Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 385): Chaikin Oscillator (phần iii)

Mạc An · Hôm nay lúc 12:13

Tóm tắt bài trước:

Được phát triển bởi Marc Chaikin, chỉ báo Chaikin đo lường động lượng của Đường Phân phối Tích lũy (ADL) bằng công thức MACD. (Điều này khiến nó trở thành một chỉ báo của một chỉ báo.) Chỉ báo Chaikin là sự khác biệt giữa đường trung bình động hàm mũ ( EMA) 3 ngày và 10 ngày của ADL. Giống như các chỉ báo động lượng khác, chỉ báo này được thiết kế để dự đoán những thay đổi hướng đi trong ADL bằng cách đo lường động lượng đằng sau các chuyển động. Thay đổi động lượng là bước đầu tiên dẫn đến thay đổi xu hướng. Dự đoán những thay đổi xu hướng trong ADL có thể giúp các nhà phân tích biểu đồ dự đoán những thay đổi xu hướng trong chứng khoán cơ sở. Chỉ báo Chaikin tạo ra tín hiệu với các điểm giao cắt trên/dưới đường số 0 hoặc với sự phân kỳ tăng/giảm.
Cách tính toán chỉ báo Chaikin:
Bước đầu tiên là tính toán ADL. Điều này bao gồm các bước sau:
Tính toán Hệ số nhân Dòng tiền.
Nhân giá trị này với khối lượng để tìm Khối lượng Dòng tiền.
Tạo tổng tích lũy của Khối lượng Dòng tiền để hình thành ADL.
Lấy hiệu giữa hai đường trung bình động để tính toán Bộ dao động Chaikin.
Cụ thể:
1. Hệ số nhân Dòng tiền = [(Giá đóng cửa - Giá thấp nhất) - (Giá cao nhất - Giá đóng cửa)] /(Giá cao nhất - Giá thấp nhất)
2. Khối lượng Dòng tiền = Hệ số nhân Dòng tiền x Khối lượng trong Kỳ
3. ADL = ADL Kỳ trước + Khối lượng Dòng tiền của Kỳ hiện tại
4. Chỉ báo dao động Chaikin = ( EMA 3 ngày của ADL) - ( EMA 10 ngày của ADL)
ADL tăng khi Hệ số nhân Dòng tiền dương và giảm khi nó âm. Hệ số nhân này dương khi giá đóng cửa nằm trong nửa trên của phạm vi cao-thấp của kỳ và âm khi giá đóng cửa nằm trong nửa dưới. Là một bộ dao động kiểu MACD, Bộ dao động Chaikin chuyển sang dương khi EMA 3 ngày nhanh hơn di chuyển trên EMA 10 ngày chậm hơn. Ngược lại, chỉ báo chuyển sang âm khi đường EMA ba ngày giảm xuống dưới đường EMA mười ngày.
Trước hết, điều quan trọng cần nhớ là Chỉ báo Dao động Chaikin là một chỉ báo của một chỉ báo khác, đo lường động lượng của đường ADL. Điều này có nghĩa là nó cách xa giá của chứng khoán cơ sở ít nhất ba bước. Thứ nhất, giá và khối lượng được định hình lại thành đường ADL. Thứ hai, các đường trung bình động hàm mũ được áp dụng cho đường ADL. Thứ ba, sự khác biệt giữa các đường trung bình động được sử dụng để hình thành Chỉ báo Dao động Chaikin. Là đạo hàm bậc ba, chỉ báo này dễ bị tách rời khỏi giá của chứng khoán cơ sở hơn.
Sau khi đã làm rõ điều đó, chỉ báo này được thiết kế để đo lường động lượng đằng sau áp lực mua và bán (ADL). Một chuyển động vào vùng tích cực cho thấy ADL đang tăng và áp lực mua đang chiếm ưu thế. Một chuyển động vào vùng tiêu cực cho thấy Đường Phân phối Tích lũy đang giảm và áp lực bán đang chiếm ưu thế. Các nhà phân tích biểu đồ có thể dự đoán các điểm giao cắt vào vùng tích cực hoặc tiêu cực bằng cách tìm kiếm sự phân kỳ tăng giá hoặc giảm giá tương ứng.
Chỉ báo Chaikin Oscillator có thể được sử dụng để xác định xu hướng mua hoặc bán chung một cách đơn giản bằng các giá trị dương hoặc âm. Chỉ báo dao động trên/dưới đường số 0. Nói chung, áp lực mua mạnh hơn khi chỉ báo dương và áp lực bán mạnh hơn khi chỉ báo âm. Cài đặt mặc định cho Chaikin Oscillator (3,10) thường tạo ra một đường thường xuyên cắt đường số 0. Các nhà phân tích biểu đồ có thể làm mượt chỉ báo bằng cách kéo dài các đường trung bình động. Ví dụ bên dưới cho thấy Chaikin Oscillator (6,20). Cả hai đường trung bình động đều được nhân đôi để duy trì tỷ lệ và làm mượt chỉ báo.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 384): Chaikin Oscillator (phần ii)

