Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 405): Chỉ báo Detrend Price Oscillator (phần i)

Mạc An · Hôm nay lúc 10:49

Tóm tắt bài trước:

Được phát triển bởi Carl Swenlin, Chỉ báo Dao động Động lượng DecisionPoint (PMO) là một chỉ báo dựa trên phép tính Tỷ lệ Thay đổi (ROC) được làm mịn hai lần bằng các đường trung bình động hàm mũ sử dụng quy trình làm mịn tùy chỉnh. Vì PMO được chuẩn hóa, nó cũng có thể được sử dụng như một công cụ đánh giá sức mạnh tương đối. Do đó, cổ phiếu có thể được xếp hạng theo giá trị PMO của chúng như một biểu hiện của sức mạnh tương đối.
Chỉ báo Dao động Động lượng DecisionPoint được tạo ra bằng cách lấy tỷ lệ thay đổi trong 1 kỳ và làm mịn nó bằng hai hàm làm mịn tùy chỉnh. Các hàm làm mịn tùy chỉnh này rất giống với Đường trung bình động hàm mũ, nhưng thay vì cộng thêm 1 vào thiết lập kỳ thời gian để tạo ra hệ số nhân làm mịn (như trong EMA thực sự), các hàm làm mịn sử dụng chính kỳ đó.
Hệ số làm mịn = (2 / Chu kỳ thời gian)
Hàm làm mịn tùy chỉnh = {Giá đóng cửa - Hàm làm mịn (ngày trước đó)} *
Hệ số làm mịn + Hàm làm mịn (ngày trước đó)
Đường PMO = Làm mịn tùy chỉnh 20 kỳ của (10 * Làm mịn tùy chỉnh 35 kỳ của( ( (Giá hôm nay/Giá hôm qua) * 100) - 100) )
Đường tín hiệu PMO = EMA 10 kỳ của Đường PMO
Chỉ báo PMO dao động so với đường số 0. Thông thường, hướng của PMO cho biết sức mạnh đang tăng hay giảm, trong khi độ dốc của góc xu hướng thể hiện sức mạnh của sự biến động. Vì đây là phép tính tỷ lệ nội bộ (khác với phép tính tỷ lệ bên ngoài, như phép tính sức mạnh tương đối tiêu chuẩn, chia giá cho một chỉ số giá khác), nên nó trả về kết quả được chuẩn hóa và có thể so sánh với kết quả PMO của bất kỳ chứng khoán hoặc chỉ số nào khác. Do đó, các nhà phân tích biểu đồ có thể xếp hạng danh sách các chứng khoán hoặc chỉ số theo thứ tự sức mạnh tương đối chỉ bằng cách sử dụng giá trị PMO của chúng. Danh sách không cần phải đồng nhất; PMO có thể được sử dụng để xếp hạng các chỉ số thị trường, cổ phiếu và quỹ tương hỗ trong cùng một danh sách.
Một chỉ báo trông rất giống với PMO là chỉ báo MACD (Moving Average Convergence- Divergence) do Gerald Appel phát minh. Sự khác biệt chính giữa PMO và MACD là giá trị tuyệt đối của mỗi chỉ báo. Chỉ báo MACD dựa trên các phép tính trung bình động - chỉ số MACD của một cổ phiếu không liên quan đến chỉ số MACD của cổ phiếu khác - trong khi đó, chỉ báo PMO, như đã giải thích ở trên, là một tỷ lệ nội bộ.
Mặc dù PMO và MACD có hình dạng tương tự trên các biểu đồ ngắn hạn, nhưng lợi thế của phép tính kiểu tỷ lệ đối với PMO thể hiện rõ trên các biểu đồ dài hạn vì PMO khá ổn định, không giống như MACD.
PMO có thể giúp xác định xem chỉ số giá có bị quá mua hay quá bán hay không. Phạm vi PMO bình thường là từ khoảng +2,5 (quá mua) đến -2,5 (quá bán); khi PMO tiếp cận hoặc vượt quá các giới hạn đó, nó thường báo hiệu sự đảo chiều giá. Khi chỉ báo PMO thay đổi hướng tại hoặc vượt quá giới hạn bình thường của nó, đó là một dấu hiệu khá đáng tin cậy cho thấy sự thay đổi hướng giá trong trung hạn đang diễn ra. Trong khi phạm vi thông thường của các chỉ số thị trường chứng khoán rộng lớn là từ +2,5 đến -2,5, mỗi chỉ số giá sẽ có phạm vi “đặc trưng” riêng.
Ngoài ra, hãy nhớ rằng các chỉ báo kỹ thuật được tính toán dựa trên một số khoảng thời gian cụ thể trong khung thời gian được xem xét, vì vậy chỉ báo PMO khung tháng trông hoàn toàn khác với chỉ báo PMO khung ngày.
Là một chỉ báo động lượng, PMO thể hiện hướng và tốc độ chuyển động của giá. Về mặt này, nó khá giống với các chỉ báo động lượng khác. Trên biểu đồ của quỹ ETF vàng (GLD) bên dưới, những chuyển động mạnh nhất theo cả hai hướng đều được đặc trưng bởi chuyển động PMO thẳng, dốc và mượt mà. Các xu hướng chậm hơn thường đi kèm với sự thay đổi hướng PMO thường xuyên. Đáy và đỉnh PMO cho thấy động lượng giá đã chuyển hướng, vì vậy chúng có thể cung cấp các tín hiệu sớm về đỉnh và đáy giá. Chúng thường đáng tin cậy hơn khi PMO ở vùng quá mua hoặc quá bán.
