Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 577): Mô Hình Harmonic (phần v)

Mạc An · Thứ năm lúc 12:17

Tóm tắt bài trước:

Danh Sách Các Mô Hình Harmonic Phổ Biến
- Mô hình ABC (ABC Bullish/Bearish)
- Mô hình AB=CD (AB=CD Bullish/Bearish)
- Mô hình 3-Drives (3 Nhịp đẩy Bullish/Bearish)
- Mô hình Gartley (Gartley Bullish/Bearish)
- Mô hình Butterfly (Bướm Bullish/Bearish)
- Mô hình Bat (Dơi Bullish/Bearish)
- Mô hình Crab (Cua Bullish/Bearish)
- Mô hình Shark (Cá Mập Bullish/Bearish)
- Mô hình Cypher (Cypher Bullish/Bearish)
Sẽ là một thiếu sót lớn nếu phân tích mô hình Harmonic mà lại bỏ qua các con số Fibonacci, bởi những cấu trúc này phụ thuộc cực kỳ nhiều vào các tỷ lệ Fibo. Chuỗi số Fibonacci hiện diện ở khắp mọi nơi trong vũ trụ và được tìm ra bởi nhà toán học Leonardo Fibonacci. Tỷ lệ cốt lõi nhất – hay còn gọi là "Tỷ lệ Fibo" – chính là Tỷ lệ Vàng (Golden Ratio: 1.618). Hiểu một cách đơn giản, chuỗi Fibonacci là một dãy số mà trong đó, mỗi con số tiếp theo đều bằng tổng của hai số liền trước nó. Dãy số Fibo bắt đầu như sau: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610… (chú thích: sửa lỗi đánh máy bản gốc từ 317 thành 377 cho chuẩn toán học). Hiện nay có vô số tài liệu và sách vở phân tích sâu về lý thuyết đằng sau sự tồn tại của những con số này trong cả tự nhiên lẫn thế giới tài chính. Dưới đây là danh sách các tỷ lệ Fibo quan trọng nhất trong giới trading, được tính toán dựa trên các phép toán bình phương, lấy căn bậc hai và nghịch đảo của dãy số Fibonacci gốc.
- Nhóm tỷ lệ Fibo chủ chốt trong giao dịch: 0.382, 0.618, 0.786, 1.0, 1, 1, 2.0, 2.62, 3.62, 4.62
- Nhóm tỷ lệ Fibo phụ trong giao dịch: 0.236, 0.886, 1.13, 2.236, 3.14, 4.236
Fibonacci có vô vàn ứng dụng trong phân tích kỹ thuật. Một vài công cụ nổi bật có thể kể đến như: Fibonacci Retracement (Fibo thoái lui), Fibonacci Projection (Fibo phóng chiếu), Fibonacci Fan (Quạt Fibo), Fibonacci Arc (Vòng cung Fibo), Fibonacci Time Zone (Vùng thời gian Fibo) và các cụm Fibonacci Giá/Thời gian (Price and Time Clusters), cùng nhiều công cụ khác. Hầu hết các phần mềm biểu đồ hiện nay đều tích hợp sẵn bộ công cụ vẽ Fibonacci, cho phép anh em dễ dàng xác định các mức thoái lui (retracement), mở rộng (extension) và phóng chiếu (projection). Thêm vào đó, chúng ta hoàn toàn có thể áp dụng các con số Fibonacci vào cả hai biên "thời gian" lẫn "giá cả" trên biểu đồ giao dịch.
Ưu điểm của mô hình Harmonic:
- Cung cấp trước các vùng giá mục tiêu và điểm cắt lỗ (stop), biến chúng thành các chỉ báo dẫn dắt (leading indicators) cực kỳ giá trị.
- Tần suất xuất hiện cao, có tính chu kỳ lặp lại, độ tin cậy tốt và thường mang lại những setup giao dịch với xác suất thắng cao.
- Các bộ quy tắc giao dịch được chuẩn hóa tương đối rõ ràng dựa trên các tỷ lệ Fibonacci.
- Hoạt động cực kỳ hiệu quả khi kết hợp với Bối cảnh Thị trường (Market Context), tính Đối xứng (Symmetry) và các quy tắc Đo lường Biến động (Measured Moves).
- Áp dụng được mượt mà trên mọi khung thời gian (timeframe) và với bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
- Hoàn toàn có thể kết hợp cùng các lý thuyết chỉ báo khác (như CCI, RSI, MACD, DeMark…) để gia tăng tỷ lệ thắng.
Nhược điểm của mô hình Harmonic:
- Cấu trúc khá phức tạp và mang tính kỹ thuật cao, gây khó khăn cho anh em mới tiếp cận.
- Việc nhận diện chuẩn xác bằng mắt thường hoặc tự động hóa (code bot) các mô hình Harmonic là một thử thách không nhỏ.
- Sự chồng chéo, xung đột giữa các mức thoái lui (retracements) và phóng chiếu (projections) của Fibonacci đôi khi khiến việc xác định các vùng đảo chiều hoặc vùng mục tiêu trở nên rắc rối.
