Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 388): Chỉ số tổng hợp CMB (phần ii)

Mạc An · Hôm nay lúc 10:34

Tóm tắt bài trước:

Chỉ số tổng hợp CMB là một chỉ báo động lượng không giới hạn được giới thiệu bởi Constance Brown trong cuốn sách " Phân tích kỹ thuật dành cho nhà giao dịch chuyên nghiệp". Phiên bản RSI mới và cải tiến này cố gắng khắc phục một số nhược điểm của chỉ báo RSI truyền thống do Welles Wilder phát triển. Đầu tiên, Brown đã thêm thành phần động lượng vào chỉ báo của mình, điều mà phiên bản của Wilder thiếu. Ngoài ra, Brown đã chọn biến Chỉ số tổng hợp CMB thành một chỉ báo không giới hạn. RSI truyền thống, do tính chất giới hạn của nó, có thể bỏ sót một số tín hiệu đảo chiều. Brown khuyến nghị tìm kiếm sự phân kỳ giữa Chỉ số tổng hợp CMB và RSI truyền thống, điều này có thể cho thấy một sự đảo chiều sắp xảy ra.
Chỉ số tổng hợp CMB thường được vẽ cùng với các đường trung bình động nhanh và chậm của đường chỉ báo. Sự giao cắt của các đường trung bình động với đường chỉ báo hoặc với nhau có thể báo hiệu cơ hội mua và bán.
Cách tính Chỉ số tổng hợp CMB
RSI Chg = Tỷ lệ thay đổi 9 kỳ của RSI 14 kỳ
RSI Mom = Trung bình động đơn giản 3 kỳ của RSI 3 kỳ
Đường chỉ số tổng hợp = RSI Chg + RSI Mom
Đường SMA nhanh = Trung bình động đơn giản 13 kỳ của Đường chỉ số tổng hợp
Đường SMA chậm = Trung bình động đơn giản 33 kỳ của Đường chỉ số tổng hợp
Đầu tiên, tỷ lệ thay đổi 9 kỳ được tính toán cho RSI 14 kỳ. Việc sử dụng tỷ lệ thay đổi thay vì chính RSI cho phép giá trị nằm ngoài phạm vi RSI thông thường. Thứ hai, đường trung bình động đơn giản 3 kỳ của RSI 3 kỳ được tính toán. Điều này bổ sung thêm thành phần động lượng vào giá trị của chỉ báo. Cuối cùng, các giá trị từ hai bước đầu tiên được cộng lại với nhau để tạo ra Chỉ số tổng hợp. Công thức này không có chuẩn hóa như trong chỉ số RSI truyền thống của Wilder. Điều này có nghĩa là các giá trị có thể nằm ngoài giới hạn từ 0 đến 100 của chỉ báo RSI truyền thống. Giá trị của chỉ số CMB Composite Index thậm chí có thể âm.
Như đã đề cập trước đó, chỉ số CMB Composite Index được biểu diễn cùng với đường trung bình động đơn giản ( SMA) nhanh hơn và chậm hơn của chỉ số này. Brown khuyến nghị 13 kỳ cho SMA nhanh hơn và 33 kỳ cho SMA chậm hơn, nhưng các giá trị này có thể được điều chỉnh để làm cho chúng nhanh hơn hoặc chậm hơn, nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch của bạn. Các tham số của chính chỉ số CMB Composite Index không thể được người dùng điều chỉnh.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 387): Chỉ số tổng hợp CMB

Giải thích Chỉ số Tổng hợp CMB

Sự phân kỳ Chỉ số Tổng hợp CMB có thể báo hiệu sự thay đổi xu hướng sắp tới; hoặc các điểm giao cắt của đường trung bình động (MA) đóng vai trò là tín hiệu mua và bán.

Sự phân kỳ

Tương tự như RSI, sự phân kỳ có thể được sử dụng để phát hiện các chuyển động giá không còn được xác nhận bởi động lượng. Thông thường, Chỉ số Tổng hợp CMB được so sánh với RSI truyền thống để phát hiện sự phân kỳ. Trong trường hợp này, RSI đóng vai trò là phần “giá”, và Chỉ số Tổng hợp CMB là chỉ báo động lượng.

Trong ví dụ trên, giá trị RSI của Microsoft (MSFT) đang tạo ra các đỉnh cao hơn, nhưng chuyển động tăng này không được xác nhận bởi Chỉ số Tổng hợp CMB, vốn không vượt qua được các đỉnh trước đó và thay vào đó đang ghi nhận các đỉnh thấp hơn. Sự phân kỳ giảm giá này có thể cho thấy sự kết thúc của một chuyển động giá tăng, và thực tế, giá đã giảm ngay sau đó.

Mặc dù Chỉ số Tổng hợp CMB thường được so sánh với RSI truyền thống, nhưng việc tìm kiếm sự phân kỳ với giá cũng có thể hữu ích. Trong ví dụ dưới đây, giá cổ phiếu Visa đã giảm trong suốt tháng 11. Chỉ số RSI gần như đi ngang, và chỉ số CMB Composite Index đang ghi nhận các mức đáy cao hơn một chút. Trong trường hợp này, sự phân kỳ giữa giá và chỉ số CMB Composite Index rõ rệt hơn nhiều so với sự phân kỳ giữa RSI và chỉ số này. Sự phân kỳ tăng giá giữa V và chỉ số CMB Composite Index đã dẫn đến sự đảo chiều giá vào đầu tháng 12.

Tất nhiên, sự phân kỳ không đủ để kích hoạt tín hiệu mua hoặc bán; các nhà phân tích biểu đồ sẽ muốn sử dụng kỹ thuật này kết hợp với các chỉ báo xác nhận khác.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 388): Chỉ số tổng hợp CMB (phần ii)