Cuối cùng, giống như các chỉ báo dao động khác, PMO đưa ra các dấu hiệu về những thay đổi hướng quan trọng bằng cách tạo ra sự phân kỳ so với chỉ số giá. Ba sự phân kỳ riêng biệt đã được làm nổi bật bên dưới. Hai sự phân kỳ âm (đường màu đỏ) cảnh báo về các đỉnh quan trọng khi chỉ số giá tạo ra đỉnh cao hơn và PMO tạo ra đỉnh thấp hơn. Sự phân kỳ dương (đường màu xanh lá cây) báo hiệu một đáy quan trọng với giá tạo ra đáy thấp hơn trong khi PMO tạo ra đáy cao hơn.
Chỉ báo PMO tạo ra tín hiệu giao cắt khi nó vượt qua đường EMA 10 kỳ. Các tín hiệu này thường có thời gian ngắn, nhưng chúng có thể kéo dài vài tuần. Đừng tin tưởng hoàn toàn vào chúng vì chúng có thể biến động mạnh. Chúng nên được sử dụng để cảnh báo bạn về các cơ hội giao dịch tiềm năng, chứ không phải như một mô hình giao dịch tự động. Luôn kiểm tra biểu đồ để xác minh mô hình giá và cấu hình của PMO. Tín hiệu tốt nhất khi giá có vẻ đã vượt quá mức, gần mức hỗ trợ hoặc kháng cự, và PMO đang ở trạng thái quá mua hoặc quá bán. Các tín hiệu này cũng có thể được sử dụng với Phân tích xu hướng DecisionPoint bằng cách sử dụng các điểm giao cắt EMA 20/50/200, xác định xu hướng tăng hoặc giảm dài hạn, trung hạn và ngắn hạn. Các tín hiệu đáng tin cậy nhất được tạo ra khi PMO gần các điểm cực trị của phạm vi bình thường của nó, hoặc khi có sự thay đổi hướng và giao cắt xảy ra sau một chuyển động PMO mạnh mẽ, rõ ràng và thẳng. Khá nhiều "nhiễu" có thể được tạo ra xung quanh đường số 0 và trong khi PMO đang di chuyển theo một mô hình tương đối phẳng.
PMO khi trong một xu hướng giá tăng ổn định thường không biến động. Có ít biến động trong chuyển động giá, vì vậy PMO di chuyển đi ngang. Việc PMO vẫn nằm trên đường số 0 chứng tỏ sức mạnh của chuyển động giá; tuy nhiên, các chuyển động zigzag nhỏ trong chuyển động giá khiến PMO dao động trên và dưới đường EMA 10 kỳ, tạo ra nhiều tín hiệu giao cắt tăng giá không có lợi nhuận. Sự di chuyển đi ngang cuối cùng sẽ kết thúc như thế nào và nó có thể cung cấp những manh mối tinh tế cho thấy sự kết thúc của xu hướng đang đến gần.
“Nụ hôn gấu” là phần cuối cùng của ba hành động tạo đỉnh riêng biệt thường được hiển thị bởi PMO. Khi chúng ta thấy mô hình kinh điển này, nó mang lại sự đảm bảo bổ sung rằng một đỉnh có thể giao dịch đã được thiết lập. Chúng ta bắt đầu tìm kiếm mô hình này khi PMO đã trở nên tương đối quá mua và chỉ số giá đã trải qua một đợt tăng đáng kể. Sự hình thành này không phải lúc nào cũng xảy ra ở đỉnh, nhưng khi xảy ra, nó giúp củng cố niềm tin của chúng ta vào độ tin cậy của tín hiệu. Diễn biến đầu tiên là đỉnh PMO giả. Các đỉnh chính luôn đi kèm với đỉnh PMO quá mua, nhưng không phải tất cả các đỉnh PMO đều báo hiệu đỉnh giá chính. Đỉnh giả cảnh báo chúng ta rằng đỉnh giá có thể chỉ còn vài tuần nữa.
“Nụ hôn tăng giá/Nụ hôn bò” xảy ra ngay sau tín hiệu giao cắt PMO, và là kết quả của sự điều chỉnh của giá sau đợt tăng giá ban đầu tạo ra tín hiệu giao cắt. Mặc dù “nụ hôn Bò” và “nụ hôn Gấu” về cơ bản là các mô hình tương đương nhưng ngược chiều nhau, hành vi giá giữa hai mô hình này lại khác nhau. Thông thường, “nụ hôn Gấu” là một tín hiệu không xác nhận, trùng với mức giá đỉnh cuối cùng trong một đợt tăng giá, trong khi “nụ hôn Bò” thường trùng với mức đáy cao hơn trong một đợt tăng giá mới.
Mặc dù các mô hình “nụ hôn Bò” và “nụ hôn Gấu” khá phổ biến, nhưng cũng có thể có các tín hiệu đảo chiều và giao cắt PMO rất rõ ràng, không có sự biến động mạnh liên quan đến các đợt giảm giá đột ngột và kiểm tra lại, vì sự thay đổi xu hướng giá tương đối mượt mà. Điểm mấu chốt là các hành động đảo chiều và giao cắt có thể bao gồm nhiều kiểu khác nhau. Nghiên cứu biểu đồ sẽ giúp hiểu rõ hơn về loại hành động giá nào sẽ tạo ra loại hành vi PMO nào. Hành vi PMO cũng cung cấp manh mối về loại hành vi giá có thể dự đoán được.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 404): Chỉ báo Dao động Động lượng DecisionPoint (phần v)

