Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 394): ConnorsRSI (phần i)

Mạc An · Hôm nay lúc 10:41

Tóm tắt bài trước:

Được phát triển bởi Donald Lambert và được giới thiệu trên tạp chí Commodities vào năm 1980, Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) là một chỉ báo đa năng có thể xác định một xu hướng mới hoặc cảnh báo về các điều kiện cực đoan. Ban đầu, Lambert phát triển CCI để xác định các chu kỳ đảo chiều trong hàng hóa, nhưng chỉ báo này có thể được áp dụng thành công cho các chỉ số, ETF, cổ phiếu và các chứng khoán khác. Nhìn chung, CCI đo lường mức giá hiện tại so với mức giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. CCI tương đối cao khi giá cao hơn nhiều so với mức trung bình, nhưng tương đối thấp khi giá thấp hơn nhiều so với mức trung bình. Bằng cách này, CCI có thể được sử dụng để xác định các mức quá mua và quá bán.
Ví dụ dưới đây dựa trên phép tính Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) trong 20 kỳ. Số kỳ CCI cũng được sử dụng để tính toán trung bình động đơn giản và Độ lệch chuẩn trung bình. Công thức tính CCI như sau:
CCI = (Giá điển hình - SMA 20 kỳ của TP) / (0.015 x Độ lệch trung bình)
Giá điển hình (TP) = (Cao nhất + Thấp nhất + Đóng cửa)/3
Hằng số = 0.015
Có bốn bước để tính Độ lệch trung bình:
Đầu tiên, trừ giá trung bình 20 kỳ gần nhất của giá điển hình khỏi giá điển hình của mỗi kỳ.
Thứ hai, lấy giá trị tuyệt đối của các số này.
Thứ ba, cộng các giá trị tuyệt đối.
Thứ tư, chia cho tổng số kỳ (20).
Lambert đặt hằng số là 0.015 để đảm bảo rằng khoảng 70 đến 80% giá trị CCI sẽ nằm trong khoảng từ -100 đến +100. Tỷ lệ phần trăm này cũng phụ thuộc vào khoảng thời gian xem xét. CCI ngắn hơn (10 kỳ) sẽ biến động mạnh hơn với tỷ lệ phần trăm giá trị nằm trong khoảng từ +100 đến -100 nhỏ hơn. Ngược lại, chỉ số CCI dài hơn (40 kỳ) sẽ có tỷ lệ giá trị nằm giữa +100 và -100 cao hơn.
CCI đo lường sự khác biệt giữa sự thay đổi giá của một chứng khoán và sự thay đổi giá trung bình của nó. Chỉ số dương nhiều cho thấy giá đang tăng cao hơn nhiều so với mức trung bình - một dấu hiệu của sức mạnh. Chỉ số âm nhiều cho thấy giá đang thấp hơn nhiều so với mức trung bình - một dấu hiệu của sự suy yếu. CCI có thể được sử dụng như một chỉ báo đồng thời (kết hợp với chỉ báo khác) hoặc chỉ báo dẫn đầu. Là một chỉ báo đồng thời. Khi CCI tăng vọt trên +100, nó phản ánh hành động giá mạnh mẽ có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Khi CCI giảm xuống dưới -100, nó phản ánh hành động giá yếu có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng giảm. Là một chỉ báo dẫn đầu. Sử dụng CCI để xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức có thể báo trước sự đảo chiều về mức trung bình. Sự phân kỳ tăng và giảm có thể được sử dụng để phát hiện những thay đổi động lượng sớm và dự đoán sự đảo chiều xu hướng.
Như đã lưu ý ở trên, hầu hết các chuyển động của CCI xảy ra trong khoảng từ -100 đến +100. Một chuyển động vượt quá phạm vi này cho thấy sức mạnh hoặc sự suy yếu bất thường có thể báo trước một chuyển động kéo dài. Hãy coi các mức này như những bộ lọc tăng giá hoặc giảm giá. Về mặt kỹ thuật, CCI ủng hộ phe mua khi dương và phe bán khi âm. Tuy nhiên, việc sử dụng các điểm giao cắt đường số 0 đơn giản có thể dẫn đến nhiều biến động mạnh. Mặc dù điểm vào lệnh sẽ chậm hơn, nhưng việc yêu cầu giá vượt trên +100 để có tín hiệu tăng giá và giá xuống dưới -100 để có tín hiệu giảm giá sẽ làm giảm các biến động mạnh.
Việc xác định các mức quá mua và quá bán có thể khá phức tạp với Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI), hoặc bất kỳ chỉ báo động lượng nào khác. Thứ nhất, CCI là một chỉ báo không giới hạn. Về mặt lý thuyết, không có giới hạn trên hoặc dưới. Điều này khiến việc đánh giá quá mua hoặc quá bán trở nên chủ quan. Thứ hai, chứng khoán có thể tiếp tục tăng giá sau khi một chỉ báo trở nên quá mua. Tương tự, chứng khoán có thể tiếp tục giảm giá sau khi một chỉ báo trở nên quá bán. Định nghĩa về quá mua hoặc quá bán khác nhau đối với Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI). ±100 có thể phù hợp trong phạm vi giao dịch, nhưng cần các mức cực đoan hơn cho các tình huống khác. ±200 là một mức khó đạt được hơn nhiều và thể hiện rõ hơn mức cực đoan thực sự. Việc lựa chọn các mức quá mua/quá bán cũng phụ thuộc vào sự biến động của chứng khoán cơ sở. Phạm vi CCI đối với một quỹ ETF chỉ số, chẳng hạn như SPY, thường sẽ nhỏ hơn so với hầu hết các cổ phiếu, chẳng hạn như Google.
Phân kỳ báo hiệu một điểm đảo chiều tiềm năng vì động lượng theo hướng không xác nhận giá. Phân kỳ tăng xảy ra khi tài sản cơ sở tạo đáy thấp hơn và chỉ báo CCI tạo đáy cao hơn, cho thấy động lượng giảm ít hơn. Phân kỳ giảm hình thành khi tài sản ghi nhận đỉnh cao hơn và chỉ báo CCI tạo đỉnh thấp hơn, cho thấy động lượng tăng ít hơn. Trước khi quá phấn khích, cho rằng tín hiệu phân kỳ là 1 chỉ báo cảnh báo đảo chiều tuyệt vời, hãy lưu ý rằng phân kỳ có thể gây hiểu lầm trong một xu hướng mạnh. Một xu hướng tăng mạnh có thể cho thấy nhiều phân kỳ giảm trước khi đỉnh thực sự xuất hiện. Ngược lại, phân kỳ tăng thường xuất hiện trong các xu hướng giảm kéo dài. Xác nhận là chìa khóa của phân kỳ. Mặc dù phân kỳ phản ánh sự thay đổi động lượng có thể báo trước sự đảo chiều xu hướng, các nhà phân tích biểu đồ nên đặt một điểm xác nhận cho chỉ báo CCI hoặc biểu đồ giá. Phân kỳ giảm có thể được xác nhận khi chỉ báo CCI phá vỡ dưới 0 và hành động giá phá vỡ hỗ trợ. Ngược lại, phân kỳ tăng có thể được xác nhận khi chỉ báo CCI phá vỡ lên trên mức 0 và hành động giá phá vỡ kháng cự.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 393): Chỉ số CCI (phần iv)

