- 19,510
- 89,228
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-03-16T122809-1773638923.443-1773638923.png
- Chủ đề liên quan
- 23305,86120,85122,88250,
Tóm tắt bài trước:
Hệ số nhân dòng tiền (Money Flow Multiplier) trong Chaikin Money Flow tập trung vào mức giá đóng cửa so với phạm vi giá cao-thấp trong một khoảng thời gian nhất định (ngày, tuần, tháng). Với công thức này, một chứng khoán có thể giảm giá mạnh và đóng cửa thấp hơn đáng kể, nhưng Hệ số nhân dòng tiền sẽ tăng nếu giá đóng cửa cao hơn điểm giữa của phạm vi giá cao-thấp. Biểu đồ bên dưới cho thấy Clorox (CLX) giảm giá mạnh và đóng cửa gần mức cao nhất trong phạm vi giá cao-thấp của ngày hôm đó. Mặc dù cổ phiếu đóng cửa giảm mạnh với khối lượng giao dịch cao, Chaikin Money Flow vẫn tăng vì Hệ số nhân dòng tiền dương và khối lượng giao dịch cao hơn mức trung bình. Việc bỏ qua sự thay đổi từ giá đóng cửa này sang giá đóng cửa khác có nghĩa là Chaikin Money Flow đôi khi không khớp với giá.
Biểu đồ 5 - Chaikin Money Flow
Điều ngược lại có thể xảy ra khi một chứng khoán tăng giá mạnh và đóng cửa gần mức thấp nhất trong ngày. Biểu đồ bên dưới cho thấy Travellers (TRV) tăng giá mạnh và đóng cửa cao hơn 1% trong ngày. Mặc dù có sự tăng đột biến này, giá đóng cửa vẫn gần mức thấp nhất trong ngày, điều này đảm bảo hệ số nhân dòng tiền (Money Flow Multiplier) gần -1. Kết quả là, gần như toàn bộ khối lượng giao dịch trong ngày được tính là dòng tiền âm, và chỉ báo Chaikin Money Flow giảm.
Biểu đồ 6 - Chaikin Money Flow
Chaikin Money Flow là một chỉ báo dao động đo lường áp lực mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định. Ở mức cơ bản nhất, dòng tiền có lợi cho phe mua khi CMF dương và phe bán khi âm. Các nhà phân tích biểu đồ muốn tìm kiếm sự thay đổi dòng tiền nhanh hơn có thể tìm kiếm sự phân kỳ tăng và giảm. Tuy nhiên, việc dựa vào CMF tiềm ẩn rủi ro. Áp lực bán vẫn chiếm ưu thế trong vùng âm, ngay cả khi có sự phân kỳ tăng. Sự phân kỳ tăng này chỉ đơn giản cho thấy áp lực bán ít hơn. Cần có sự chuyển dịch sang vùng dương để chỉ ra áp lực mua thực sự. Là một chỉ báo dao động dòng tiền, CMF có thể được sử dụng kết hợp với các chỉ báo dao động giá thuần túy, chẳng hạn như MACD hoặc RSI. Cũng như tất cả các chỉ báo khác, Chaikin Money Flow không nên được sử dụng như một chỉ báo độc lập. Marc Chaikin cũng đã phát triển Đường phân phối tích lũy và Bộ dao động Chaikin.
- Được phát triển bởi Marc Chaikin, Chỉ báo Dòng tiền Chaikin đo lường lượng tiền chảy vào một tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể. Khối lượng Dòng tiền tạo thành cơ sở cho Đường Phân phối Tích lũy. Thay vì tính tổng tích lũy, Chỉ báo Dòng tiền Chaikin tính tổng Khối lượng Dòng tiền trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là 20 hoặc 21 ngày. Kết quả là chỉ báo dao động trên/dưới đường số 0 giống như một chỉ báo dao động. Các nhà phân tích biểu đồ có thể cân nhắc sự cân bằng giữa áp lực mua hoặc bán với mức tuyệt đối của Chỉ báo Dòng tiền Chaikin. Ngoài ra, các nhà phân tích biểu đồ có thể tìm kiếm các điểm giao cắt trên hoặc dưới đường số 0 để xác định những thay đổi trong dòng tiền.
- Có bốn bước để tính toán Chỉ báo Dòng tiền Chaikin (CMF). Ví dụ dưới đây dựa trên 20 kỳ.
Đầu tiên, tính toán Hệ số nhân Dòng tiền cho mỗi kỳ. Hệ số nhân dòng tiền = [(Giá đóng cửa - Giá thấp nhất) - (Giá cao nhất - Giá đóng cửa)] / (Giá cao nhất - Giá thấp nhất)
Thứ hai, nhân giá trị này với khối lượng của kỳ đó để tìm Khối lượng Dòng tiền. Khối lượng dòng tiền = Hệ số nhân dòng tiền x Khối lượng trong kỳ
Thứ ba, tính tổng Khối lượng Dòng tiền của 20 kỳ và chia cho tổng khối lượng của 20 kỳ. CMF 20 kỳ = Tổng khối lượng dòng tiền 20 kỳ / Tổng khối lượng 20 kỳ.
