Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 387): Chỉ số tổng hợp CMB

Tóm tắt bài trước:

• Chỉ báo xu hướng Chande (CTM), được phát triển bởi Tushar Chande, gán một điểm số bằng số cho một cổ phiếu hoặc chứng khoán khác, dựa trên một số chỉ báo kỹ thuật khác nhau bao gồm sáu khung thời gian khác nhau. Việc chắt lọc tất cả thông tin kỹ thuật này thành một con số duy nhất cung cấp một cách dễ dàng để xác định sức mạnh của xu hướng đối với một chứng khoán nhất định.
• Việc tính toán Chỉ số xu hướng Chande dựa trên các chỉ báo kỹ thuật sau:
  Vị trí của giá cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa so với Dải Bollinger trong bốn khung thời gian khác nhau (20 ngày, 50 ngày, 75 ngày và 100 ngày)
  Thay đổi giá so với độ lệch chuẩn trong 100 ngày qua
  Giá trị RSI 14 ngày
  Sự tồn tại của bất kỳ sự phá vỡ kênh giá ngắn hạn (2 ngày)
  Điểm số thu được được chuyển đổi sang thang điểm 0-100 để dễ dàng so sánh.
• Trên thang điểm từ 0 đến 100 của Chỉ báo Xu hướng Chande, các cổ phiếu có điểm CTM là 100 đang trong xu hướng tăng rất mạnh. Ngược lại, các cổ phiếu có điểm số là 0 đang trong xu hướng giảm rất mạnh. Thang điểm này có thể được chia thành 5 mức độ khác nhau:
  Cổ phiếu có điểm số từ 90-100 đang trong xu hướng tăng rất mạnh
  Cổ phiếu có điểm số từ 80-90 đang trong xu hướng tăng mạnh
  Cổ phiếu có điểm số từ 60-80 đang trong xu hướng tăng yếu
  Cổ phiếu có điểm số từ 20-60 đang đi ngang hoặc trong xu hướng giảm yếu
  Cổ phiếu có điểm số từ 0-20 đang trong xu hướng giảm rất mạnh
  Các nhà giao dịch theo đà tăng trưởng nên tìm kiếm các cổ phiếu có điểm số Chỉ báo Xu hướng Chande từ 80 trở lên. Điều này cho thấy một xu hướng tăng mạnh. Xu hướng tăng càng mạnh, khả năng tiếp tục xu hướng đó càng cao. Chỉ báo xu hướng Chande (Chande Trend Meter - CTM) cũng có thể được sử dụng với các chỉ số và quỹ ETF để nắm bắt xu hướng tương đối của các lĩnh vực và ngành cụ thể, hoặc thậm chí toàn bộ thị trường. Một ưu điểm của CTM là giá trị được thiết lập trên thang đo tuyệt đối, chứ không phải tương đối so với các cổ phiếu khác trong cùng một nhóm. Vì vậy, khi bạn so sánh điểm CTM của nhiều loại chứng khoán khác nhau, bạn đang thực hiện so sánh tương đương giữa tất cả các chứng khoán.
• Tóm lại, CTM cung cấp một cách đơn giản để xác định xem một cổ phiếu đang trong xu hướng tăng hay giảm và giúp dễ dàng đánh giá sức mạnh của xu hướng đó. Bằng cách kết hợp một số chỉ báo xu hướng kỹ thuật đã được chứng minh và tổng hợp chúng thành một con số duy nhất, CTM cung cấp cho các nhà phân tích biểu đồ một lượng lớn thông tin về xu hướng chỉ trong nháy mắt.

Chỉ số tổng hợp CMB là gì?

Chỉ số tổng hợp CMB là một chỉ báo động lượng không giới hạn được giới thiệu bởi Constance Brown trong cuốn sách " Phân tích kỹ thuật dành cho nhà giao dịch chuyên nghiệp". Phiên bản RSI mới và cải tiến này cố gắng khắc phục một số nhược điểm của chỉ báo RSI truyền thống do Welles Wilder phát triển. Đầu tiên, Brown đã thêm thành phần động lượng vào chỉ báo của mình, điều mà phiên bản của Wilder thiếu. Ngoài ra, Brown đã chọn biến Chỉ số tổng hợp CMB thành một chỉ báo không giới hạn. RSI truyền thống, do tính chất giới hạn của nó, có thể bỏ sót một số tín hiệu đảo chiều. Brown khuyến nghị tìm kiếm sự phân kỳ giữa Chỉ số tổng hợp CMB và RSI truyền thống, điều này có thể cho thấy một sự đảo chiều sắp xảy ra.



Chỉ số tổng hợp CMB thường được vẽ cùng với các đường trung bình động nhanh và chậm của đường chỉ báo. Sự giao cắt của các đường trung bình động với đường chỉ báo hoặc với nhau có thể báo hiệu cơ hội mua và bán.

Cách tính Chỉ số tổng hợp CMB

RSI Chg = Tỷ lệ thay đổi 9 kỳ của RSI 14 kỳ
RSI Mom = Trung bình động đơn giản 3 kỳ của RSI 3 kỳ
Đường chỉ số tổng hợp = RSI Chg + RSI Mom
Đường SMA nhanh = Trung bình động đơn giản 13 kỳ của Đường chỉ số tổng hợp
Đường SMA chậm = Trung bình động đơn giản 33 kỳ của Đường chỉ số tổng hợp

Đầu tiên, tỷ lệ thay đổi 9 kỳ được tính toán cho RSI 14 kỳ. Việc sử dụng tỷ lệ thay đổi thay vì chính RSI cho phép giá trị nằm ngoài phạm vi RSI thông thường.
Thứ hai, đường trung bình động đơn giản 3 kỳ của RSI 3 kỳ được tính toán. Điều này bổ sung thêm thành phần động lượng vào giá trị của chỉ báo.
Cuối cùng, các giá trị từ hai bước đầu tiên được cộng lại với nhau để tạo ra Chỉ số tổng hợp.

Công thức này không có chuẩn hóa như trong chỉ số RSI truyền thống của Wilder. Điều này có nghĩa là các giá trị có thể nằm ngoài giới hạn từ 0 đến 100 của chỉ báo RSI truyền thống. Giá trị của chỉ số CMB Composite Index thậm chí có thể âm.

Như đã đề cập trước đó, chỉ số CMB Composite Index được biểu diễn cùng với đường trung bình động đơn giản ( SMA) nhanh hơn và chậm hơn của chỉ số này. Brown khuyến nghị 13 kỳ cho SMA nhanh hơn và 33 kỳ cho SMA chậm hơn, nhưng các giá trị này có thể được điều chỉnh để làm cho chúng nhanh hơn hoặc chậm hơn, nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch của bạn.

Các tham số của chính chỉ số CMB Composite Index không thể được người dùng điều chỉnh.