Hệ số nhân dòng tiền. Hệ số nhân này dương khi giá đóng cửa nằm trong nửa trên của phạm vi cao-thấp của kỳ và âm khi giá đóng cửa nằm trong nửa dưới. Hệ số nhân bằng 1 khi giá đóng cửa bằng giá cao nhất và -1 khi giá đóng cửa bằng giá thấp nhất. Bằng cách này, hệ số nhân điều chỉnh lượng khối lượng cuối cùng nằm trong Khối lượng dòng tiền. Khối lượng sẽ giảm trừ khi Hệ số nhân dòng tiền ở mức cực đoan (+1 hoặc -1).
Làm thế nào để diễn giải chỉ báo Chaikin Money Flow?
Chaikin Money Flow (CMF) là một chỉ báo dao động trong khoảng từ -1 đến +1. Hiếm khi, nếu không muốn nói là không bao giờ, chỉ báo này đạt đến các mức cực đoan này. Cần có 20 lần đóng cửa liên tiếp ở mức cao (thấp) để chỉ báo Chaikin Money Flow 20 ngày đạt đến +1 (-1). Thông thường, chỉ báo này dao động trong khoảng từ -0,50 đến +0,50, với đường trung tâm là 0.
Biểu đồ 1 - Chaikin Money Flow
Chaikin Money Flow đo lường áp lực mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định. Một chuyển động vào vùng dương cho thấy áp lực mua, trong khi một chuyển động vào vùng âm cho thấy áp lực bán. Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng giá trị tuyệt đối của Chaikin Money Flow để xác nhận hoặc nghi ngờ hành động giá của tài sản cơ sở. CMF dương sẽ xác nhận xu hướng tăng, nhưng CMF âm sẽ đặt câu hỏi về sức mạnh của xu hướng tăng. Điều ngược lại đúng với xu hướng giảm.
Xác định áp lực mua/bán
Chỉ báo Chaikin Money Flow có thể được sử dụng để xác định xu hướng tăng/giảm chung một cách đơn giản. Nói chung, áp lực mua mạnh hơn khi chỉ báo dương và áp lực bán mạnh hơn khi chỉ báo âm.
Mặc dù việc vượt qua đường số 0 có vẻ khá đơn giản, nhưng thực tế lại phức tạp hơn nhiều. Chaikin Money Flow đôi khi chỉ vượt qua đường số 0 trong thời gian ngắn với một chuyển động khiến chỉ báo chỉ hơi dương hoặc âm. Không có sự tiếp diễn và việc vượt qua đường số 0 này cuối cùng trở thành một tín hiệu giả (tín hiệu xấu). Các nhà phân tích biểu đồ có thể lọc các tín hiệu này bằng cách đặt ngưỡng xác nhận xu hướng tăng giá cao hơn một chút so với số 0 (+0,05) và ngưỡng xác nhận xu hướng giảm giá thấp hơn một chút so với số 0 (-0,05). Các ngưỡng này sẽ không loại bỏ các tín hiệu xấu nhưng có thể giúp giảm thiểu sự sai lệch và lọc ra các tín hiệu yếu hơn.
Biểu đồ bên dưới hiển thị cổ phiếu Freeport McMoran (FCX) với chỉ báo Chaikin Money Flow 20 ngày trong cửa sổ chỉ báo.
Biểu đồ 2 - Dòng tiền Chaikin
Có ít nhất 10 lần đường số 0 vượt qua mức 0 từ tháng 2 đến tháng 12 năm 2010. Nhưng việc thêm một vùng đệm nhỏ đã làm giảm số lượng tín hiệu tăng giá và giảm giá. Một chuyển động trên +0,05 được coi là tăng giá, trong khi một chuyển động dưới -0,05 được coi là giảm giá. Chỉ có ba tín hiệu trên biểu đồ này. Mặc dù những tín hiệu này xuất hiện muộn hơn, nhưng việc giảm thiểu các biến động mạnh là đáng để thực hiện.
Biểu đồ của Harley-Davidson (HOG) bên dưới cho thấy một vài tín hiệu tốt và một biến động mạnh với sự bật lên vào tháng 5.
Biểu đồ 3 - Dòng tiền Chaikin
CMF đã di chuyển trên +0,05 trong vài ngày, nhưng động thái này đã không giữ được và chỉ báo đã giảm xuống dưới -0,05 vào đầu tháng 6. Biến động mạnh sẽ xảy ra, đặc biệt là trong các giai đoạn biến động hoặc khi xu hướng đi ngang. CMF chuyển sang tăng giá vào tháng 7 và duy trì xu hướng tăng trong phần còn lại của năm. HOG hình thành một mô hình nêm giảm đã điều chỉnh giảm hơn 62% vào tháng 8 khi CMF vẫn đang trong giai đoạn tăng giá. Sự điều chỉnh giảm này đã mang lại cơ hội thứ hai để tham gia vào tín hiệu CMF.
Chỉ báo Chaikin Money Flow không phù hợp với tất cả các loại chứng khoán. Biểu đồ bên dưới của P.F. Chang (PFCB) cho thấy 18 điểm giao nhau trên +0,05 hoặc dưới -0,05.
Biểu đồ 4 - Chaikin Money Flow
Việc dựa vào các điểm giao nhau này để tạo giao dịch là không khả thi. Điều quan trọng là phải phân tích xu hướng giá cơ bản và đặc điểm của một chỉ báo đối với một loại chứng khoán cụ thể. PFCB thể hiện một số xu hướng, nhưng diễn biến giá trong xu hướng này khá thất thường, và dòng tiền không thể duy trì xu hướng tích cực hoặc tiêu cực. Sẽ tốt hơn nếu tìm một chỉ báo khác cho cổ phiếu này.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Bài viết liên quan