Chỉ báo Detrend Price Oscillator (DPO) là gì?

Chỉ báo Detrended Price Oscillator (DPO) được thiết kế để loại bỏ xu hướng khỏi giá và giúp dễ dàng xác định chu kỳ hơn. DPO không kéo dài đến ngày gần nhất vì nó dựa trên đường trung bình động dịch chuyển. Tuy nhiên, việc trùng khớp với ngày gần nhất không phải là vấn đề vì DPO không phải là chỉ báo động lượng. Thay vào đó, DPO được sử dụng để xác định đỉnh/đáy của chu kỳ và ước tính độ dài chu kỳ.

Cách tính toán

Giá {X/2 + 1} kỳ trước trừ đi đường trung bình động đơn giản X kỳ.

X đề cập đến số kỳ được sử dụng để tính toán Chỉ báo Detrended Price Oscillator. Một DPO 20 ngày sẽ sử dụng SMA 20 ngày được dịch chuyển 11 kỳ {20/2 + 1 = 11}. Sự dịch chuyển này làm dịch chuyển SMA 20 ngày sang trái 11 ngày, thực tế đặt nó ở giữa khoảng thời gian xem xét. Giá trị của đường trung bình động đơn giản 20 ngày (20-day SMA) sau đó được trừ đi từ giá ở giữa khoảng thời gian xem xét này. Nói ngắn gọn, DPO(20) bằng giá 11 ngày trước trừ đi 20-day SMA.

Đường trung bình động dịch chuyển (Displaced Moving Average)

Việc dịch chuyển đường trung bình động thực chất làm cho đường trung bình động nằm ở giữa. Hãy xem xét một đường trung bình động đơn giản 20 ngày được dịch chuyển 11 ngày sang trái. Có 10 ngày phía trước đường trung bình động, 1 ngày tại đường trung bình động và 9 ngày phía sau đường trung bình động. Trên thực tế, đường trung bình động này nằm ở giữa khoảng thời gian xem xét của nó. Khoảng một nửa số giá được sử dụng trong phép tính nằm ở bên phải và một nửa nằm ở bên trái. Biểu đồ 1 cho thấy quỹ ETF S&P 500 (SPY) với đường trung bình động đơn giản 20 ngày (đường chấm màu xanh lá cây) và đường trung bình động đơn giản 20 ngày được dịch chuyển 11 ngày (đường màu hồng). Giá trị cuối kỳ giống nhau (106,84), nhưng đường trung bình động màu hồng kết thúc vào ngày 27 tháng 10 và đường trung bình động màu xanh lá cây kết thúc vào ngày 11 tháng 11, là ngày cuối cùng trên biểu đồ. Ngoài ra, hãy lưu ý cách đường trung bình động "ở giữa" (màu hồng) bám sát hơn diễn biến giá thực tế.

Biểu đồ 1

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 405): Chỉ báo Detrend Price Oscillator (phần i)