Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 580): Điềm báo Hindenburg (phần ii)

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman21-1790740893.png

Chủ đề liên quan

41301,41001,87847,87684,87652

Cách giao dịch mô hình nến Spinning Top của các price action trader

5 thời điểm trader nên chủ động thoát lệnh để chốt lời và chớ nên dây dưa với thị trường

Tóm tắt bài trước:

• Hindenburg Omen là một mẫu hình kỹ thuật cảnh báo nguy cơ thị trường chứng khoán sắp bước vào một nhịp suy giảm mạnh. Đây là một chỉ báo gây khá nhiều tranh cãi vì nó dễ kích hoạt tâm lý hoảng loạn, trong khi lịch sử lại cho thấy tỷ lệ báo động giả (false positives) của nó cực kỳ cao – thường lên tới 80%. Bất chấp con số thống kê có phần "kém uy tín" này, một vài cú sập lịch sử của thị trường xuất hiện ngay sau tín hiệu Hindenburg Omen lại có mức độ tàn phá vô cùng khủng khiếp. Chính vì vậy, giới giao dịch vẫn xem đây là một "hệ thống cảnh báo sớm" rất đáng để theo dõi sát sao.
• Được phát triển và giới thiệu bởi James Miekka vào những năm 1980, Hindenburg Omen được đặt theo tên của thảm kịch khinh khí cầu Hindenburg khét tiếng năm 1937. Mục đích cốt lõi của chỉ báo này là nhận diện sớm những điều kiện ngầm báo hiệu một cú sập tiềm tàng của thị trường.
• Dữ liệu đầu vào để hình thành nên một tín hiệu Hindenburg Omen được gói gọn trong ba điều kiện tiên quyết sau:
  • Thị trường chung đang nằm trong một xu hướng tăng (uptrend),
  • Một lượng lớn cổ phiếu trên sàn NYSE đồng loạt thiết lập cả mức đỉnh 52 tuần và đáy 52 tuần cùng một lúc, và
  • Chỉ báo dao động McClellan (McClellan Oscillator - MCO) chuyển sang vùng âm, báo hiệu tâm lý thị trường đang xấu đi cùng sự dịch chuyển tiêu cực về mặt động lượng (momentum).
• Điều kiện đầu tiên để kích hoạt Hindenburg Omen là thị trường chứng khoán chung phải đang trong một xu hướng tăng. Có nhiều cách khác nhau để xác định yếu tố này: Chẳng hạn, chỉ số sàn NYSE hiện tại đang cao hơn mức giá của chính nó cách đó 50 phiên giao dịch (tương đương khoảng 10 tuần), hoặc dựa vào độ dốc đi lên của đường trung bình động giản đơn 10 tuần (tức đường SMA 50 ngày).
• Điều kiện thứ hai là các cổ phiếu trên sàn NYSE phải đồng thời thiết lập cả đỉnh 52 tuần mới lẫn đáy 52 tuần mới. Hiện tượng phân hóa dị biệt này cho thấy sự lưỡng lự và giằng co dữ dội của thị trường, khi cả phe mua lẫn phe bán đều đang đẩy các nhóm cổ phiếu bứt phá mạnh về hai thái cực cùng một lúc. Cụ thể hơn, điều kiện này được thỏa mãn khi số lượng cổ phiếu lập đỉnh mới và số lượng cổ phiếu lập đáy mới đều chiếm ít nhất 2,8% tổng số mã niêm yết trên sàn NYSE.
• Mảnh ghép cuối cùng liên quan đến McClellan Oscillator (MCO) – một công cụ đo lường độ rộng thị trường (market breadth). Khi bộ dao động này cắt xuống dưới mốc 0, nó cho thấy động lượng của số mã tăng ròng đang chuyển sang trạng thái âm. Điều này hàm ý độ rộng thị trường đang suy thoái ngầm bên trong, qua đó cảnh báo rủi ro giảm giá sắp tới.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 579): Điềm báo Hindenburg (phần i)

Cách Đọc Tín Hiệu Hindenburg Omen Chuẩn Xác Nhất

Đây chính là phần cốt lõi mà anh em cần đặc biệt lưu tâm: mật độ xuất hiện (clusters) và thời điểm kích hoạt (timing) mang tính quyết định. Hãy luôn tìm kiếm các cụm tín hiệu tập trung dày đặc. Một tín hiệu Omen đơn lẻ có thể chẳng mang nhiều ý nghĩa, nhưng một chuỗi tín hiệu dồn dập xuất hiện cùng lúc thì lại là câu chuyện hoàn toàn khác.