- Mọi thứ sẽ trở nên rối rắm khi xuất hiện các mô hình mang tín hiệu trái ngược nhau, hình thành từ cùng một nhịp sóng hoặc từ các nhịp sóng/khung thời gian khác nhau.
- Tỷ lệ Lợi nhuận/Rủi ro (Risk/Reward) ở những mô hình thiếu tính đối xứng hoặc các mẫu hình bị xếp hạng thấp thường không mấy hấp dẫn.
Nhận diện mô hình: Nhìn bằng mắt thường, các mô hình Harmonic có vẻ hơi khó nhằn để phát hiện. Nhưng một khi anh em đã nắm vững được cấu trúc cốt lõi, việc "bắt bài" chúng bằng các công cụ Fibonacci sẽ trở nên dễ thở hơn rất nhiều. Các mô hình Harmonic chủ đạo thường được cấu tạo từ 5 điểm (như Gartley, Butterfly, Crab, Bat, Shark và Cypher). Cần lưu ý là bên trong các mô hình này luôn "nhúng" (chứa đựng) các mô hình nhỏ hơn gồm 3 điểm (ABC) hoặc 4 điểm ( ABCD). Mọi nhịp biến động giá giữa các điểm này đều có mối tương quan chặt chẽ với nhau và tuân theo các tỷ lệ Harmonic dựa trên Fibonacci. Về mặt hình thái, các mô hình này khi đang hình thành hoặc đã hoàn thiện đều mang dáng dấp của chữ “M” hoặc “W”, hoặc thậm chí là sự kết hợp của cả hai (trong trường hợp của mô hình 3-drives - 3 Nhịp đẩy). Với cấu trúc Harmonic 5 điểm, chúng ta sẽ bắt đầu từ một điểm gốc quan trọng (X), tiếp nối bằng một nhịp sóng đẩy (XA), sau đó là một nhịp sóng điều chỉnh tạo thành "MẮT" (EYE) tại điểm (B), hoàn thành chặng AB. Tiếp theo là một nhịp sóng thuận xu hướng (BC) và cuối cùng chốt hạ bằng một nhịp điều chỉnh (CD). Chính các tỷ lệ Harmonic then chốt giữa các nhịp sóng này sẽ quyết định xem đây là mô hình được xây dựng dựa trên sự thoái lui (retracement) hay dãn nở (extension), đồng thời định đoạt luôn tên gọi của nó (Gartley, Butterfly, Crab, Bat, Shark hay Cypher). Một quy tắc nằm lòng anh em cần nhớ là: tất cả các mô hình Harmonic 5 điểm và 4 điểm đều bao hàm các mô hình ABC (3 điểm) ở bên trong. Nhìn chung, tất cả các mô hình Harmonic 5 điểm (Gartley, Butterfly, Crab, Bat, Shark, Cypher) đều chia sẻ một nguyên lý và cấu trúc nền tảng. Dù chúng có khác biệt về tỷ lệ độ dài các nhịp sóng hay vị trí của các điểm nút giao (X, A, B, C, D), nhưng một khi anh em đã "giác ngộ" được một mô hình, việc thấu hiểu các mô hình còn lại sẽ dễ như trở bàn tay. Lời khuyên là anh em nên tận dụng các phần mềm tự động nhận diện mô hình để quét biểu đồ, thay vì cố căng mắt ra tìm kiếm hay "ép" giá phải chạy theo mô hình.
Trong các setup Harmonic, một cơ hội vào lệnh bắt đầu lộ diện khi 3 nhịp sóng đầu tiên (đối với mô hình 5 điểm) đã hoàn tất. Lấy ví dụ với mô hình Gartley Bullish, một khi các nhịp XA, AB và BC đã chạy xong và giá bắt đầu hình thành nhịp CD, anh em có thể nhạy bén nhận ra một setup tiềm năng đang được thiết lập. Bằng cách kết hợp các mức phóng chiếu và thoái lui của hai nhịp XA và BC cùng các tỷ lệ Fibonacci, chúng ta có thể xây dựng một vùng hội tụ giá. Mục đích là để xác định một Vùng Hoàn thành Mô hình Tiềm năng (Pattern Completion Zone - PCZ) và tìm ra vị trí chính xác của điểm D.
Tất cả các mô hình Harmonic đều sở hữu một Vùng Hoàn thành Mô hình (PCZ) được xác định cực kỳ rõ ràng. Các vùng PCZ này – hay còn được gọi là các cụm hội tụ giá – được hình thành từ sự giao thoa (confluence) của các mức Fibonacci extension, retracement và projection của các nhịp sóng đã hoàn thành trước đó. Thông thường, mô hình sẽ kết thúc nhịp sóng CD ngay trong vùng PCZ này và bắt đầu đảo chiều. Chúng ta sẽ "mai phục" lệnh giao dịch tại vùng này và chỉ bóp cò khi giá xuất hiện hành động đảo chiều (price reversal action). Để anh em dễ hình dung, Vùng Hoàn thành Mô hình (PCZ) cho setup Gartley Bullish sẽ được thiết lập dựa trên các mức Fibo sau:
- 0.78 của đoạn XA
- 1.27 của đoạn BC
- 1.62 của đoạn BC
- Đoạn AB = Đoạn CD

https://traderviet.tv/t/hoc-phan-tich-thi-truong-tu-stockcharts-bai-576-mo-hinh-harmonic-phan-iv.119149/

