Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 603): Chiến Lược Giao Dịch Đảo Chiều Với RSI 2 Chu Kỳ (phần ii)

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman45-1792726816.png

Chủ đề liên quan

11364,8870

Đừng dùng tín hiệu phân kỳ của MACD cho đến khi bạn đọc bài viết này

Bộ sách YTC Price Action - Lance Beggs

Tóm tắt bài trước:

• Larry Connors chính là cha đẻ của chiến lược RSI 2 chu kỳ, một hệ thống giao dịch "hồi quy về mức trung bình" (mean-reversion) khá đơn giản, được thiết kế để tìm điểm Mua hoặc Bán sau một giai đoạn giá điều chỉnh. Theo đó, anh em trader nên rình các cơ hội Mua khi chỉ báo RSI 2 cắm đầu xuống dưới mốc 10 – vùng được xem là quá bán cực độ (deeply oversold). Ngược lại, cơ hội Bán khống (Short-selling) sẽ xuất hiện khi RSI 2 vượt lên trên ngưỡng 90. Lưu ý, đây là một hệ thống đánh ngắn hạn khá "gắt", mục đích chính là để nương theo một xu hướng đang có sẵn, chứ không phải dùng để dò đúng đỉnh hay bắt đúng đáy dài hạn.
• Chiến lược giao dịch (4 Bước Cốt Lõi). Hệ thống này được vận hành qua bốn bước:
  • Bước 1: Xác định xu hướng chính bằng đường trung bình động dài hạn; ở đây, Connors khuyến nghị dùng đường SMA 200 ngày. Xu hướng dài hạn được xác nhận là Tăng (Uptrend) khi giá nằm trên đường SMA 200, và là Giảm (Downtrend) khi giá nằm dưới đường SMA 200. Quy tắc rất rõ ràng: Chỉ canh cơ hội Mua khi giá ở trên SMA 200, và canh cơ hội Bán khống khi giá rớt xuống dưới SMA 200.
  • Bước 2: Chọn một mốc RSI để xác định điểm Mua hoặc Bán trong xu hướng lớn đó. Connors đã test (thử nghiệm) các mức RSI từ 0 đến 10 cho lệnh Mua, và từ 90 đến 100 cho lệnh Bán (lưu ý là lấy theo giá đóng cửa). Kết quả cho thấy lợi nhuận thu về sẽ cao hơn nếu anh em Mua khi RSI nhúng xuống dưới mức 5 thay vì mức 10. Nói nôm na là, RSI càng lặn sâu, biên lợi nhuận cho các lệnh Long (Mua) sau đó càng lớn. Đối với các vị thế Bán khống cũng vậy, lợi nhuận sẽ dày hơn nếu anh em Sell khi RSI bứt lên trên 95 so với mức 90. Tức là, tài sản bị mua quá mức (overbought) trong ngắn hạn càng gắt thì cú "ăn dầy" ở lệnh Short sau đó càng khủng.
  • Bước 3: Bóp cò vào lệnh (Mua hoặc Bán khống) và chọn thời điểm kích hoạt. Anh em theo dõi sát thị trường có thể thiết lập vị thế ngay trước lúc đóng cửa phiên, hoặc đợi đến mức giá mở cửa của phiên tiếp theo. Cách nào cũng có ưu và nhược điểm riêng. Connors thiên về phương án vào lệnh "trước giờ đóng cửa". Tuy nhiên, mua lúc này đồng nghĩa với việc anh em phải phó mặc số phận cho phiên mở cửa hôm sau, rất dễ dính Gap (khoảng trống giá). Hiển nhiên, cái Gap này có thể đẩy lợi nhuận của anh em lên mây, hoặc cũng có thể ngay lập tức làm âm tài khoản nếu giá đi ngược hướng. Ngược lại, kiên nhẫn chờ đến phiên mở cửa sẽ giúp anh em linh hoạt hơn và đôi khi có được một mức giá vào (entry) đẹp hơn.
  • Bước 4: Thiết lập điểm thoát lệnh (Exit). Trong ví dụ áp dụng trên chỉ số S&P 500, Connors khuyên anh em nên chốt lời lệnh Mua khi giá bứt lên trên đường SMA 5 ngày, và thoát lệnh Bán khống khi giá rớt xuống dưới SMA 5 ngày. Rõ ràng, đây là một chiến lược đánh "đánh nhanh rút gọn", yêu cầu anh em phải chốt sổ chớp nhoáng. Anh em phân tích kỹ thuật cũng nên cân nhắc cài thêm Trailing Stop (dừng lỗ thả nổi) hoặc dùng chỉ báo Parabolic SAR. Đôi lúc thị trường vào trend cực mạnh, Trailing Stop sẽ giúp anh em gồng lãi trọn vẹn chừng nào con sóng đó vẫn còn tiếp diễn.
• Vậy còn Stoploss (Điểm cắt lỗ) thì đặt ở đâu? Connors khuyên là không dùng stoploss. Vâng, anh em không đọc nhầm đâu! Trong các bài test định lượng với hàng trăm nghìn giao dịch, Connors phát hiện ra rằng việc đặt lệnh cắt lỗ thực tế lại làm "tổn hại" đến hiệu suất giao dịch khi áp dụng cho cổ phiếu và các chỉ số chứng khoán. Mặc dù bản chất của thị trường về dài hạn là luôn có xu hướng tăng (upward drift), nhưng việc đánh không có stoploss có thể dẫn đến những khoản lỗ khổng lồ và sụt giảm tài khoản (drawdown) cực kỳ nặng nề. Đây là một nước đi đầy rủi ro, nhưng suy cho cùng, trading vốn dĩ đã là một trò chơi mạo hiểm. Quyết định chơi thế nào là nằm ở chính anh em.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 602): Chiến Lược Giao Dịch Đảo Chiều Với RSI 2 Chu Kỳ (phần i)

