- 20,029
- 89,926
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman44-1792590896.png
- Chủ đề liên quan
- 23305,86120,85122,88250,
Tóm tắt bài trước:
Larry Connors chính là cha đẻ của chiến lược RSI 2 chu kỳ, một hệ thống giao dịch "hồi quy về mức trung bình" (mean-reversion) khá đơn giản, được thiết kế để tìm điểm Mua hoặc Bán sau một giai đoạn giá điều chỉnh. Theo đó, anh em trader nên rình các cơ hội Mua khi chỉ báo RSI 2 cắm đầu xuống dưới mốc 10 – vùng được xem là quá bán cực độ (deeply oversold). Ngược lại, cơ hội Bán khống (Short-selling) sẽ xuất hiện khi RSI 2 vượt lên trên ngưỡng 90. Lưu ý, đây là một hệ thống đánh ngắn hạn khá "gắt", mục đích chính là để nương theo một xu hướng đang có sẵn, chứ không phải dùng để dò đúng đỉnh hay bắt đúng đáy dài hạn.
Trước khi đi sâu vào chi tiết, anh em cần hiểu rõ: bài viết này mang tính chất chia sẻ để anh em tham khảo. Chúng tôi không trình bày một "chén thánh" cứ thế vác ra xài là ăn ngay, mà đây là nền tảng để anh em tự phát triển và tinh chỉnh lại hệ thống giao dịch của riêng mình.
Hệ thống này được vận hành qua bốn bước.
Bước 1: Xác định xu hướng chính bằng đường trung bình động dài hạn; ở đây, Connors khuyến nghị dùng đường SMA 200 ngày. Xu hướng dài hạn được xác nhận là Tăng (Uptrend) khi giá nằm trên đường SMA 200, và là Giảm (Downtrend) khi giá nằm dưới đường SMA 200. Quy tắc rất rõ ràng: Chỉ canh cơ hội Mua khi giá ở trên SMA 200, và canh cơ hội Bán khống khi giá rớt xuống dưới SMA 200.
Bước 2: Chọn một mốc RSI để xác định điểm Mua hoặc Bán trong xu hướng lớn đó. Connors đã test (thử nghiệm) các mức RSI từ 0 đến 10 cho lệnh Mua, và từ 90 đến 100 cho lệnh Bán (lưu ý là lấy theo giá đóng cửa). Kết quả cho thấy lợi nhuận thu về sẽ cao hơn nếu anh em Mua khi RSI nhúng xuống dưới mức 5 thay vì mức 10. Nói nôm na là, RSI càng lặn sâu, biên lợi nhuận cho các lệnh Long (Mua) sau đó càng lớn. Đối với các vị thế Bán khống cũng vậy, lợi nhuận sẽ dày hơn nếu anh em Sell khi RSI bứt lên trên 95 so với mức 90. Tức là, tài sản bị mua quá mức (overbought) trong ngắn hạn càng gắt thì cú "ăn dầy" ở lệnh Short sau đó càng khủng.
Bước 3: Bóp cò vào lệnh (Mua hoặc Bán khống) và chọn thời điểm kích hoạt. Anh em theo dõi sát thị trường có thể thiết lập vị thế ngay trước lúc đóng cửa phiên, hoặc đợi đến mức giá mở cửa của phiên tiếp theo. Cách nào cũng có ưu và nhược điểm riêng. Connors thiên về phương án vào lệnh "trước giờ đóng cửa". Tuy nhiên, mua lúc này đồng nghĩa với việc anh em phải phó mặc số phận cho phiên mở cửa hôm sau, rất dễ dính Gap (khoảng trống giá). Hiển nhiên, cái Gap này có thể đẩy lợi nhuận của anh em lên mây, hoặc cũng có thể ngay lập tức làm âm tài khoản nếu giá đi ngược hướng. Ngược lại, kiên nhẫn chờ đến phiên mở cửa sẽ giúp anh em linh hoạt hơn và đôi khi có được một mức giá vào (entry) đẹp hơn.
Bước 4: Thiết lập điểm thoát lệnh (Exit). Trong ví dụ áp dụng trên chỉ số S&P 500, Connors khuyên anh em nên chốt lời lệnh Mua khi giá bứt lên trên đường SMA 5 ngày, và thoát lệnh Bán khống khi giá rớt xuống dưới SMA 5 ngày. Rõ ràng, đây là một chiến lược đánh "đánh nhanh rút gọn", yêu cầu anh em phải chốt sổ chớp nhoáng. Anh em phân tích kỹ thuật cũng nên cân nhắc cài thêm Trailing Stop (dừng lỗ thả nổi) hoặc dùng chỉ báo Parabolic SAR. Đôi lúc thị trường vào trend cực mạnh, Trailing Stop sẽ giúp anh em gồng lãi trọn vẹn chừng nào con sóng đó vẫn còn tiếp diễn.