ConnorsRSI là gì?

ConnorsRSI là một chỉ báo dao động động lượng được phát triển bởi Larry Connors và nhóm nghiên cứu tại Connors Research. Nó được sử dụng để xác định các điều kiện quá mua/quá bán trong khung thời gian giao dịch ngắn hơn. Chỉ báo RSI 14 kỳ truyền thống được phát triển bởi Welles Wilder phản ứng quá chậm để hữu ích cho giao dịch ngắn hạn; Connors Research đã tìm cách cải thiện chỉ báo này, làm cho nó phù hợp hơn với khung thời gian ngắn hơn.

Ban đầu, họ đã phát triển chiến lược RSI(2), sử dụng RSI 2 kỳ và di chuyển các mức quá mua/quá bán ra 90 và 10, nhưng cách tiếp cận này vẫn dẫn đến nhiều tín hiệu sai hơn mong muốn. Những nỗ lực tiếp theo của nhóm đã dẫn đến việc phát triển một chỉ báo tổng hợp hoàn toàn mới.

ConnorsRSI kết hợp phép đo động lượng của RSI với các thành phần đo lường thời gian của xu hướng và biên độ thay đổi giá, để tạo ra một chỉ báo RSI ngắn hạn đáng tin cậy hơn.

Cách tính ConnorsRSI

ConnorsRSI được tính bằng cách lấy trung bình của ba thành phần của nó.

ConnorsRSI(3,2,100) = (RSI(3) + RSI(Streak,2) + PercentRank(100)) / 3

Các thành phần của ConnorsRSI

Chỉ báo ConnorsRSI bao gồm ba thành phần:

Chỉ số sức mạnh tương đối

Thành phần đầu tiên là RSI 3 kỳ đơn giản của giá. Thành phần này đo lường động lượng giá trên thang điểm từ 0-100.

Chiều dài chuỗi tăng/giảm

Thành phần thứ hai là RSI 2 kỳ của chiều dài chuỗi tăng/giảm. Nó đo lường thời gian của xu hướng.

Chuỗi tăng/giảm về cơ bản là số ngày liên tiếp mà giá đóng cửa của chứng khoán cao hơn (tăng) hoặc thấp hơn (giảm) so với giá đóng cửa của ngày hôm trước. Nếu một cổ phiếu đóng cửa trên mức đóng cửa trước đó trong ba ngày liên tiếp, thì chuỗi tăng/giảm là +3. Nếu nó đóng cửa dưới mức đóng cửa trước đó trong 2 ngày, thì chuỗi của nó là -2. Nếu giá không thay đổi giữa hai kỳ, thì chuỗi được đặt lại về 0.

Áp dụng chỉ báo RSI 2 kỳ cho giá trị chuỗi này sẽ chuyển đổi nó thành một chỉ báo dao động giới hạn, trong đó các giá trị phải nằm trong khoảng từ 0 đến 100.

Biên độ thay đổi giá

Thành phần thứ ba xếp hạng sự thay đổi giá của kỳ gần nhất so với sự thay đổi giá của các kỳ khác trong khung thời gian được chỉ định (mặc định là 100 kỳ).

Về cơ bản, bạn xác định tỷ lệ phần trăm các thay đổi giá trước đó thấp hơn so với thay đổi giá gần nhất. Ví dụ, nếu bạn chỉ định khung thời gian 20 ngày, và 7 trong số 20 giá trị thay đổi giá đó thấp hơn so với thay đổi giá ngày hôm nay, thì 7 / 20 = 0,35 = 35%.

Một lần nữa, việc định nghĩa điều này dưới dạng phần trăm sẽ giới hạn thành phần này trong thang điểm từ 0 đến 100. Nếu sự thay đổi giá hôm nay lớn và tích cực, giá trị của thành phần này sẽ gần với 100 hơn; những thay đổi giá tiêu cực lớn sẽ dẫn đến giá trị gần với 0 hơn.

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 394): ConnorsRSI (phần i)