- 20,036
- 89,935
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman48-1792982201.png
- Chủ đề liên quan
- 23626,23570,1442
Tóm tắt bài trước:
Xu hướng và sức mạnh tương đối (relative strength) là hai mảnh ghép sống còn trong bất kỳ chiến lược đầu tư nào muốn đánh bại thị trường chung. Trong bài viết này, mình sẽ hướng dẫn anh em cách sử dụng chỉ báo Slope (Độ dốc) để xác định hướng đi của trend và đo lường sức mạnh tương đối một cách định lượng. Những nhóm ngành đang thể hiện sức mạnh tốt và nằm trong xu hướng tăng (uptrend) chính là chân ái để anh em mở vị thế Long (mua lên). Ngược lại, những nhóm yếu kém và đang cắm đầu trong downtrend thì tốt nhất là nên né ra. Chiến lược này đánh đúng vào trọng tâm của triết lý đầu tư kinh điển nhất: Mua kẻ mạnh, tránh kẻ yếu.
Chỉ báo Slope chính là trái tim của toàn bộ chiến lược này, nên đầu tiên, chúng ta cần hiểu rõ nó nói lên điều gì và cơ chế hoạt động ra sao. Nghe tên thì có vẻ hàn lâm, nhưng thực chất chỉ báo Slope lại cực kỳ dễ hiểu. Anh em chỉ cần nhớ một nguyên tắc cơ bản: Xu hướng là Tăng khi Slope có giá trị dương, và Giảm khi Slope mang giá trị âm.
Dành cho những anh em thích đào sâu về mặt kỹ thuật, thì Slope đo lường mức độ biến thiên (tỷ lệ tăng trên mỗi đơn vị thời gian - rise over run) của đường Hồi quy tuyến tính (Linear Regression). May mắn thay, thời đại này chúng ta đã có các thuật toán và phần mềm biểu đồ lo hết khâu tính toán nhức đầu đó rồi. Trên nền tảng SharpCharts, anh em có thể dùng công cụ Raff Regression Channel để vẽ đường Hồi quy tuyến tính (chính là đường trung tâm). Ở biểu đồ bên dưới, anh em sẽ thấy ba Kênh Hồi quy Raff bao trùm 3 chu kỳ 12 tháng khác nhau. Độ dốc của đường hồi quy đầu tiên (màu xanh dương) tương đối đi ngang, đường thứ hai (màu đỏ) thì cắm đầu đi xuống rõ rệt, và đường thứ ba (màu xanh lá) thì đang hướng lên.
Cửa sổ chỉ báo sẽ hiển thị các giá trị thực tế của Slope. Cần nhắc lại một chút, Slope đo lường mức độ biến thiên (rise/run) của đường hồi quy tuyến tính. Công thức chuẩn của nó là lấy giá trị cuối của đường hồi quy trừ đi giá trị đầu, rồi chia cho khoảng thời gian.
Ví dụ nhé: Nếu giá trị cuối là 35, giá trị đầu là 29 và khoảng thời gian (run) là 12, thì giá trị Slope sẽ là 0.5 (35 - 29 = 6; 6 chia 12 = 0.50).
Chỉ báo Slope sẽ bằng 0 khi đường hồi quy đi ngang hoàn toàn, mang số dương khi đường hồi quy dốc lên, và mang số âm khi đường hồi quy chúi xuống. Giá trị của Slope cũng phản ánh chính xác độ dốc của xu hướng. Nếu Slope lớn hơn 0 rất nhiều, chứng tỏ đường hồi quy đang dốc lên cực gắt (uptrend mạnh). Ngược lại, nếu Slope chìm sâu dưới mốc 0, nó báo hiệu đường hồi quy đang cắm phập xuống (downtrend mạnh).
Hướng của xu hướng có thể được định hình bằng chỉ báo Slope 12 tháng áp dụng lên giá đóng cửa. Điều này có nghĩa là chúng ta sẽ dùng khung thời gian tháng (monthly chart) để chẩn đoán xu hướng dựa trên hướng đi của Slope chu kỳ 1 năm.
