- 19,271
- 88,723
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman46-1745031004.png
- Chủ đề liên quan
- 88250,86120,85122
Tóm tắt bài trước:
Hôm nay chúng ta sẽ bàn về các giả định quan trọng để áp dụng PTKT:
Phân tích kỹ thuật có thể được áp dụng cho các chứng khoán trong đó giá bị ảnh hưởng bởi cung và cầu. Khi các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá của một cổ phiếu, phân tích kỹ thuật có thể không hoạt động tốt. Để thành công, phân tích kỹ thuật đưa ra ba giả định chính:
Thanh khoản về cơ bản là khối lượng. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu có khả năng giao dịch nhanh chóng mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá cả. Nếu ai đó mua 100 cổ phiếu của Microsoft ngày hôm nay, giao dịch đó tự nó gần như không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Tại sao? Bởi vì MSFT cực kỳ thanh khoản với rất nhiều người mua và bán bất cứ lúc nào.
Thanh khoản thấp là một cái bẫy mà nhiều nhà đầu tư nghiệp dư có thể rơi vào. Khi bạn mua một cổ phiếu có thanh khoản thấp, có lẽ bạn sẽ không nhận được nó với giá bạn muốn vì không có người bán ở mức giá đó. Nhà môi giới phải tăng giá - thường là đáng kể - trước khi có thể tìm thấy người bán. Tương tự, khi bạn bán một cổ phiếu thanh khoản thấp, nhà môi giới sẽ cần giảm giá đáng kể để tìm người mua.
Ngoài ra, các cổ phiếu thah khoản thấp này thường có giá rất thấp - thường dưới 1 xu - và điều đó có nghĩa là giá của chúng có thể được một người có nhiều tài nguyên thao túng (và nhiều thời gian).
Các cổ phiếu được giao dịch với thanh khoản cao cho phép các nhà đầu tư mua/bán nhanh chóng vì có nhiều người mua và người bán. Cổ phiếu giao dịch với thanh khoản kém khó giao dịch hơn vì có rất ít người mua hoặc người bán. Vì vậy, nếu bạn đang cố gắng giao dịch một cổ phiếu có thanh khoản kém, bạn có thể phải điều chỉnh giá vào lệnh hoặc thoát lệnh đáng kể để khớp lệnh. Ngoài ra, các cổ phiếu có thanh khoản thấp dễ dàng hơn để thao túng. Những lực lượng bên ngoài thao túng các cổ phiếu thanh khoản thấp làm cho chúng không phù hợp để phân tích kỹ thuật.
Tương tự như lý do thanh khoản, giá không thể bị thay đổi bởi các lực lượng ngoài nỗi sợ hãi và lòng tham thúc đẩy thị trường. Bất cứ điều gì khác thay đổi giá được coi là nhân tạo à cần phải được loại bỏ trước khi các kỹ thuật phân tích kỹ thuật có thể được áp dụng.
Một ví dụ về sự thay đổi giá nhân tạo là gì? Chia tách, cổ tức và phân phối là thủ phạm phổ biến nhất. Khi một cổ phiếu chia cổ tức, giả sử mua 2 được 1, những người tham gia thị trường nhận được gấp đôi cổ phiếu với giá một nửa - nhưng không thay đổi ý kiến của họ về cổ phiếu này
Chia tách, cổ tức và phân phối là những thủ phạm phổ biến nhất tạo nên những “thay đổi giá nhân tạo”. Mặc dù không có sự khác biệt về giá trị của khoản đầu tư, nhưng những thay đổi giá nhân tạo có thể ảnh hưởng đáng kể đến biểu đồ giá và làm cho phân tích kỹ thuật khó áp dụng. Loại ảnh hưởng giá này thường được các bên cung cấp phần mềm giải quyết bằng cách điều chỉnh dữ liệu lịch sử dựa trên sự thay đổi giá.
