Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 384): Chaikin Oscillator (phần ii)

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-03-18T121514-1773810922.256-1773810922.png

Chủ đề liên quan

35780,86120,85122,88250,

Mô hình Cầu nhảy - Mô hình biểu đồ đầy sức mạnh của Bulkowski - Phần kết

Cách tốt nhất để học phân tích kỹ thuật mà không tốn kém cho Trader mới

Tóm tắt bài trước:

• Được phát triển bởi Marc Chaikin, chỉ báo Chaikin đo lường động lượng của Đường Phân phối Tích lũy (ADL) bằng công thức MACD. (Điều này khiến nó trở thành một chỉ báo của một chỉ báo.) Chỉ báo Chaikin là sự khác biệt giữa đường trung bình động hàm mũ ( EMA) 3 ngày và 10 ngày của ADL. Giống như các chỉ báo động lượng khác, chỉ báo này được thiết kế để dự đoán những thay đổi hướng đi trong ADL bằng cách đo lường động lượng đằng sau các chuyển động. Thay đổi động lượng là bước đầu tiên dẫn đến thay đổi xu hướng. Dự đoán những thay đổi xu hướng trong ADL có thể giúp các nhà phân tích biểu đồ dự đoán những thay đổi xu hướng trong chứng khoán cơ sở. Chỉ báo Chaikin tạo ra tín hiệu với các điểm giao cắt trên/dưới đường số 0 hoặc với sự phân kỳ tăng/giảm.
• Cách tính toán chỉ báo Chaikin:
  Bước đầu tiên là tính toán ADL. Điều này bao gồm các bước sau:
  Tính toán Hệ số nhân Dòng tiền.
  Nhân giá trị này với khối lượng để tìm Khối lượng Dòng tiền.
  Tạo tổng tích lũy của Khối lượng Dòng tiền để hình thành ADL.
  Lấy hiệu giữa hai đường trung bình động để tính toán Bộ dao động Chaikin.
  Cụ thể:
  1. Hệ số nhân Dòng tiền = [(Giá đóng cửa - Giá thấp nhất) - (Giá cao nhất - Giá đóng cửa)] /(Giá cao nhất - Giá thấp nhất)
  2. Khối lượng Dòng tiền = Hệ số nhân Dòng tiền x Khối lượng trong Kỳ
  3. ADL = ADL Kỳ trước + Khối lượng Dòng tiền của Kỳ hiện tại
  4. Chỉ báo dao động Chaikin = ( EMA 3 ngày của ADL) - ( EMA 10 ngày của ADL)
  ADL tăng khi Hệ số nhân Dòng tiền dương và giảm khi nó âm. Hệ số nhân này dương khi giá đóng cửa nằm trong nửa trên của phạm vi cao-thấp của kỳ và âm khi giá đóng cửa nằm trong nửa dưới. Là một bộ dao động kiểu MACD, Bộ dao động Chaikin chuyển sang dương khi EMA 3 ngày nhanh hơn di chuyển trên EMA 10 ngày chậm hơn. Ngược lại, chỉ báo chuyển sang âm khi đường EMA ba ngày giảm xuống dưới đường EMA mười ngày.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 383): Chaikin Oscillator (phần i)

Giải thích Chỉ báo Dao động Chaikin

Trước hết, điều quan trọng cần nhớ là Chỉ báo Dao động Chaikin là một chỉ báo của một chỉ báo khác, đo lường động lượng của đường ADL. Điều này có nghĩa là nó cách xa giá của chứng khoán cơ sở ít nhất ba bước. Thứ nhất, giá và khối lượng được định hình lại thành đường ADL. Thứ hai, các đường trung bình động hàm mũ được áp dụng cho đường ADL. Thứ ba, sự khác biệt giữa các đường trung bình động được sử dụng để hình thành Chỉ báo Dao động Chaikin. Là đạo hàm bậc ba, chỉ báo này dễ bị tách rời khỏi giá của chứng khoán cơ sở hơn.

Biểu đồ 2 - Chỉ báo Dao động Chaikin​

Sau khi đã làm rõ điều đó, chỉ báo này được thiết kế để đo lường động lượng đằng sau áp lực mua và bán (ADL). Một chuyển động vào vùng tích cực cho thấy ADL đang tăng và áp lực mua đang chiếm ưu thế. Một chuyển động vào vùng tiêu cực cho thấy Đường Phân phối Tích lũy đang giảm và áp lực bán đang chiếm ưu thế. Các nhà phân tích biểu đồ có thể dự đoán các điểm giao cắt vào vùng tích cực hoặc tiêu cực bằng cách tìm kiếm sự phân kỳ tăng giá hoặc giảm giá tương ứng.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 382): Chỉ báo Dòng tiền Chaikin (phần iii)

Xu hướng mua/bán

Chỉ báo Chaikin Oscillator có thể được sử dụng để xác định xu hướng mua hoặc bán chung một cách đơn giản bằng các giá trị dương hoặc âm. Chỉ báo dao động trên/dưới đường số 0. Nói chung, áp lực mua mạnh hơn khi chỉ báo dương và áp lực bán mạnh hơn khi chỉ báo âm.

Cài đặt mặc định cho Chaikin Oscillator (3,10) thường tạo ra một đường thường xuyên cắt đường số 0. Các nhà phân tích biểu đồ có thể làm mượt chỉ báo bằng cách kéo dài các đường trung bình động. Ví dụ bên dưới cho thấy Chaikin Oscillator (6,20). Cả hai đường trung bình động đều được nhân đôi để duy trì tỷ lệ và làm mượt chỉ báo.

Biểu đồ 3 - Chaikin Oscillator​

Chỉ báo Chaikin Oscillator cho US Steel (X) đã cắt đường số 0 sáu lần trong 12 tháng. Có một số tín hiệu tốt, chẳng hạn như tín hiệu bán vào tháng 4 và tín hiệu mua vào tháng 10. Cũng có một số tín hiệu xấu hoặc tín hiệu đảo chiều mạnh. Điều quan trọng, cũng như với tất cả các chỉ báo, là xác nhận các tín hiệu của chỉ báo dao động bằng các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như chỉ báo động lượng giá thuần túy hoặc phân tích mô hình.

Biểu đồ 4 - Bộ dao động Chaikin​

Nguồn: Stockcharts​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 381): Chỉ báo Dòng tiền Chaikin (phần ii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 380): Chỉ báo Dòng tiền Chaikin (phần i)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 379): Chỉ báo %B (phần ii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 378): Chỉ báo %B (phần i)