- 20,040
- 89,939
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman50-1793155831.png
- Chủ đề liên quan
- 34566,6688,34139,34263
Tóm tắt bài trước:
Mặc dù chiến lược này rất hiệu quả để xác định bức tranh xu hướng lớn, nhưng anh em trader nên kết hợp thêm một chiến lược khác để bắt nhịp (timing) các con sóng ngắn và trung hạn. Xét cho cùng, nhiều trader, hay kể cả các nhà đầu tư dài hạn, chắc chắn sẽ cần nhiều hơn vỏn vẹn... 5 tín hiệu giao dịch trong suốt 10 năm.
Nhìn vào chỉ báo Slope (Độ dốc) trên khung thời gian tháng (monthly chart), quỹ Industrials SPDR (XLI) đã báo hiệu điểm mua vào tháng 11 năm 2010. Dù xu hướng tăng đã quá rõ ràng, nhưng tỷ lệ Risk-Reward (R:R) lúc này trông không mấy hấp dẫn sau một nhịp tăng dốc đứng như vậy. Lúc này, giải pháp tối ưu là hạ xuống khung ngày (daily chart) và sử dụng thêm chỉ báo Commodity Channel Index (CCI) để tìm kiếm các điểm vào lệnh Mua (bullish signals) nương theo xu hướng tăng lớn đó.
Biểu đồ phía trên thể hiện diễn biến giá của XLI bằng nến ngày kết hợp với chỉ báo CCI trong giai đoạn năm 2010. Với xu hướng dài hạn đang là đà tăng, chúng ta chỉ ưu tiên đánh thuận xu hướng (Buy) khi có tín hiệu tăng giá và bỏ qua hoàn toàn các tín hiệu Bán (bearish). Tín hiệu Mua được kích hoạt khi CCI rơi vào vùng quá bán (oversold) và sau đó cắt ngược lên trên đường zero (mức 0). Setup này đã xuất hiện 5 lần trong năm 2010. Tín hiệu vào tháng 6 đã dẫn đến một cú "whipsaw" (tín hiệu nhiễu/lệnh bị quét), nhưng các tín hiệu còn lại đều dự báo chính xác những nhịp tăng trưởng cực kỳ ấn tượng. Tất nhiên, dù đã chủ động bỏ qua các tín hiệu Bán, anh em vẫn phải kỷ luật áp dụng các chiến lược đặt Stop-loss (cắt lỗ) hoặc chốt lời từng phần để bảo vệ thành quả của mình.
Việc áp dụng chỉ báo Slope vào biểu đồ Tương quan giá (Price Relative) cũng là một vũ khí sắc bén giúp anh em phân biệt rạch ròi đâu là nhóm ngành đang hút tiền (mạnh) và đâu là nhóm đang suy yếu. Nhờ đó, chúng ta có thể dồn vốn đánh Long (Mua lên) ở những nhóm ngành mạnh, đồng thời đứng ngoài hoặc canh Short (Bán khống) các nhóm ngành yếu. Biểu đồ dưới đây minh họa chỉ báo Slope 12 tháng cho 6 biểu đồ tương quan giá khác nhau. Các hộp màu xanh lá đánh dấu độ dốc dương (thể hiện sức mạnh tương đối), trong khi các hộp màu đỏ báo hiệu độ dốc âm (thể hiện sự suy yếu tương đối).
Nhìn vào giai đoạn đầu năm 2012, chỉ có nhóm Công nghệ (XLK:SPY) và Tiêu dùng không thiết yếu (XLY:SPY) là giữ được sức mạnh tương đối, được đo lường qua thông số Slope 12 tháng trên biểu đồ tương quan giá của chúng. Các tay chơi phân tích kỹ thuật hoàn toàn có thể tận dụng dữ liệu này để tập trung toàn bộ "hỏa lực" sức mua vào các cổ phiếu thuộc hai nhóm ngành dẫn dắt này. Ngược lại, 4 nhóm ngành còn lại cho thấy sự yếu kém rõ rệt khi độ dốc của chúng đều chìm trong sắc đỏ (vùng âm). Nắm được thông tin này, anh em đã có thể tránh việc chôn vốn vào các nhóm ngành ỳ ạch đó trong suốt năm 2012.
Bằng cách kết hợp chỉ báo Slope vào biểu đồ giá và biểu đồ tương quan giá, anh em đã có trong tay khả năng "lượng hóa" cả xu hướng giá lẫn hiệu suất tương đối chỉ với một công cụ duy nhất. Slope dương báo hiệu xu hướng tăng, Slope âm xác nhận xu hướng giảm. Mọi thứ đơn giản chỉ có vậy!
