- 20,022
- 89,916
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman41-1792385647.png
- Chủ đề liên quan
- 25978,85312,85251,84670,
Tóm tắt bài trước:
Trong cuốn sách Bollinger on Bollinger Bands, tác giả John Bollinger đã giới thiệu một chiến lược giao dịch cực kỳ thú vị kết hợp giữa %B và Chỉ số Dòng tiền (Money Flow Index - MFI). Đúng như lời Bollinger từng nhấn mạnh: "Sức mạnh thực sự của dải Bollinger chỉ phát huy tối đa khi được kết hợp với các chỉ báo khác." Bộ đôi %B và MFI được dùng để bắt tín hiệu khởi đầu của một xu hướng mới, ngay khi cả hai cùng chạm đến ngưỡng cường điệu (bullish hoặc bearish). Nhịp tăng vọt của %B phản ánh một đợt bứt phá mạnh mẽ về giá, đi kèm với mức MFI cao cho thấy lực mua đang cực kỳ áp đảo. Ngược lại, khi %B cắm đầu giảm sâu, điều này thể hiện xung lượng giảm giá rất gắt, và mức MFI thấp sẽ xác nhận áp lực bán đang gia tăng.
Percent B (%B) thể hiện vị trí của giá hiện tại so với dải Bollinger. Nếu %B đạt từ mức 0.80 trở lên, điều này có nghĩa là giá đang nằm sát dải trên (upper band) và lọt top 20% biên độ cao nhất của dải Bollinger. Động thái này cho thấy giá đã tăng thốc lên với một xung lượng cực kỳ mạnh. Ngược lại, %B ở mức 0.20 hoặc thấp hơn cho thấy giá đang ở sát dải dưới (lower band) và rớt xuống vùng 20% biên độ thấp nhất của dải. Điều này ám chỉ giá đã bị đạp xuống rất mạnh với lực bán áp đảo.
Chỉ số Dòng tiền (MFI) là một chỉ báo dựa trên khối lượng (volume) dùng để đo lường lực mua và lực bán. Dòng tiền thô (Raw money flow) được tính bằng mức thay đổi của giá điển hình (typical price) nhân với khối lượng. Dòng tiền thô mang giá trị dương khi giá điển hình tăng trong kỳ, và mang giá trị âm khi giá điển hình giảm. (Công thức: Giá điển hình = (Đỉnh + Đáy + Giá đóng cửa) / 3). Sau đó, công thức của RSI được áp dụng lên dòng tiền thô này để tạo ra một chỉ báo dao động trong biên độ từ 0 đến 100.
Hệ thống giao dịch này thực ra khá đơn giản. Anh em vào lệnh Mua (Buy) khi %B vượt lên trên mức 0.80 và đồng thời chỉ số MFI cũng cắt lên trên mốc 80. Lệnh Bán (Sell) được kích hoạt khi %B rớt xuống dưới 0.20 và MFI cũng cắm xuống dưới mốc 20. Để thiết lập điểm dừng lỗ (stop loss), Bollinger khuyến nghị nên sử dụng chỉ báo Parabolic SAR.
Ví dụ trên biểu đồ cổ phiếu Agilent cho thấy một tín hiệu bán vào giữa tháng 12 và một tín hiệu mua vào đầu tháng 1. Nếu anh em đánh xuống (Bán khống/Selling short) theo tín hiệu hồi giữa tháng 12 thì kèo đó đã bị lỗ, nhưng nếu đu theo lệnh mua vào đầu tháng 1 thì giao dịch này đã mang về một khoản lợi nhuận kha khá.
Tư duy cốt lõi đằng sau hệ thống này chính là "bán sự suy yếu, mua sự sức mạnh". Một nhịp bứt phá mạnh mẽ thể hiện sức mạnh của phe mua, và chúng ta kỳ vọng đà tăng này sẽ còn tiếp diễn. Về mặt lý thuyết, tín hiệu mua sẽ xuất hiện ngay phần thân của con sóng tăng. Ngược lại, một cú đạp mạnh thể hiện sự suy yếu, báo hiệu nhịp giảm sẽ còn tiếp tục. Điều này có nghĩa là tín hiệu bán sẽ xuất hiện ở ngay đoạn giữa của con sóng giảm.
- Percent Above 50-Day SMA là một chỉ báo độ rộng thị trường (breadth indicator), dùng để đo lường tỷ lệ phần trăm các cổ phiếu trong một chỉ số đang giao dịch trên đường trung bình động 50 ngày ( SMA 50) của chúng. Đây là một công cụ cực kỳ hữu ích để anh em đánh giá "sức khỏe" tổng thể của thị trường, đồng thời giúp nhận diện sớm các vùng quá mua (overbought) và quá bán (oversold).
- Một trong những cách đưa Percent Above 50-Day SMA vào chiến lược giao dịch là kết hợp nó với một đường trung bình động dài hạn nhằm xác định xem cấu trúc hiện tại đang là Uptrend (tăng) hay Downtrend (giảm). Một cách đánh khác linh hoạt hơn là kết hợp nó với đường trung bình động ngắn hạn để bắt các nhịp điều chỉnh (pullbacks) và các nhịp nảy hồi (bounces) ngay bên trong một xu hướng lớn.