Biểu đồ dưới đây lấy ví dụ về quỹ Utilities SPDR (mã: XLU), anh em có thể thấy chỉ báo Slope 12 tháng đảo chiều tổng cộng 5 lần trong vòng 10 năm qua. Có một cú nhiễu (whipsaw - tín hiệu lừa) xuất hiện vào đầu năm 2008, nhưng các tín hiệu còn lại đều dự báo rất chuẩn những con trend ngon ăn. Đương nhiên rồi, chẳng có chỉ báo nào là hoàn hảo 100% và việc gặp tín hiệu nhiễu là điều không thể tránh khỏi trong trading. Dẫu vậy, xét trên bình diện tổng thể, Slope 12 tháng vẫn cho ra ít tín hiệu nhiễu hơn hẳn so với đường trung bình động đơn giản ( SMA) 12 tháng.
- Sy Harding đã giới thiệu chiến lược giao dịch MACD theo mùa trong cuốn sách xuất bản năm 1999 của ông, mang tên "Riding the Bear". Chiến lược này là sự kết hợp giữa chu kỳ mùa vụ 6 tháng lấy từ cuốn Stock Trader's Almanac (Niên giám của nhà giao dịch chứng khoán) và xung lượng (momentum) sử dụng chỉ báo MACD do Gerald Appel phát triển. Về cơ bản, MACD đóng vai trò xác nhận hoặc kích hoạt các tín hiệu Mua (Bullish) và Bán (Bearish) dựa trên bộ quy tắc của chu kỳ 6 tháng. Theo số liệu từ Stock Trader's Almanac, việc ốp thêm MACD vào đã giúp tăng biên độ lợi nhuận của hệ thống giao dịch theo mùa này lên đáng kể, đồng thời giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất.
- Được khám phá bởi Yale Hirsch, cha đẻ của cuốn Stock Trader's Almanac, chu kỳ 6 tháng chỉ ra rằng thị trường thường có một pha tăng giá (bullish) kéo dài từ tháng 11 đến tháng 4 năm sau, và một pha giảm giá (bearish) rơi vào từ tháng 5 đến tháng 10. Đây cũng chính là nguồn gốc của câu châm ngôn kinh điển trong giới trading: “Sell in May and go away” (Bán vào tháng 5 và đi chơi). Mặc dù tính chu kỳ này chắc chắn không phải là "chén thánh", nhưng các thống kê từ cuốn Almanac cho thấy thị trường chứng khoán thường bứt phá lợi nhuận vượt trội trong giai đoạn 6 tháng tăng giá và giao dịch khá ảm đạm trong 6 tháng đi xuống. Trong hơn 50 năm qua, mức tăng trung bình của chỉ số Dow Jones trong giai đoạn từ tháng 5 đến tháng 10 chỉ vỏn vẹn chưa tới 1%. Trái lại, từ tháng 11 đến tháng 4, mức tăng trung bình vọt lên tới hơn 7%.
- Sy Harding đã thực hiện vài tinh chỉnh nhỏ với chu kỳ 6 tháng này và đưa thêm MACD vào làm công cụ định thời điểm (timing) ra vào lệnh. Thứ nhất, Harding đẩy chu kỳ tăng giá bắt đầu sớm hơn 2 tuần, tức là vào ngày 16 tháng 10. Việc nổ súng sớm một chút khá hợp lý vì lịch sử S&P 500 đã ghi nhận rất nhiều vùng đáy được tạo lập trong tháng 10. Thứ hai, ông dời ngày bắt đầu chu kỳ giảm giá lùi lại gần 3 tuần, tức là vào ngày 20 tháng 4. Thứ ba, Harding dùng MACD để canh các tín hiệu vào lệnh quanh các mốc thời gian này (16/10 và 20/4). Anh em có thể dời ngày giao dịch sang phiên tiếp theo nếu mốc 20/4 hoặc 16/10 xui xẻo rơi đúng vào cuối tuần.