Khối lượng dòng tiền của mỗi kỳ phụ thuộc vào Hệ số nhân dòng tiền. Hệ số nhân này dương khi giá đóng cửa nằm trong nửa trên của phạm vi cao-thấp của kỳ và âm khi giá đóng cửa nằm trong nửa dưới. Hệ số nhân bằng 1 khi giá đóng cửa bằng giá cao nhất và -1 khi giá đóng cửa bằng giá thấp nhất. Bằng cách này, hệ số nhân điều chỉnh lượng khối lượng cuối cùng nằm trong Khối lượng dòng tiền. Khối lượng sẽ giảm trừ khi Hệ số nhân dòng tiền ở mức cực đoan (+1 hoặc -1). - Chaikin Money Flow (CMF) là một chỉ báo dao động trong khoảng từ -1 đến +1. Hiếm khi, nếu không muốn nói là không bao giờ, chỉ báo này đạt đến các mức cực đoan này. Cần có 20 lần đóng cửa liên tiếp ở mức cao (thấp) để chỉ báo Chaikin Money Flow 20 ngày đạt đến +1 (-1). Thông thường, chỉ báo này dao động trong khoảng từ -0,50 đến +0,50, với đường trung tâm là 0.
- Chaikin Money Flow đo lường áp lực mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định. Một chuyển động vào vùng dương cho thấy áp lực mua, trong khi một chuyển động vào vùng âm cho thấy áp lực bán. Các nhà phân tích biểu đồ có thể sử dụng giá trị tuyệt đối của Chaikin Money Flow để xác nhận hoặc nghi ngờ hành động giá của tài sản cơ sở. CMF dương sẽ xác nhận xu hướng tăng, nhưng CMF âm sẽ đặt câu hỏi về sức mạnh của xu hướng tăng. Điều ngược lại đúng với xu hướng giảm.
- Chỉ báo Chaikin Money Flow có thể được sử dụng để xác định xu hướng tăng/giảm chung một cách đơn giản. Nói chung, áp lực mua mạnh hơn khi chỉ báo dương và áp lực bán mạnh hơn khi chỉ báo âm. Mặc dù việc vượt qua đường số 0 có vẻ khá đơn giản, nhưng thực tế lại phức tạp hơn nhiều. Chaikin Money Flow đôi khi chỉ vượt qua đường số 0 trong thời gian ngắn với một chuyển động khiến chỉ báo chỉ hơi dương hoặc âm. Không có sự tiếp diễn và việc vượt qua đường số 0 này cuối cùng trở thành một tín hiệu giả (tín hiệu xấu). Các nhà phân tích biểu đồ có thể lọc các tín hiệu này bằng cách đặt ngưỡng xác nhận xu hướng tăng giá cao hơn một chút so với số 0 (+0,05) và ngưỡng xác nhận xu hướng giảm giá thấp hơn một chút so với số 0 (-0,05). Các ngưỡng này sẽ không loại bỏ các tín hiệu xấu nhưng có thể giúp giảm thiểu sự sai lệch và lọc ra các tín hiệu yếu hơn.
Lưu ý: Hãy cẩn thận với điểm bất thường trong cách tính toán của CMF
Hệ số nhân dòng tiền (Money Flow Multiplier) trong Chaikin Money Flow tập trung vào mức giá đóng cửa so với phạm vi giá cao-thấp trong một khoảng thời gian nhất định (ngày, tuần, tháng). Với công thức này, một chứng khoán có thể giảm giá mạnh và đóng cửa thấp hơn đáng kể, nhưng Hệ số nhân dòng tiền sẽ tăng nếu giá đóng cửa cao hơn điểm giữa của phạm vi giá cao-thấp. Biểu đồ bên dưới cho thấy Clorox (CLX) giảm giá mạnh và đóng cửa gần mức cao nhất trong phạm vi giá cao-thấp của ngày hôm đó. Mặc dù cổ phiếu đóng cửa giảm mạnh với khối lượng giao dịch cao, Chaikin Money Flow vẫn tăng vì Hệ số nhân dòng tiền dương và khối lượng giao dịch cao hơn mức trung bình. Việc bỏ qua sự thay đổi từ giá đóng cửa này sang giá đóng cửa khác có nghĩa là Chaikin Money Flow đôi khi không khớp với giá.
Biểu đồ 5 - Chaikin Money Flow
Điều ngược lại có thể xảy ra khi một chứng khoán tăng giá mạnh và đóng cửa gần mức thấp nhất trong ngày. Biểu đồ bên dưới cho thấy Travellers (TRV) tăng giá mạnh và đóng cửa cao hơn 1% trong ngày. Mặc dù có sự tăng đột biến này, giá đóng cửa vẫn gần mức thấp nhất trong ngày, điều này đảm bảo hệ số nhân dòng tiền (Money Flow Multiplier) gần -1. Kết quả là, gần như toàn bộ khối lượng giao dịch trong ngày được tính là dòng tiền âm, và chỉ báo Chaikin Money Flow giảm.
Biểu đồ 6 - Chaikin Money Flow
Kết luận
Chaikin Money Flow là một chỉ báo dao động đo lường áp lực mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định. Ở mức cơ bản nhất, dòng tiền có lợi cho phe mua khi CMF dương và phe bán khi âm. Các nhà phân tích biểu đồ muốn tìm kiếm sự thay đổi dòng tiền nhanh hơn có thể tìm kiếm sự phân kỳ tăng và giảm. Tuy nhiên, việc dựa vào CMF tiềm ẩn rủi ro. Áp lực bán vẫn chiếm ưu thế trong vùng âm, ngay cả khi có sự phân kỳ tăng. Sự phân kỳ tăng này chỉ đơn giản cho thấy áp lực bán ít hơn. Cần có sự chuyển dịch sang vùng dương để chỉ ra áp lực mua thực sự. Là một chỉ báo dao động dòng tiền, CMF có thể được sử dụng kết hợp với các chỉ báo dao động giá thuần túy, chẳng hạn như MACD hoặc RSI. Cũng như tất cả các chỉ báo khác, Chaikin Money Flow không nên được sử dụng như một chỉ báo độc lập. Marc Chaikin cũng đã phát triển Đường phân phối tích lũy và Bộ dao động Chaikin.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