- Mục tiêu tối thượng khi anh em sử dụng Percent Above 50-Day SMA là để nương theo con sóng chính với một tỷ lệ Risk:Reward (R:R) tối ưu hơn. Bằng cách dùng công cụ này để soi các nhịp pullback và nhịp nảy, chúng ta sẽ hạn chế được tối đa rủi ro vào lệnh sai thời điểm (kiểu như đu đỉnh hay bán đáy).
- Dưới đây là 3 bước để anh em setup hệ thống giao dịch này với hai đường trung bình động:
- 1. Định hình xu hướng chủ đạo bằng MA dài hạn: Việc "làm mượt" chỉ báo bằng đường EMA 150 ngày sẽ giúp giảm đi đáng kể độ nhiễu, cho phép chúng ta nhìn ra được cấu trúc tổng thể của thị trường (ví dụ như chỉ số S&P 500). Mặc dù về lý thuyết, chỉ báo vượt mốc 50% là phe Bò kiểm soát và rớt dưới 50% là phe Gấu cầm trịch, nhưng để tránh những cú lừa gãy nến (whipsaws), chúng ta nên dùng một "vùng đệm" (buffers) cho các ngưỡng tín hiệu này. Cụ thể, khi chỉ báo vượt qua mốc 52.5%, thị trường chính thức bước vào xu hướng tăng và xu hướng này chỉ bị phủ nhận khi nó rớt xuống dưới 47.5%. Ngược lại, giá rớt dưới 47.5% sẽ xác nhận thị trường chuyển sang giảm, và phe Gấu chỉ mất đi lợi thế khi chỉ báo vượt ngược trở lại mốc 52.5%.
- 2. Dùng MA ngắn hạn để tóm các nhịp điều chỉnh (Pullbacks) hoặc nhịp nảy (Bounces): Mặc dù vẫn có thể trade bằng chỉ báo thô, nhưng nếu anh em add thêm một đường EMA 5 ngày (ngắn hạn), đường tín hiệu sẽ mượt hơn đôi chút mà vẫn không làm mất đi độ nhạy bén. Tiếp theo, chúng ta cần thiết lập các ngưỡng để bắt nhịp pullback và nhịp nảy. Nếu cài ngưỡng quá cao hoặc quá thấp, tín hiệu vào lệnh sẽ xuất hiện rất ít; nhưng nếu cài sát vùng giữa thì lệnh lại bị nhiễu quá nhiều. Chúng ta cần một "điểm rơi" hoàn hảo. Ví dụ, bạn có thể dùng mốc 40 và 60. Khi chỉ báo rớt xuống dưới mốc 40, đó là dấu hiệu của một nhịp điều chỉnh (pullback). Còn khi nó vượt lên trên mốc 60, thị trường đang có một pha nảy hồi (bounce).
- 3. Thiết lập tín hiệu xác nhận nhịp Pullback hoặc nhịp nảy đã kết thúc: Đến bước này, tư duy đánh của chúng ta rất rõ ràng: Canh mua ở các nhịp pullback khi xu hướng chủ đạo đang là Tăng, và canh bán ở các nhịp nảy khi xu hướng chính đang là Giảm. Các nhịp pullback chỉ đóng vai trò cảnh báo, cái chúng ta cần là một tín hiệu chốt hạ để xác nhận nhịp điều chỉnh đó đã kết thúc. Theo đó, khi đường EMA 5 ngày cắt ngược lên lại mốc 50, đó là tín hiệu đầu tiên cho thấy "độ rộng thị trường" đang phục hồi và Uptrend chuẩn bị đi tiếp. Tương tự, sau một nhịp nảy vượt mốc 60, nếu chỉ báo quay đầu cắt xuống dưới mốc 50, đó là lời cảnh báo sớm dòng tiền đang yếu đi và Downtrend nhiều khả năng sẽ tiếp diễn.
- Tổng kết lại Setup cho phe Mua (Bull Signal):
- Đường EMA 150 ngày của chỉ báo (VD: mã $SPXA50R) cắt lên trên mức 52.5 và duy trì nằm trên 47.50 để xác nhận xu hướng Tăng chủ đạo.
- Đường EMA 5 ngày của $SPXA50R giảm xuống dưới mốc 40 để cảnh báo một nhịp điều chỉnh (pullback), sau đó chờ giá vòng lên mốc 50 để xác nhận nhịp điều chỉnh đã xong.
- Tổng kết lại Setup cho phe Bán (Bear Signal):
- Đường EMA 150 ngày của $SPXA50R cắt xuống dưới mốc 47.50 và duy trì cắm mặt dưới mức 52.50 để xác nhận xu hướng Giảm chủ đạo.
- Đường EMA 5 ngày của $SPXA50R vượt lên trên mốc 60 để cảnh báo một nhịp nảy hồi (bounce), sau đó chờ giá vòng xuống dưới mốc 50 để xác nhận nhịp nảy đã kết thúc.