- Có nhiều cách để kích hoạt một setup vào lệnh. Tín hiệu Mua (Buy) được kích hoạt khi chu kỳ tăng giá bắt đầu VÀ MACD cũng đang báo tín hiệu mua, HOẶC khi MACD chuyển sang báo mua sau khi chu kỳ tăng đã chính thức khởi động. Ngược lại, tín hiệu Bán (Sell) được kích hoạt khi chu kỳ giảm giá bắt đầu VÀ MACD đang báo bán, HOẶC khi MACD đảo sang pha bán sau khi chu kỳ giảm đã bắt đầu. MACD báo tín hiệu mua (bullish) khi nó cắt lên trên đường tín hiệu (signal line) hoặc vượt lên vùng dương (trên mốc 0) - tùy điều kiện nào đến trước. MACD chuyển sang báo bán (bearish) khi nó cắm đầu cắt xuống dưới đường tín hiệu hoặc chìm vào vùng âm.
- Tóm tắt quy tắc lệnh Mua (Long/Buy):
- Mua vào ngày 16/10 nếu MACD đang cho tín hiệu mua.
- Nếu đến 16/10 mà MACD vẫn chưa báo mua, hãy kiên nhẫn đợi đến khi có tín hiệu MACD xác nhận vọt lên mới vào lệnh.
- Tóm tắt quy tắc lệnh Bán (Short/Sell):
- Bán vào ngày 20/4 nếu MACD đang cho tín hiệu bán.
- Nếu ngày 20/4 mà MACD chưa báo bán, hãy phục kích đợi đến khi có tín hiệu MACD cắt xuống thực sự.
- Sy Harding thậm chí còn "độ" lại hệ thống này sâu hơn bằng cách chủ động bắt bài (anticipating) chu kỳ 6 tháng. Thực tế thì anh em phân tích kỹ thuật không thể biết chính xác điểm nào MACD mới nổ tín hiệu, nhưng chúng ta hoàn toàn tính toán được ngày mà chu kỳ 6 tháng điểm danh. Rõ ràng, nó chạy đều như vắt chanh theo lịch. Biết trước chu kỳ 6 tháng sẽ chuyển xấu vào tháng 5, anh em trader có thể tận dụng cả tháng 4 để rình rập một nhịp bán sớm trên MACD. Tương tự, có thể dùng nguyên tháng 10 để "săn" tín hiệu mua nhịp nhàng. Tuy nhiên, lối đánh này đòi hỏi sự linh hoạt và trực giác cực kỳ nhạy bén.
- Anh em cũng có thể cân nhắc việc ốp MACD lên khung thời gian Tuần (Weekly). Tuy nhiên, với khung Tuần thì chỉ có những pha giao cắt với đường tín hiệu (signal line crossovers) là xài mượt, vì tín hiệu giá cắt qua đường trung tâm (centerline) diễn ra quá hiếm hoi.
Xu hướng và sức mạnh tương đối (relative strength) là hai mảnh ghép sống còn trong bất kỳ chiến lược đầu tư nào muốn đánh bại thị trường chung. Trong bài viết này, mình sẽ hướng dẫn anh em cách sử dụng chỉ báo Slope (Độ dốc) để xác định hướng đi của trend và đo lường sức mạnh tương đối một cách định lượng. Những nhóm ngành đang thể hiện sức mạnh tốt và nằm trong xu hướng tăng (uptrend) chính là chân ái để anh em mở vị thế Long (mua lên). Ngược lại, những nhóm yếu kém và đang cắm đầu trong downtrend thì tốt nhất là nên né ra. Chiến lược này đánh đúng vào trọng tâm của triết lý đầu tư kinh điển nhất: Mua kẻ mạnh, tránh kẻ yếu.
Chỉ báo Slope (Độ dốc) là gì?