Ví dụ Giao dịch Thực tế

Biểu đồ dưới đây minh họa quỹ Dow Industrials SPDR (DIA) kết hợp cùng đường SMA 200 ngày (màu đỏ), SMA 5 chu kỳ (màu hồng) và RSI 2 chu kỳ. Tín hiệu Mua (Bullish) xuất hiện khi DIA nằm trên đường SMA 200 và RSI(2) nhúng xuống mức 5 hoặc thấp hơn. Ngược lại, tín hiệu Bán (Bearish) được kích hoạt khi DIA nằm dưới SMA 200 và RSI(2) vọt lên mốc 95 hoặc cao hơn. Trong giai đoạn 12 tháng này, hệ thống đã cho ra 7 tín hiệu: 4 lệnh mua và 3 lệnh bán.

Trong số 4 tín hiệu mua, giá DIA đã tăng 3 lần, đồng nghĩa với việc các setup này hoàn toàn có thể mang lại lợi nhuận tốt. Tuy nhiên, với 3 tín hiệu bán khống, DIA chỉ thực sự cắm đầu giảm duy nhất một lần (ở tín hiệu số 5). Lưu ý là DIA đã vượt lên trên đường SMA 200 ngày sau các tín hiệu bán vào tháng 10. Khi đã nằm trên SMA 200, chỉ báo RSI(2) lại không lùi về mức 5 hoặc thấp hơn để tạo thêm bất kỳ một tín hiệu mua nào nữa. Còn về mức lợi nhuận hay thua lỗ thực tế ra sao, điều này phụ thuộc hoàn toàn vào việc anh em đặt các ngưỡng cắt lỗ (stop-loss) và chốt lời (take-profit) ở đâu.

Sang ví dụ thứ hai, chúng ta có cổ phiếu Apple (AAPL) giao dịch trên đường SMA 200 ngày trong phần lớn thời gian. Có ít nhất 10 tín hiệu mua xuất hiện trong giai đoạn này. Thực sự rất khó để né được thua lỗ ở 5 lệnh đầu tiên, bởi vì giá AAPL liên tục trồi sụt đi xuống (zigzag) từ cuối tháng 2 đến giữa tháng 6 năm 2011. Tuy nhiên, 5 tín hiệu sau đó lại "thơm" hơn hẳn khi AAPL thiết lập cấu trúc zigzag tăng giá từ tháng 8 đến tháng 1. Nhìn vào biểu đồ này, anh em có thể thấy rõ ràng là rất nhiều tín hiệu đã báo "vào lệnh" quá sớm. Nói cách khác, giá Apple vẫn tiếp tục quét xuống các mức đáy mới sau tín hiệu mua đầu tiên, rồi sau đó mới thực sự bật tăng trở lại.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 601): Chiến lược giao dịch với chỉ báo %B Money Flow (phần iii)