- Có vô số cách để "độ" lại một hệ thống giao dịch, nhưng anh em phân tích kỹ thuật (PTKT) cần tuyệt đối tránh cái bẫy "tối ưu hóa quá mức" (over-optimizing) các thông số của chỉ báo. Nói cách khác, đừng cố chấp đi tìm một chu kỳ trung bình động (MA) hoàn hảo hay một điểm giao cắt "chuẩn không cần chỉnh". Sự hoàn hảo là thứ không bao giờ tồn tại khi bạn xây dựng hệ thống hay trực tiếp thực chiến trên thị trường.
- Điều cốt lõi là phải giữ cho hệ thống có tính logic và chỉ nên tập trung tinh chỉnh ở những khía cạnh khác, chẳng hạn như trực tiếp nhìn vào biểu đồ giá ( Price Action) của tài sản đang giao dịch. Anh em có thể dùng các mốc phá vỡ hỗ trợ hoặc kháng cự ( Breakout/Breakdown) để làm điểm kích hoạt lệnh hoặc đặt Stop Loss.
Trong cuốn sách Bollinger on Bollinger Bands, tác giả John Bollinger đã giới thiệu một chiến lược giao dịch cực kỳ thú vị kết hợp giữa %B và Chỉ số Dòng tiền (Money Flow Index - MFI). Đúng như lời Bollinger từng nhấn mạnh: "Sức mạnh thực sự của dải Bollinger chỉ phát huy tối đa khi được kết hợp với các chỉ báo khác." Bộ đôi %B và MFI được dùng để bắt tín hiệu khởi đầu của một xu hướng mới, ngay khi cả hai cùng chạm đến ngưỡng cường điệu (bullish hoặc bearish). Nhịp tăng vọt của %B phản ánh một đợt bứt phá mạnh mẽ về giá, đi kèm với mức MFI cao cho thấy lực mua đang cực kỳ áp đảo. Ngược lại, khi %B cắm đầu giảm sâu, điều này thể hiện xung lượng giảm giá rất gắt, và mức MFI thấp sẽ xác nhận áp lực bán đang gia tăng.
Định nghĩa các chỉ báo
Percent B (%B) thể hiện vị trí của giá hiện tại so với dải Bollinger. Nếu %B đạt từ mức 0.80 trở lên, điều này có nghĩa là giá đang nằm sát dải trên (upper band) và lọt top 20% biên độ cao nhất của dải Bollinger. Động thái này cho thấy giá đã tăng thốc lên với một xung lượng cực kỳ mạnh. Ngược lại, %B ở mức 0.20 hoặc thấp hơn cho thấy giá đang ở sát dải dưới (lower band) và rớt xuống vùng 20% biên độ thấp nhất của dải. Điều này ám chỉ giá đã bị đạp xuống rất mạnh với lực bán áp đảo.
Chỉ số Dòng tiền (MFI) là một chỉ báo dựa trên khối lượng (volume) dùng để đo lường lực mua và lực bán. Dòng tiền thô (Raw money flow) được tính bằng mức thay đổi của giá điển hình (typical price) nhân với khối lượng. Dòng tiền thô mang giá trị dương khi giá điển hình tăng trong kỳ, và mang giá trị âm khi giá điển hình giảm. (Công thức: Giá điển hình = (Đỉnh + Đáy + Giá đóng cửa) / 3). Sau đó, công thức của RSI được áp dụng lên dòng tiền thô này để tạo ra một chỉ báo dao động trong biên độ từ 0 đến 100.
Chiến lược giao dịch
Hệ thống giao dịch này thực ra khá đơn giản. Anh em vào lệnh Mua (Buy) khi %B vượt lên trên mức 0.80 và đồng thời chỉ số MFI cũng cắt lên trên mốc 80. Lệnh Bán (Sell) được kích hoạt khi %B rớt xuống dưới 0.20 và MFI cũng cắm xuống dưới mốc 20. Để thiết lập điểm dừng lỗ (stop loss), Bollinger khuyến nghị nên sử dụng chỉ báo Parabolic SAR.
Ví dụ trên biểu đồ cổ phiếu Agilent cho thấy một tín hiệu bán vào giữa tháng 12 và một tín hiệu mua vào đầu tháng 1. Nếu anh em đánh xuống (Bán khống/Selling short) theo tín hiệu hồi giữa tháng 12 thì kèo đó đã bị lỗ, nhưng nếu đu theo lệnh mua vào đầu tháng 1 thì giao dịch này đã mang về một khoản lợi nhuận kha khá.
Tư duy cốt lõi đằng sau hệ thống này chính là "bán sự suy yếu, mua sự sức mạnh". Một nhịp bứt phá mạnh mẽ thể hiện sức mạnh của phe mua, và chúng ta kỳ vọng đà tăng này sẽ còn tiếp diễn. Về mặt lý thuyết, tín hiệu mua sẽ xuất hiện ngay phần thân của con sóng tăng. Ngược lại, một cú đạp mạnh thể hiện sự suy yếu, báo hiệu nhịp giảm sẽ còn tiếp tục. Điều này có nghĩa là tín hiệu bán sẽ xuất hiện ở ngay đoạn giữa của con sóng giảm.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