Vậy còn Stoploss (Điểm cắt lỗ) thì đặt ở đâu? Connors khuyên là không dùng stoploss. Vâng, anh em không đọc nhầm đâu! Trong các bài test định lượng với hàng trăm nghìn giao dịch, Connors phát hiện ra rằng việc đặt lệnh cắt lỗ thực tế lại làm "tổn hại" đến hiệu suất giao dịch khi áp dụng cho cổ phiếu và các chỉ số chứng khoán. Mặc dù bản chất của thị trường về dài hạn là luôn có xu hướng tăng (upward drift), nhưng việc đánh không có stoploss có thể dẫn đến những khoản lỗ khổng lồ và sụt giảm tài khoản (drawdown) cực kỳ nặng nề. Đây là một nước đi đầy rủi ro, nhưng suy cho cùng, trading vốn dĩ đã là một trò chơi mạo hiểm. Quyết định chơi thế nào là nằm ở chính anh em.
- Trong cuốn sách Bollinger on Bollinger Bands, tác giả John Bollinger đã giới thiệu một chiến lược giao dịch cực kỳ thú vị kết hợp giữa %B và Chỉ số Dòng tiền (Money Flow Index - MFI). Đúng như lời Bollinger từng nhấn mạnh: "Sức mạnh thực sự của dải Bollinger chỉ phát huy tối đa khi được kết hợp với các chỉ báo khác." Bộ đôi %B và MFI được dùng để bắt tín hiệu khởi đầu của một xu hướng mới, ngay khi cả hai cùng chạm đến ngưỡng cường điệu (bullish hoặc bearish). Nhịp tăng vọt của %B phản ánh một đợt bứt phá mạnh mẽ về giá, đi kèm với mức MFI cao cho thấy lực mua đang cực kỳ áp đảo. Ngược lại, khi %B cắm đầu giảm sâu, điều này thể hiện xung lượng giảm giá rất gắt, và mức MFI thấp sẽ xác nhận áp lực bán đang gia tăng.
- Percent B (%B) thể hiện vị trí của giá hiện tại so với dải Bollinger. Nếu %B đạt từ mức 0.80 trở lên, điều này có nghĩa là giá đang nằm sát dải trên (upper band) và lọt top 20% biên độ cao nhất của dải Bollinger. Động thái này cho thấy giá đã tăng thốc lên với một xung lượng cực kỳ mạnh. Ngược lại, %B ở mức 0.20 hoặc thấp hơn cho thấy giá đang ở sát dải dưới (lower band) và rớt xuống vùng 20% biên độ thấp nhất của dải. Điều này ám chỉ giá đã bị đạp xuống rất mạnh với lực bán áp đảo.
- Chỉ số Dòng tiền (MFI) là một chỉ báo dựa trên khối lượng (volume) dùng để đo lường lực mua và lực bán. Dòng tiền thô (Raw money flow) được tính bằng mức thay đổi của giá điển hình (typical price) nhân với khối lượng. Dòng tiền thô mang giá trị dương khi giá điển hình tăng trong kỳ, và mang giá trị âm khi giá điển hình giảm. (Công thức: Giá điển hình = (Đỉnh + Đáy + Giá đóng cửa) / 3). Sau đó, công thức của RSI được áp dụng lên dòng tiền thô này để tạo ra một chỉ báo dao động trong biên độ từ 0 đến 100.
- Hệ thống giao dịch này thực ra khá đơn giản. Anh em vào lệnh Mua (Buy) khi %B vượt lên trên mức 0.80 và đồng thời chỉ số MFI cũng cắt lên trên mốc 80. Lệnh Bán (Sell) được kích hoạt khi %B rớt xuống dưới 0.20 và MFI cũng cắm xuống dưới mốc 20. Để thiết lập điểm dừng lỗ (stop loss), Bollinger khuyến nghị nên sử dụng chỉ báo Parabolic SAR.