Dù trong bài viết này chúng ta đang lấy ví dụ với Slope 12 tháng, anh em hoàn toàn có thể tùy chỉnh khung thời gian sao cho khớp với hệ thống giao dịch của riêng mình. Chẳng hạn, Slope 13 tuần sẽ rất mượt để canh nhịp trung hạn, trong khi Slope 20 ngày lại là "chân ái" cho những anh em thích lướt sóng ngắn hạn. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng những chia sẻ trong bài viết này chỉ nên được xem là điểm khởi đầu để anh em xây dựng một hệ thống giao dịch cho riêng mình. Hãy áp dụng, tinh chỉnh những ý tưởng này sao cho phù hợp nhất với phong cách trading, khẩu vị rủi ro (risk-reward) và góc nhìn phân tích cá nhân của anh em trên thị trường.
- Xu hướng và sức mạnh tương đối (relative strength) là hai mảnh ghép sống còn trong bất kỳ chiến lược đầu tư nào muốn đánh bại thị trường chung. Trong bài viết này, mình sẽ hướng dẫn anh em cách sử dụng chỉ báo Slope (Độ dốc) để xác định hướng đi của trend và đo lường sức mạnh tương đối một cách định lượng. Những nhóm ngành đang thể hiện sức mạnh tốt và nằm trong xu hướng tăng (uptrend) chính là chân ái để anh em mở vị thế Long (mua lên). Ngược lại, những nhóm yếu kém và đang cắm đầu trong downtrend thì tốt nhất là nên né ra. Chiến lược này đánh đúng vào trọng tâm của triết lý đầu tư kinh điển nhất: Mua kẻ mạnh, tránh kẻ yếu.
- Chỉ báo Slope chính là trái tim của toàn bộ chiến lược này, nên đầu tiên, chúng ta cần hiểu rõ nó nói lên điều gì và cơ chế hoạt động ra sao. Nghe tên thì có vẻ hàn lâm, nhưng thực chất chỉ báo Slope lại cực kỳ dễ hiểu. Anh em chỉ cần nhớ một nguyên tắc cơ bản: Xu hướng là Tăng khi Slope có giá trị dương, và Giảm khi Slope mang giá trị âm.
- Dành cho những anh em thích đào sâu về mặt kỹ thuật, thì Slope đo lường mức độ biến thiên (tỷ lệ tăng trên mỗi đơn vị thời gian - rise over run) của đường Hồi quy tuyến tính (Linear Regression). May mắn thay, thời đại này chúng ta đã có các thuật toán và phần mềm biểu đồ lo hết khâu tính toán nhức đầu đó rồi. Trên nền tảng SharpCharts, anh em có thể dùng công cụ Raff Regression Channel để vẽ đường Hồi quy tuyến tính (chính là đường trung tâm).
- Cửa sổ chỉ báo sẽ hiển thị các giá trị thực tế của Slope. Cần nhắc lại một chút, Slope đo lường mức độ biến thiên (rise/run) của đường hồi quy tuyến tính. Công thức chuẩn của nó là lấy giá trị cuối của đường hồi quy trừ đi giá trị đầu, rồi chia cho khoảng thời gian. Ví dụ: Nếu giá trị cuối là 35, giá trị đầu là 29 và khoảng thời gian (run) là 12, thì giá trị Slope sẽ là 0.5 (35 - 29 = 6; 6 chia 12 = 0.50).
- Chỉ báo Slope sẽ bằng 0 khi đường hồi quy đi ngang hoàn toàn, mang số dương khi đường hồi quy dốc lên, và mang số âm khi đường hồi quy chúi xuống. Giá trị của Slope cũng phản ánh chính xác độ dốc của xu hướng. Nếu Slope lớn hơn 0 rất nhiều, chứng tỏ đường hồi quy đang dốc lên cực gắt (uptrend mạnh). Ngược lại, nếu Slope chìm sâu dưới mốc 0, nó báo hiệu đường hồi quy đang cắm phập xuống (downtrend mạnh).
- Hướng của xu hướng có thể được định hình bằng chỉ báo Slope 12 tháng áp dụng lên giá đóng cửa. Điều này có nghĩa là chúng ta sẽ dùng khung thời gian tháng (monthly chart) để chẩn đoán xu hướng dựa trên hướng đi của Slope chu kỳ 1 năm.
- Anh em hệ phân tích kỹ thuật có thể sử dụng tỷ giá tương đối (price relative) để đo lường sức mạnh hoặc sự yếu kém tương đối của một tài sản. Về bản chất, đây là một tỷ lệ được tính bằng cách lấy giá của tài sản cơ sở chia cho một chỉ số tham chiếu (benchmark).
- Chiến lược này thực ra cực kỳ đơn giản và thực chiến. Tín hiệu Mua (Buy) được kích hoạt khi cả Slope 12 tháng của đường giá VÀ Slope 12 tháng của tỷ giá tương đối cùng mang giá trị dương. Bộ lọc kép này giúp anh em chắc cú một điều: Nhóm ngành mình định nhảy vào không chỉ đang có sóng uptrend khỏe, mà còn vươn lên dẫn dắt dòng tiền so với phần còn lại. Đây là một sự kết hợp đánh cực kỳ uy tín. Ngược lại, tín hiệu Bán (Sell/Thoát hàng) xuất hiện khi Slope 12 tháng của đường giá và Slope 12 tháng của tỷ giá tương đối đều chuyển sang số âm. Rất logic, điều này khẳng định nhóm ngành đó đã gãy trend bước vào chu kỳ giảm và đang bị dòng tiền hắt hủi.