Chỉ báo Slope chính là trái tim của toàn bộ chiến lược này, nên đầu tiên, chúng ta cần hiểu rõ nó nói lên điều gì và cơ chế hoạt động ra sao. Nghe tên thì có vẻ hàn lâm, nhưng thực chất chỉ báo Slope lại cực kỳ dễ hiểu. Anh em chỉ cần nhớ một nguyên tắc cơ bản: Xu hướng là Tăng khi Slope có giá trị dương, và Giảm khi Slope mang giá trị âm.
Dành cho những anh em thích đào sâu về mặt kỹ thuật, thì Slope đo lường mức độ biến thiên (tỷ lệ tăng trên mỗi đơn vị thời gian - rise over run) của đường Hồi quy tuyến tính (Linear Regression). May mắn thay, thời đại này chúng ta đã có các thuật toán và phần mềm biểu đồ lo hết khâu tính toán nhức đầu đó rồi. Trên nền tảng SharpCharts, anh em có thể dùng công cụ Raff Regression Channel để vẽ đường Hồi quy tuyến tính (chính là đường trung tâm). Ở biểu đồ bên dưới, anh em sẽ thấy ba Kênh Hồi quy Raff bao trùm 3 chu kỳ 12 tháng khác nhau. Độ dốc của đường hồi quy đầu tiên (màu xanh dương) tương đối đi ngang, đường thứ hai (màu đỏ) thì cắm đầu đi xuống rõ rệt, và đường thứ ba (màu xanh lá) thì đang hướng lên.
Cửa sổ chỉ báo sẽ hiển thị các giá trị thực tế của Slope. Cần nhắc lại một chút, Slope đo lường mức độ biến thiên (rise/run) của đường hồi quy tuyến tính. Công thức chuẩn của nó là lấy giá trị cuối của đường hồi quy trừ đi giá trị đầu, rồi chia cho khoảng thời gian.
Ví dụ nhé: Nếu giá trị cuối là 35, giá trị đầu là 29 và khoảng thời gian (run) là 12, thì giá trị Slope sẽ là 0.5 (35 - 29 = 6; 6 chia 12 = 0.50).
Chỉ báo Slope sẽ bằng 0 khi đường hồi quy đi ngang hoàn toàn, mang số dương khi đường hồi quy dốc lên, và mang số âm khi đường hồi quy chúi xuống. Giá trị của Slope cũng phản ánh chính xác độ dốc của xu hướng. Nếu Slope lớn hơn 0 rất nhiều, chứng tỏ đường hồi quy đang dốc lên cực gắt (uptrend mạnh). Ngược lại, nếu Slope chìm sâu dưới mốc 0, nó báo hiệu đường hồi quy đang cắm phập xuống (downtrend mạnh).
Xác định Hướng của Xu hướng (Trend Direction)
Hướng của xu hướng có thể được định hình bằng chỉ báo Slope 12 tháng áp dụng lên giá đóng cửa. Điều này có nghĩa là chúng ta sẽ dùng khung thời gian tháng (monthly chart) để chẩn đoán xu hướng dựa trên hướng đi của Slope chu kỳ 1 năm.
Biểu đồ dưới đây lấy ví dụ về quỹ Utilities SPDR (mã: XLU), anh em có thể thấy chỉ báo Slope 12 tháng đảo chiều tổng cộng 5 lần trong vòng 10 năm qua. Có một cú nhiễu (whipsaw - tín hiệu lừa) xuất hiện vào đầu năm 2008, nhưng các tín hiệu còn lại đều dự báo rất chuẩn những con trend ngon ăn. Đương nhiên rồi, chẳng có chỉ báo nào là hoàn hảo 100% và việc gặp tín hiệu nhiễu là điều không thể tránh khỏi trong trading. Dẫu vậy, xét trên bình diện tổng thể, Slope 12 tháng vẫn cho ra ít tín hiệu nhiễu hơn hẳn so với đường trung bình động đơn giản ( SMA) 12 tháng.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