Khi một tín hiệu được kích hoạt, hiệu lực của nó có thể duy trì trong vòng 30 ngày giao dịch tiếp theo. Mọi tín hiệu xuất hiện thêm trong khung thời gian này đều được xem là dư thừa và có thể bỏ qua. Một điểm then chốt anh em buộc phải nhớ: tín hiệu Hindenburg Omen chỉ thực sự có hiệu lực (active) khi chỉ số McClellan Oscillator (MCO) mang giá trị âm, và sẽ lập tức vô hiệu (inactive) nếu MCO quay đầu sang giá trị dương trong suốt chuỗi 30 ngày này.

Để anh em dễ hình dung, hãy cùng mổ xẻ ví dụ thực tế. Bên dưới là biểu đồ khung Ngày (D1) trong 7 năm của chỉ số S&P 500 ($SPX), có gắn kèm đường trung bình động SMA 50 ngày. Khung phụ bên dưới chính là chỉ báo Hindenburg Omen.

Mẹo thao tác trên StockCharts:

• Với công cụ SharpCharts: Tại mục Indicators, anh em nhấn vào menu thả xuống và chọn Price. Tiếp theo, gõ mã !BINYHOD vào ô Parameters rồi đặt vị trí hiển thị ở khung phía dưới biểu đồ giá (below).
• Với StockChartsACP: Chọn Price từ danh sách Standard Indicators, sau đó nhập mã !BINYHOD vào ô Symbol.

Đường trung bình động 50 ngày được đè lên biểu đồ giá nhằm thể hiện độ dốc của xu hướng (như tiêu chí đã đề cập ở phần trước). Các ô vuông màu tím hồng (magenta) đánh dấu những khu vực mà tín hiệu Hindenburg Omen xuất hiện dày đặc thành cụm.

Quan sát biểu đồ từ trái qua phải: tín hiệu vào tháng 11/2017 gần như không gây ra đợt giảm giá nào, nhưng tín hiệu vào tháng 2/2018 thì lập tức kích hoạt một nhịp điều chỉnh rõ rệt. Đợt tín hiệu tháng 7/2019 theo sau bởi một cú hồi quy (pullback) nhẹ, nhưng cú sập lịch sử thực sự đã ập đến vào tháng 2/2020 – thời điểm mà các cụm tín hiệu bùng nổ cực kỳ dồn dập. Trong khi đó, các tín hiệu vào tháng 11, tháng 12 năm 2021 và tháng 1 năm 2022 lại xuất hiện cách nhau gần 30 ngày; dù không tạo thành một cụm dày đặc mà chỉ là các nhịp xuất hiện liên tiếp, nhưng hệ quả kéo theo sau đó là một giai đoạn thị trường rung lắc dữ dội suốt 9 tháng, kết thúc bằng một cú trượt dốc giảm điểm vô cùng nặng nề.

Anh em có thể thấy rất rõ: phần lớn các tín hiệu đơn lẻ thường không dẫn tới những cú sập quá sâu, nhưng hầu hết mọi đợt suy thoái hoặc điều chỉnh mạnh của thị trường đều được cảnh báo trước bằng các cụm tín hiệu tập trung.

Lời Kết

Dựa trên các nghiên cứu dữ liệu lịch sử, Hindenburg Omen chỉ có tỷ lệ chính xác (win-rate) quanh mức 20%. Điều này đồng nghĩa với việc nó tạo ra rất nhiều tín hiệu nhiễu (báo động giả). Tuy nhiên, mỗi khi thị trường chuẩn bị có một cú sập hầm quy mô lớn, chỉ báo này gần như chưa bao giờ bỏ lỡ. Biểu đồ phía trên chính là minh chứng sống động nhất cho luận điểm này.

Điều này đòi hỏi anh em không được dùng nó một cách mù quáng, mà phải kết hợp thêm các công cụ kỹ thuật khác để lọc sạch tín hiệu nhiễu khỏi các cảnh báo thật. Hãy luôn nhớ rằng: ở góc độ thực chiến tốt nhất, Hindenburg Omen đóng vai trò như một hồi chuông báo động đỏ, giúp chúng ta dựng hàng rào phòng thủ sớm trước những cơn giông bão lớn của thị trường.

Nguồn: Stockcharts​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 578): Mô Hình Harmonic (phần vi)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 577): Mô Hình Harmonic (phần v)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 576): Mô Hình Harmonic (phần iv)