- Tư duy cốt lõi đằng sau hệ thống này chính là "bán sự suy yếu, mua sự sức mạnh". Một nhịp bứt phá mạnh mẽ thể hiện sức mạnh của phe mua, và chúng ta kỳ vọng đà tăng này sẽ còn tiếp diễn. Về mặt lý thuyết, tín hiệu mua sẽ xuất hiện ngay phần thân của con sóng tăng. Ngược lại, một cú đạp mạnh thể hiện sự suy yếu, báo hiệu nhịp giảm sẽ còn tiếp tục. Điều này có nghĩa là tín hiệu bán sẽ xuất hiện ở ngay đoạn giữa của con sóng giảm.
- Hệ thống này thực ra khá đơn giản và đi thẳng vào vấn đề. Anh em vào lệnh Mua (Buy) khi %B vượt lên trên mức 0.80 và đồng thời chỉ số MFI cũng cắt lên trên mốc 80. Ngược lại, lệnh Bán (Sell) được kích hoạt khi %B rớt xuống dưới 0.20 và MFI cắm xuống dưới mốc 20. Để thiết lập điểm dừng lỗ (Stoploss/Trailing Stop), Bollinger khuyến nghị anh em nên dùng chỉ báo Parabolic SAR.
- Tư duy cốt lõi đằng sau hệ thống này chính là "bán sự suy yếu, mua sự sức mạnh". Một nhịp bứt phá mạnh mẽ thể hiện sức mạnh của phe mua, và chúng ta kỳ vọng đà tăng này sẽ còn tiếp diễn. Theo lý thuyết, tín hiệu mua sẽ nổ ra ngay phần thân của con sóng tăng. Ngược lại, một cú đạp đáy mạnh thể hiện sự suy yếu, báo hiệu nhịp giảm sẽ còn tiếp tục. Điều này có nghĩa là tín hiệu bán sẽ xuất hiện ở ngay đoạn giữa của con sóng giảm.
- Mặc dù hệ thống này chắc chắn sẽ mang lại một vài tín hiệu ngon ăn, nhưng rủi ro giá bật ngược lại (countertrend bounce) sau một nhịp biến động mạnh là khá lớn. Nói cách khác, sau một cú bứt tốc và báo hiệu điểm Mua, cổ phiếu thường đã rơi vào trạng thái quá mua (overbought) trong ngắn hạn và rất dễ bị chốt lời để tạo ra một nhịp điều chỉnh (pullback). Một số mã sẽ tiếp tục bay cao, nhưng số khác lại cắm đầu điều chỉnh và quét trúng điểm cắt lỗ Parabolic SAR của anh em.
- Anh em trader nên cân nhắc dùng thêm MACD hoặc một bộ dao động xung lượng (momentum oscillator) khác để lọc tín hiệu thuận theo xu hướng mới chớm. Sau khi có tín hiệu Mua, thay vì nhảy vào ngay, anh em có thể đợi một nhịp pullback và bóp cò khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu (signal line). Tương tự với lệnh Bán, hãy đợi giá hồi lên một chút (bounce) và vào lệnh khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu.
- Một mẹo khác để nâng cấp hệ thống này là đảm bảo thị trường không có xu hướng rõ ràng nào trước khi tín hiệu xuất hiện. Chỉ số ADX (Average Directional Index) ở mức thấp chính là dấu hiệu cho thấy thị trường đang đi ngang vô hướng hoặc xu hướng hiện tại cực kỳ yếu. Những tín hiệu Mua/Bán nổ ra ngay sau khi ADX chạm mức thấp sẽ là lời khẳng định đanh thép rằng một xu hướng mới đang dần hình thành.
Larry Connors chính là cha đẻ của chiến lược RSI 2 chu kỳ, một hệ thống giao dịch "hồi quy về mức trung bình" (mean-reversion) khá đơn giản, được thiết kế để tìm điểm Mua hoặc Bán sau một giai đoạn giá điều chỉnh. Theo đó, anh em trader nên rình các cơ hội Mua khi chỉ báo RSI 2 cắm đầu xuống dưới mốc 10 – vùng được xem là quá bán cực độ (deeply oversold). Ngược lại, cơ hội Bán khống (Short-selling) sẽ xuất hiện khi RSI 2 vượt lên trên ngưỡng 90. Lưu ý, đây là một hệ thống đánh ngắn hạn khá "gắt", mục đích chính là để nương theo một xu hướng đang có sẵn, chứ không phải dùng để dò đúng đỉnh hay bắt đúng đáy dài hạn.
Trước khi đi sâu vào chi tiết, anh em cần hiểu rõ: bài viết này mang tính chất chia sẻ để anh em tham khảo. Chúng tôi không trình bày một "chén thánh" cứ thế vác ra xài là ăn ngay, mà đây là nền tảng để anh em tự phát triển và tinh chỉnh lại hệ thống giao dịch của riêng mình.
