Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 392): Chỉ số CCI (phần iii)

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-03-26T121926-1774502470.233-1774502470.png

Chủ đề liên quan

34566,6688,34139,34263

Chiến lược Day trading kiếm lợi nhuận ổn định, rủi ro thấp từ một Forex trader đầy kinh nghiệm đây!

Bật mí 5 bí mật giúp Trader giao dịch với đường MA hiệu quả hơn

Tóm tắt bài trước:

• Được phát triển bởi Donald Lambert và được giới thiệu trên tạp chí Commodities vào năm 1980, Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) là một chỉ báo đa năng có thể xác định một xu hướng mới hoặc cảnh báo về các điều kiện cực đoan. Ban đầu, Lambert phát triển CCI để xác định các chu kỳ đảo chiều trong hàng hóa, nhưng chỉ báo này có thể được áp dụng thành công cho các chỉ số, ETF, cổ phiếu và các chứng khoán khác. Nhìn chung, CCI đo lường mức giá hiện tại so với mức giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. CCI tương đối cao khi giá cao hơn nhiều so với mức trung bình, nhưng tương đối thấp khi giá thấp hơn nhiều so với mức trung bình. Bằng cách này, CCI có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán.
• Ví dụ dưới đây dựa trên phép tính Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) trong 20 kỳ. Số kỳ CCI cũng được sử dụng để tính toán trung bình động đơn giản và Độ lệch chuẩn trung bình. Công thức tính CCI như sau:
  
  CCI = (Giá điển hình - SMA 20 kỳ của TP) / (0.015 x Độ lệch trung bình)
  Giá điển hình (TP) = (Cao nhất + Thấp nhất + Đóng cửa)/3
  Hằng số = 0.015
  
  Có bốn bước để tính Độ lệch trung bình:
  
  Đầu tiên, trừ giá trung bình 20 kỳ gần nhất của giá điển hình khỏi giá điển hình của mỗi kỳ.
  Thứ hai, lấy giá trị tuyệt đối của các số này.
  Thứ ba, cộng các giá trị tuyệt đối.
  Thứ tư, chia cho tổng số kỳ (20).
  
  Lambert đặt hằng số là 0.015 để đảm bảo rằng khoảng 70 đến 80% giá trị CCI sẽ nằm trong khoảng từ -100 đến +100. Tỷ lệ phần trăm này cũng phụ thuộc vào khoảng thời gian xem xét. CCI ngắn hơn (10 kỳ) sẽ biến động mạnh hơn với tỷ lệ phần trăm giá trị nằm trong khoảng từ +100 đến -100 nhỏ hơn. Ngược lại, chỉ số CCI dài hơn (40 kỳ) sẽ có tỷ lệ giá trị nằm giữa +100 và -100 cao hơn.
• CCI đo lường sự khác biệt giữa sự thay đổi giá của một chứng khoán và sự thay đổi giá trung bình của nó. Chỉ số dương nhiều cho thấy giá đang tăng cao hơn nhiều so với mức trung bình - một dấu hiệu của sức mạnh. Chỉ số âm nhiều cho thấy giá đang thấp hơn nhiều so với mức trung bình - một dấu hiệu của sự suy yếu. CCI có thể được sử dụng như một chỉ báo đồng thời (kết hợp với chỉ báo khác) hoặc chỉ báo dẫn đầu. Là một chỉ báo đồng thời. Khi CCI tăng vọt trên +100, nó phản ánh hành động giá mạnh mẽ có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Khi CCI giảm xuống dưới -100, nó phản ánh hành động giá yếu có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng giảm. Là một chỉ báo dẫn đầu. Sử dụng CCI để xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức có thể báo trước sự đảo chiều về mức trung bình. Sự phân kỳ tăng và giảm có thể được sử dụng để phát hiện những thay đổi động lượng sớm và dự đoán sự đảo chiều xu hướng.
• Như đã lưu ý ở trên, hầu hết các chuyển động của CCI xảy ra trong khoảng từ -100 đến +100. Một chuyển động vượt quá phạm vi này cho thấy sức mạnh hoặc sự suy yếu bất thường có thể báo trước một chuyển động kéo dài. Hãy coi các mức này như những bộ lọc tăng giá hoặc giảm giá. Về mặt kỹ thuật, CCI ủng hộ phe mua khi dương và phe bán khi âm. Tuy nhiên, việc sử dụng các điểm giao cắt đường số 0 đơn giản có thể dẫn đến nhiều biến động mạnh. Mặc dù điểm vào lệnh sẽ chậm hơn, nhưng việc yêu cầu giá vượt trên +100 để có tín hiệu tăng giá và giá xuống dưới -100 để có tín hiệu giảm giá sẽ làm giảm các biến động mạnh.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 391): Chỉ số CCI (phần ii)

Quá mua/Quá bán

Việc xác định các mức quá mua và quá bán có thể khá phức tạp với Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI), hoặc bất kỳ chỉ báo động lượng nào khác. Thứ nhất, CCI là một chỉ báo không giới hạn. Về mặt lý thuyết, không có giới hạn trên hoặc dưới. Điều này khiến việc đánh giá quá mua hoặc quá bán trở nên chủ quan. Thứ hai, chứng khoán có thể tiếp tục tăng giá sau khi một chỉ báo trở nên quá mua. Tương tự, chứng khoán có thể tiếp tục giảm giá sau khi một chỉ báo trở nên quá bán.

Định nghĩa về quá mua hoặc quá bán khác nhau đối với Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI). ±100 có thể phù hợp trong phạm vi giao dịch, nhưng cần các mức cực đoan hơn cho các tình huống khác. ±200 là một mức khó đạt được hơn nhiều và thể hiện rõ hơn mức cực đoan thực sự. Việc lựa chọn các mức quá mua/quá bán cũng phụ thuộc vào sự biến động của chứng khoán cơ sở. Phạm vi CCI đối với một quỹ ETF chỉ số, chẳng hạn như SPY, thường sẽ nhỏ hơn so với hầu hết các cổ phiếu, chẳng hạn như Google.

Biểu đồ bên dưới cho thấy Google (GOOG) với CCI(20). Các đường ngang ở mức ±200 được thêm vào bằng cách sử dụng các tùy chọn chỉ báo nâng cao. Từ đầu tháng Hai đến đầu tháng Mười (2010), Google đã vượt quá ±200 ít nhất năm lần. Các đường chấm đỏ cho thấy khi CCI quay trở lại dưới +200 và các đường chấm xanh lá cây cho thấy khi CCI quay trở lại trên -200. Điều quan trọng là phải chờ đợi các điểm giao nhau này để giảm thiểu sự biến động mạnh nếu xu hướng tiếp tục kéo dài. Tuy nhiên, hệ thống như vậy không phải là hoàn hảo. Hãy lưu ý cách Google tiếp tục tăng cao ngay cả sau khi CCI trở nên quá mua vào giữa tháng Chín và giảm xuống dưới -200.

CCI - Biểu đồ 3​

Nguồn: Stockcharts​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 389): Chỉ số tổng hợp CMB (phần iii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 388): Chỉ số tổng hợp CMB (phần ii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 387): Chỉ số tổng hợp CMB