Điều kiện về Bối cảnh Thị trường (Market Context Conditions)

Hầu hết các technical trader đều kết hợp phân tích biểu đồ với các khái niệm về bối cảnh thị trường (market context) để giao dịch. Hiểu một cách đơn giản, bối cảnh thị trường là việc đánh giá xem giá hiện tại đang phản ứng ra sao với các vùng cản (điểm xoay pivot, hỗ trợ/ kháng cự, các đường MA), cách các chỉ báo đang vận động so với dữ liệu quá khứ (như trạng thái quá bán, quá mua), và cấu trúc giá đang hình thành ở đâu/như thế nào trên một hoặc đa khung thời gian... Mỗi trader sẽ tự xây dựng một hệ thống đánh giá bối cảnh thị trường mang bản sắc riêng.

Một trong những phương pháp cực kỳ mượt mà để xác định bối cảnh thị trường là thông qua cấu trúc Lưới Fibonacci (Fibonacci Grid). Lưới Fibonacci bao gồm các dải Fibo (thể hiện phản ứng giá, xu hướng), các mốc pivot (chỉ ra các vùng Hỗ trợ/ Kháng cự trong quá khứ) và Cấu trúc Thị trường (đánh dấu các điểm đảo chiều tiềm năng). Khi áp Lưới Fibonacci lên bất kỳ biểu đồ nào, anh em có thể dễ dàng đọc vị được giá đang phản ứng thế nào với các dải Fibo, liệu lực đẩy đã cạn kiệt (exhausted) chưa, giá đang giao dịch bên trên/bên dưới các dải cực đại hay không, và liệu giá có đang tôn trọng các vùng cản từ các điểm pivot hay không.

Sự hội tụ (confluence) của các mốc giá trị trên Lưới Fibonacci, kết hợp cùng sự xuất hiện của cấu trúc mô hình (với các mốc target/stoploss có sẵn), sẽ là chìa khóa giúp anh em đưa ra quyết định sắc bén. Giao dịch theo mô hình đòi hỏi sự chính xác cực cao, bởi mỗi setup đều tuân theo các quy tắc khắt khe về điểm vào/cắt lỗ và chốt lời. Việc kết hợp nhịp nhàng giữa phân tích Harmonic và Bối cảnh thị trường sẽ đem lại một "lợi thế" (edge) cực lớn. Dĩ nhiên, mô hình Harmonic vẫn có thể xịt, nhưng ranh giới thất bại của chúng lại được xác định cực kỳ rõ ràng, và anh em hoàn toàn nắm được rủi ro đó ngay từ trước khi vào lệnh. Vì lẽ đó, giao dịch theo mô hình Harmonic mang lại nhiều ưu điểm vượt trội hơn hẳn so với các phương pháp khác.

Bên cạnh đó, anh em có thể dùng thêm các yếu tố xác nhận hoặc công cụ đánh giá bối cảnh thị trường khác như: Tín hiệu phân kỳ ( Divergence), Đa khung thời gian (Multiple Timeframes), Dải Fibonacci, Cây đinh ba của Andrew (Andrew's Pitchfork), Các đường Trung bình động (Moving Averages), Các điểm Xoay (Pivots), Kênh giá (Channels), Đường xu hướng (Trendlines), Khối lượng (Volume) và Biến động giá (Volatility).

Ví dụ: Dưới đây là một case study cho thấy Bối cảnh Thị trường được lồng ghép hoàn hảo với phân tích mô hình như thế nào. Biểu đồ cổ phiếu AAPL (ngày 07/02/2014) đang hình thành một cấu trúc Bullish Crab (Cua tăng giá) nằm hoàn toàn trên đường SMA 200, trong đó các điểm A và C nảy ra ngoài dải Fibonacci Bands, còn điểm D của mô hình lại đóng đinh ngay sát dải Fibo dưới. Anh em cũng cần tinh ý nhận ra giá đang giao dịch dưới mức trung tâm của dải Fibo và mấp mé ở band dưới, phát đi tín hiệu về một setup cạn kiệt (exhaustion). Sau khi hoàn thiện cấu trúc Bullish Crab, giá đã bứt phá lên trên đường Entry Level (EL), bật đèn xanh cho một lệnh Long. Bức tranh toàn cảnh của AAPL cũng hoàn toàn ủng hộ phe Bò (bullish) khi độ dốc giá đang hướng lên tích cực nằm trên SMA 200. Vào ngày 07/02/2014, một vị thế Long được kích hoạt ở mức trên 73.71, cài Stoploss dưới mốc 70.50 (rủi ro -3.21). Các mốc chốt lời dự kiến là 77.7 - 79.7 cho Target Zone 1, và 85.3 - 89.4 cho Target Zone 2.