Phân kỳ

Phân kỳ tăng và giảm cảnh báo các nhà phân tích biểu đồ về sự thay đổi động lượng trong áp lực mua hoặc bán, có thể báo trước sự đảo chiều xu hướng trên biểu đồ giá. Phân kỳ tăng hình thành khi giá di chuyển xuống mức thấp mới và chỉ báo Chaikin Oscillator tạo thành mức đáy cao hơn. Mức đáy cao hơn này cho thấy áp lực bán giảm. Điều quan trọng là phải chờ đợi một số tín hiệu xác nhận, chẳng hạn như sự tăng lên của chỉ báo hoặc sự giao cắt vào vùng tích cực. Một chuyển động vào vùng tích cực cho thấy động lượng tăng giá trong đường phân phối tích lũy (Accumulation Distribution Line).

Biểu đồ Fastenal (FAST) cho thấy năm phân kỳ đối với chỉ báo Chaikin Oscillator trong năm 2010. Cài đặt mặc định (3,10) tạo ra một chỉ báo khá nhạy, sẽ tạo ra nhiều phân kỳ. Điều quan trọng là phải phân biệt các tín hiệu mạnh mẽ với các tín hiệu giả bằng cách chờ đợi sự xác nhận. Ngay cả với phân kỳ tăng, áp lực bán vẫn lớn hơn áp lực mua cho đến khi có sự giao cắt trên đường số 0. Áp lực mua chiếm ưu thế cho đến khi có sự giao cắt vào vùng âm.

Biểu đồ của Alcoa (AA) cho thấy sáu lần đường số 0 cắt nhau trong năm 2010. Năm lần đầu tiên không tạo ra tín hiệu tốt, nhưng lần thứ sáu thì rất tốt. Các nhà phân tích biểu đồ nên thử nghiệm với các thiết lập và xem xét thêm các đường xu hướng để tăng cường phân tích của họ. Sự phá vỡ đường xu hướng thường xảy ra sớm hơn so với việc đường số 0 cắt nhau. Đường xu hướng cũng thể hiện hướng đi của chỉ báo. Chỉ báo Chaikin Oscillator tăng phản ánh sự gia tăng ổn định của áp lực mua. Chỉ báo Chaikin Oscillator giảm phản ánh sự gia tăng ổn định của áp lực bán.

Biểu đồ 5 - Chỉ báo Chaikin Oscillator

Các đường màu xanh lá cây cho thấy Chỉ báo Chaikin Oscillator tạo thành đáy cao hơn khi cổ phiếu tạo thành đáy thấp hơn cho sự phân kỳ tăng giá. Các đường chấm màu xanh lá cây cho thấy khi chỉ báo di chuyển vào vùng tích cực để xác nhận tín hiệu. Các tín hiệu giữa tháng Hai, đầu tháng Chín và cuối tháng Mười Một rất tốt; tuy nhiên, tín hiệu mua vào giữa tháng Sáu lại dẫn đến sự biến động mạnh. Có rất ít sự suy yếu sau tín hiệu bán vào tháng Mười từ sự phân kỳ giảm giá.

Sự phân kỳ giảm giá hình thành khi giá đạt mức cao mới, và chỉ báo Chaikin Oscillator không xác nhận được mức cao hơn này. Sự thất bại này phản ánh áp lực mua giảm, đôi khi có thể báo trước sự đảo chiều giảm giá trên biểu đồ giá. Sự xác nhận đến khi chỉ báo di chuyển vào vùng âm.

Biểu đồ của Kohls (KSS) cho thấy ba sự phân kỳ giảm giá và hai sự phân kỳ tăng giá trong 12 tháng. Các sự phân kỳ giảm giá (đường màu đỏ) được xác nhận khi chỉ báo Chaikin Oscillator di chuyển vào vùng âm để cho thấy động lượng giảm thực sự trong Đường Phân phối Tích lũy. Hãy nhớ rằng, chỉ báo Chaikin Oscillator (3,10) chuyển sang âm khi đường EMA 3 ngày của Đường Phân phối Tích lũy di chuyển xuống dưới đường EMA 10 ngày.

Biểu đồ 6 - Chỉ báo Chaikin Oscillator

Kết luận

Chỉ báo Chaikin Oscillator là một chỉ báo động lượng cho Đường Phân phối Tích lũy. Chỉ báo Chaikin Oscillator thúc đẩy mạnh mẽ Đường Phân phối Tích lũy bằng cách đo lường động lượng. Tín hiệu thường xuất hiện thường xuyên hơn và dễ định lượng hơn khi sử dụng chỉ báo Chaikin Oscillator. Là một chỉ báo dao động dòng tiền, nó có thể được sử dụng cùng với các chỉ báo dao động giá thuần túy, chẳng hạn như MACD hoặc RSI. Cũng như tất cả các chỉ báo khác, Chaikin Oscillator không nên được sử dụng như một chỉ báo độc lập.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 385): Chaikin Oscillator (phần iii)