Phân tích kỹ thuật không thể dự đoán các sự kiện cực đoan, chẳng hạn như thay đổi trong ban quản lý, thay đổi quy định và các sự kiện địa chính trị. Khi các tin tức cực đoan ảnh hưởng đến giá cả, các nhà phân tích kỹ thuật phải kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi chúng ổn định và bắt đầu phản ánh các quan hệ cung cầu bình thường mới có thể giao dịch
Điều quan trọng là xác định liệu cổ phiếu có đáp ứng ba yêu cầu này hay không trước khi áp dụng phân tích kỹ thuật. Điều đó không có nghĩa là không thể phân tích những cổ phiếu có giá bị ảnh hưởng bởi một trong những lực lượng bên ngoài này, nhưng nó sẽ ảnh hưởng đến tính chính xác của phân tích đó.
- Lý do phân tích kỹ thuật có giá trị là do các chuyển động giá có xu hướng thường được duy trì trong một khoảng thời gian nhất định, cho phép các nhà phân tích phát hiện và thu lợi nhuận từ chúng. Mặc dù một nhà phân tích kỹ thuật có thể sử dụng nhiều công cụ dựa trên toán học để phân tích biến động giá và khối lượng, nhưng quá trình này thực chất vẫn là một nghệ thuật trong nghiên cứu hành vi con người.
- Chỉ dữ liệu giá và khối lượng được sử dụng trong phân tích kỹ thuật (các chỉ báo cũng được cấu thành từ giá). Tiền đề cơ bản của phân tích kỹ thuật là tất cả các thông tin đã biết như hoạt động của một công ty, kết quả tài chính, xếp hạng của nhà phân tích, hiệu suất quản lý, chính trị, tin tức, v.v. đều được phản ánh trong dữ liệu giá và khối lượng.
- Phân tích kỹ thuật hoạt động vì giá và khối lượng thường tiết lộ tâm lý tập thể của những người tham gia thị trường. Các biểu đồ kỹ thuật có thể tiết lộ những thay đổi trong cán cân sợ hãi/tham lam ngay sau khi những thay đổi đó xảy ra và điều đó tạo cơ hội cho các giao dịch có lợi nhuận.
- Mặc dù những kiến thức cơ bản về phân tích kỹ thuật rất dễ học, nhưng việc áp dụng chúng một cách chính xác và thành công không hề dễ dàng. Vì điều này, nhiều người đã mất tiền khi sử dụng phân tích kỹ thuật và sau đó kết luận rằng nó không có giá trị. Thật không may, nhiều nhà giao dịch cả tin đã mua những “hệ thống” kỹ thuật hứa hẹn những khoản lợi nhuận kỳ lạ mà không tốn nhiều công sức. Vào thời điểm người mua phát hiện ra rằng hệ thống không hoạt động, tiền của họ đã cạn từ lâu.
- Các “nhà giao dịch lang băm” và các “bậc thầy” luôn đưa ra lời khuyên về cách kiếm lợi nhuận trên thị trường. Đây là những người lợi dụng tài chính của các nhà giao dịch mới, thiếu hiểu biết bằng cách hứa hẹn những phương pháp kiếm tiền nhanh chóng, có tỷ lệ hoàn vốn cực cao hoặc cung cấp các room tín hiệu với các khoản phí đáng kể.
Hôm nay chúng ta sẽ bàn về các giả định quan trọng để áp dụng PTKT:
Phân tích kỹ thuật có thể được áp dụng cho các chứng khoán trong đó giá bị ảnh hưởng bởi cung và cầu. Khi các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá của một cổ phiếu, phân tích kỹ thuật có thể không hoạt động tốt. Để thành công, phân tích kỹ thuật đưa ra ba giả định chính:
Thanh khoản
Thanh khoản về cơ bản là khối lượng. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu có khả năng giao dịch nhanh chóng mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá cả. Nếu ai đó mua 100 cổ phiếu của Microsoft ngày hôm nay, giao dịch đó tự nó gần như không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Tại sao? Bởi vì MSFT cực kỳ thanh khoản với rất nhiều người mua và bán bất cứ lúc nào.