Tinh chỉnh chiến lược RSI 2 chu kỳ

Như bao hệ thống giao dịch khác, chúng ta bắt buộc phải nghiên cứu lại các tín hiệu trong quá khứ để tìm cách tối ưu hóa kết quả. Mấu chốt ở đây là phải tránh việc "tối ưu hóa quá mức" (curve fitting - cố gò ép thông số cho khớp với dữ liệu quá khứ), vì điều này sẽ làm giảm đáng kể xác suất thắng trong thực chiến sau này. Như đã phân tích ở trên, chiến lược RSI(2) đôi khi hay cho tín hiệu sớm, do đà giá hiện tại thường vẫn bị vọt lố qua sau khi tín hiệu xuất hiện. Giá hoàn toàn có thể tiếp tục kéo lên sau khi RSI(2) vượt mốc 95, hoặc tiếp tục rơi sâu hơn sau khi RSI(2) lao xuống dưới 5. Để khắc phục nhược điểm này, anh em phân tích kỹ thuật nên tìm kiếm thêm các manh mối xác nhận giá đã thực sự đảo chiều sau khi RSI(2) chạm đến các vùng cực đại này. Đó có thể là các mẫu hình nến Nhật, mô hình giá trong ngày, các chỉ báo động lượng khác, hoặc thậm chí là tinh chỉnh lại chính thông số của đường RSI(2).

RSI(2) vọt lên trên 95 đơn giản vì giá đang tăng. Và việc nhảy vào Bán khống (Short) khi giá đang bốc đầu thực sự là một nước đi nguy hiểm. Để lọc bớt nhiễu, anh em có thể đợi đến khi RSI(2) quay đầu cắt ngược xuống dưới đường trung tâm (mốc 50) rồi mới hành động. Tương tự, khi giá nằm trên SMA 200 ngày và RSI(2) nhúng xuống dưới 5, chúng ta có thể lọc tín hiệu mua bằng cách chờ RSI(2) vòng lên vượt mốc 50. Điều này đóng vai trò như một lời xác nhận rằng giá đã thực sự có một pha bẻ lái trong ngắn hạn.

Biểu đồ phía trên của Google (GOOG) minh họa các tín hiệu RSI(2) đã được lọc thông qua điểm giao cắt với đường trung tâm (50). Dĩ nhiên, vẫn có lệnh đẹp và lệnh xịt. Hãy để ý tín hiệu bán vào tháng 10 đã không được kích hoạt, vì tại thời điểm RSI cắt xuống 50, giá GOOG vẫn đang trụ vững trên đường SMA 200. Ngoài ra, anh em cũng cần nhớ rằng các khoảng trống giá (gap) có thể phá hỏng hoàn toàn các setup giao dịch. Những cú gap vào giữa tháng 7, tháng 10 và tháng 1 đều rơi đúng vào giai đoạn thị trường đang mùa báo cáo thu nhập (earnings season).

Tóm lại:

Chiến lược RSI(2) là một công cụ tuyệt vời giúp trader bắt nhịp lên tàu cùng một xu hướng đang tiếp diễn. Connors từng khẳng định rằng trader nên mua ở các nhịp kéo ngược (pullback), thay vì mua đuổi khi giá phá vỡ ( breakout). Ngược lại, hãy bán khống ở những nhịp hồi lên từ vùng quá bán, đừng bán khi giá vừa thủng hỗ trợ. Chiến lược này phản ánh cực kỳ chính xác triết lý giao dịch đó của ông.

Mặc dù các bài backtest của Connors cho thấy việc đặt stop-loss làm giảm hiệu suất tổng thể, nhưng là một trader cẩn trọng, anh em bắt buộc phải xây dựng cho mình một chiến lược thoát lệnh và cắt lỗ rõ ràng cho bất kỳ hệ thống nào. Chúng ta có thể chốt lời các lệnh Long khi thị trường rơi vào trạng thái quá mua, hoặc dùng trailing stop (chặn lỗ động). Tương tự, có thể đóng các lệnh Short khi thị trường chạm ngưỡng quá bán.

Hãy nhớ rằng, bài viết này chỉ mang tính chất như một nền tảng khởi đầu để anh em xây dựng hệ thống giao dịch của riêng mình. Hãy lấy những ý tưởng này để nhào nặn lại sao cho phù hợp với phong cách cá nhân, tỷ lệ R:R (risk-reward) và góc nhìn thị trường của riêng anh em.

Nguồn: Stockcharts​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 600): Chiến lược giao dịch với chỉ báo %B Money Flow (phần ii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 599): Chiến lược giao dịch với chỉ báo %B Money Flow (phần i)