Chiến lược giao dịch (4 Bước Cốt Lõi)
Hệ thống này được vận hành qua bốn bước.
Bước 1: Xác định xu hướng chính bằng đường trung bình động dài hạn; ở đây, Connors khuyến nghị dùng đường SMA 200 ngày. Xu hướng dài hạn được xác nhận là Tăng (Uptrend) khi giá nằm trên đường SMA 200, và là Giảm (Downtrend) khi giá nằm dưới đường SMA 200. Quy tắc rất rõ ràng: Chỉ canh cơ hội Mua khi giá ở trên SMA 200, và canh cơ hội Bán khống khi giá rớt xuống dưới SMA 200.
Bước 2: Chọn một mốc RSI để xác định điểm Mua hoặc Bán trong xu hướng lớn đó. Connors đã test (thử nghiệm) các mức RSI từ 0 đến 10 cho lệnh Mua, và từ 90 đến 100 cho lệnh Bán (lưu ý là lấy theo giá đóng cửa). Kết quả cho thấy lợi nhuận thu về sẽ cao hơn nếu anh em Mua khi RSI nhúng xuống dưới mức 5 thay vì mức 10. Nói nôm na là, RSI càng lặn sâu, biên lợi nhuận cho các lệnh Long (Mua) sau đó càng lớn. Đối với các vị thế Bán khống cũng vậy, lợi nhuận sẽ dày hơn nếu anh em Sell khi RSI bứt lên trên 95 so với mức 90. Tức là, tài sản bị mua quá mức (overbought) trong ngắn hạn càng gắt thì cú "ăn dầy" ở lệnh Short sau đó càng khủng.
Bước 3: Bóp cò vào lệnh (Mua hoặc Bán khống) và chọn thời điểm kích hoạt. Anh em theo dõi sát thị trường có thể thiết lập vị thế ngay trước lúc đóng cửa phiên, hoặc đợi đến mức giá mở cửa của phiên tiếp theo. Cách nào cũng có ưu và nhược điểm riêng. Connors thiên về phương án vào lệnh "trước giờ đóng cửa". Tuy nhiên, mua lúc này đồng nghĩa với việc anh em phải phó mặc số phận cho phiên mở cửa hôm sau, rất dễ dính Gap (khoảng trống giá). Hiển nhiên, cái Gap này có thể đẩy lợi nhuận của anh em lên mây, hoặc cũng có thể ngay lập tức làm âm tài khoản nếu giá đi ngược hướng. Ngược lại, kiên nhẫn chờ đến phiên mở cửa sẽ giúp anh em linh hoạt hơn và đôi khi có được một mức giá vào (entry) đẹp hơn.
Bước 4: Thiết lập điểm thoát lệnh (Exit). Trong ví dụ áp dụng trên chỉ số S&P 500, Connors khuyên anh em nên chốt lời lệnh Mua khi giá bứt lên trên đường SMA 5 ngày, và thoát lệnh Bán khống khi giá rớt xuống dưới SMA 5 ngày. Rõ ràng, đây là một chiến lược đánh "đánh nhanh rút gọn", yêu cầu anh em phải chốt sổ chớp nhoáng. Anh em phân tích kỹ thuật cũng nên cân nhắc cài thêm Trailing Stop (dừng lỗ thả nổi) hoặc dùng chỉ báo Parabolic SAR. Đôi lúc thị trường vào trend cực mạnh, Trailing Stop sẽ giúp anh em gồng lãi trọn vẹn chừng nào con sóng đó vẫn còn tiếp diễn.
Vậy còn Stoploss (Điểm cắt lỗ) thì đặt ở đâu? Connors khuyên là không dùng stoploss. Vâng, anh em không đọc nhầm đâu! Trong các bài test định lượng với hàng trăm nghìn giao dịch, Connors phát hiện ra rằng việc đặt lệnh cắt lỗ thực tế lại làm "tổn hại" đến hiệu suất giao dịch khi áp dụng cho cổ phiếu và các chỉ số chứng khoán. Mặc dù bản chất của thị trường về dài hạn là luôn có xu hướng tăng (upward drift), nhưng việc đánh không có stoploss có thể dẫn đến những khoản lỗ khổng lồ và sụt giảm tài khoản (drawdown) cực kỳ nặng nề. Đây là một nước đi đầy rủi ro, nhưng suy cho cùng, trading vốn dĩ đã là một trò chơi mạo hiểm. Quyết định chơi thế nào là nằm ở chính anh em.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