Thanh khoản thấp là một cái bẫy mà nhiều nhà đầu tư nghiệp dư có thể rơi vào. Khi bạn mua một cổ phiếu có thanh khoản thấp, có lẽ bạn sẽ không nhận được nó với giá bạn muốn vì không có người bán ở mức giá đó. Nhà môi giới phải tăng giá - thường là đáng kể - trước khi có thể tìm thấy người bán. Tương tự, khi bạn bán một cổ phiếu thanh khoản thấp, nhà môi giới sẽ cần giảm giá đáng kể để tìm người mua.
Ngoài ra, các cổ phiếu thah khoản thấp này thường có giá rất thấp - thường dưới 1 xu - và điều đó có nghĩa là giá của chúng có thể được một người có nhiều tài nguyên thao túng (và nhiều thời gian).
Các cổ phiếu được giao dịch với thanh khoản cao cho phép các nhà đầu tư mua/bán nhanh chóng vì có nhiều người mua và người bán. Cổ phiếu giao dịch với thanh khoản kém khó giao dịch hơn vì có rất ít người mua hoặc người bán. Vì vậy, nếu bạn đang cố gắng giao dịch một cổ phiếu có thanh khoản kém, bạn có thể phải điều chỉnh giá vào lệnh hoặc thoát lệnh đáng kể để khớp lệnh. Ngoài ra, các cổ phiếu có thanh khoản thấp dễ dàng hơn để thao túng. Những lực lượng bên ngoài thao túng các cổ phiếu thanh khoản thấp làm cho chúng không phù hợp để phân tích kỹ thuật.
Không có những thay đổi giá nhân tạo
Tương tự như lý do thanh khoản, giá không thể bị thay đổi bởi các lực lượng ngoài nỗi sợ hãi và lòng tham thúc đẩy thị trường. Bất cứ điều gì khác thay đổi giá được coi là nhân tạo à cần phải được loại bỏ trước khi các kỹ thuật phân tích kỹ thuật có thể được áp dụng.
Một ví dụ về sự thay đổi giá nhân tạo là gì? Chia tách, cổ tức và phân phối là thủ phạm phổ biến nhất. Khi một cổ phiếu chia cổ tức, giả sử mua 2 được 1, những người tham gia thị trường nhận được gấp đôi cổ phiếu với giá một nửa - nhưng không thay đổi ý kiến của họ về cổ phiếu này
Chia tách, cổ tức và phân phối là những thủ phạm phổ biến nhất tạo nên những “thay đổi giá nhân tạo”. Mặc dù không có sự khác biệt về giá trị của khoản đầu tư, nhưng những thay đổi giá nhân tạo có thể ảnh hưởng đáng kể đến biểu đồ giá và làm cho phân tích kỹ thuật khó áp dụng. Loại ảnh hưởng giá này thường được các bên cung cấp phần mềm giải quyết bằng cách điều chỉnh dữ liệu lịch sử dựa trên sự thay đổi giá.
Không có tin tức cực đoan
Phân tích kỹ thuật không thể dự đoán các sự kiện cực đoan, chẳng hạn như thay đổi trong ban quản lý, thay đổi quy định và các sự kiện địa chính trị. Khi các tin tức cực đoan ảnh hưởng đến giá cả, các nhà phân tích kỹ thuật phải kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi chúng ổn định và bắt đầu phản ánh các quan hệ cung cầu bình thường mới có thể giao dịch
Điều quan trọng là xác định liệu cổ phiếu có đáp ứng ba yêu cầu này hay không trước khi áp dụng phân tích kỹ thuật. Điều đó không có nghĩa là không thể phân tích những cổ phiếu có giá bị ảnh hưởng bởi một trong những lực lượng bên ngoài này, nhưng nó sẽ ảnh hưởng đến tính chính xác của phân tích đó.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Naked Forex - Phương Pháp Price Action Tinh Gọn
Naked Forex được đánh giá cao trên toàn cầu (theo Amazon) vì đã cung cấp một cẩm nang thực thụ cho những nhà giao dịch theo trường phái Price Action
Bài viết liên quan