Gia tăng tần suất xuất hiện tín hiệu
Mặc dù chiến lược này rất hiệu quả để xác định bức tranh xu hướng lớn, nhưng anh em trader nên kết hợp thêm một chiến lược khác để bắt nhịp (timing) các con sóng ngắn và trung hạn. Xét cho cùng, nhiều trader, hay kể cả các nhà đầu tư dài hạn, chắc chắn sẽ cần nhiều hơn vỏn vẹn... 5 tín hiệu giao dịch trong suốt 10 năm.
Nhìn vào chỉ báo Slope (Độ dốc) trên khung thời gian tháng (monthly chart), quỹ Industrials SPDR (XLI) đã báo hiệu điểm mua vào tháng 11 năm 2010. Dù xu hướng tăng đã quá rõ ràng, nhưng tỷ lệ Risk-Reward (R:R) lúc này trông không mấy hấp dẫn sau một nhịp tăng dốc đứng như vậy. Lúc này, giải pháp tối ưu là hạ xuống khung ngày (daily chart) và sử dụng thêm chỉ báo Commodity Channel Index (CCI) để tìm kiếm các điểm vào lệnh Mua (bullish signals) nương theo xu hướng tăng lớn đó.
Biểu đồ phía trên thể hiện diễn biến giá của XLI bằng nến ngày kết hợp với chỉ báo CCI trong giai đoạn năm 2010. Với xu hướng dài hạn đang là đà tăng, chúng ta chỉ ưu tiên đánh thuận xu hướng (Buy) khi có tín hiệu tăng giá và bỏ qua hoàn toàn các tín hiệu Bán (bearish). Tín hiệu Mua được kích hoạt khi CCI rơi vào vùng quá bán (oversold) và sau đó cắt ngược lên trên đường zero (mức 0). Setup này đã xuất hiện 5 lần trong năm 2010. Tín hiệu vào tháng 6 đã dẫn đến một cú "whipsaw" (tín hiệu nhiễu/lệnh bị quét), nhưng các tín hiệu còn lại đều dự báo chính xác những nhịp tăng trưởng cực kỳ ấn tượng. Tất nhiên, dù đã chủ động bỏ qua các tín hiệu Bán, anh em vẫn phải kỷ luật áp dụng các chiến lược đặt Stop-loss (cắt lỗ) hoặc chốt lời từng phần để bảo vệ thành quả của mình.
Nhận diện các Nhóm ngành Mạnh và Yếu
Việc áp dụng chỉ báo Slope vào biểu đồ Tương quan giá (Price Relative) cũng là một vũ khí sắc bén giúp anh em phân biệt rạch ròi đâu là nhóm ngành đang hút tiền (mạnh) và đâu là nhóm đang suy yếu. Nhờ đó, chúng ta có thể dồn vốn đánh Long (Mua lên) ở những nhóm ngành mạnh, đồng thời đứng ngoài hoặc canh Short (Bán khống) các nhóm ngành yếu. Biểu đồ dưới đây minh họa chỉ báo Slope 12 tháng cho 6 biểu đồ tương quan giá khác nhau. Các hộp màu xanh lá đánh dấu độ dốc dương (thể hiện sức mạnh tương đối), trong khi các hộp màu đỏ báo hiệu độ dốc âm (thể hiện sự suy yếu tương đối).
Nhìn vào giai đoạn đầu năm 2012, chỉ có nhóm Công nghệ (XLK:SPY) và Tiêu dùng không thiết yếu (XLY:SPY) là giữ được sức mạnh tương đối, được đo lường qua thông số Slope 12 tháng trên biểu đồ tương quan giá của chúng. Các tay chơi phân tích kỹ thuật hoàn toàn có thể tận dụng dữ liệu này để tập trung toàn bộ "hỏa lực" sức mua vào các cổ phiếu thuộc hai nhóm ngành dẫn dắt này. Ngược lại, 4 nhóm ngành còn lại cho thấy sự yếu kém rõ rệt khi độ dốc của chúng đều chìm trong sắc đỏ (vùng âm). Nắm được thông tin này, anh em đã có thể tránh việc chôn vốn vào các nhóm ngành ỳ ạch đó trong suốt năm 2012.
Tổng kết lại
Bằng cách kết hợp chỉ báo Slope vào biểu đồ giá và biểu đồ tương quan giá, anh em đã có trong tay khả năng "lượng hóa" cả xu hướng giá lẫn hiệu suất tương đối chỉ với một công cụ duy nhất. Slope dương báo hiệu xu hướng tăng, Slope âm xác nhận xu hướng giảm. Mọi thứ đơn giản chỉ có vậy!
Dù trong bài viết này chúng ta đang lấy ví dụ với Slope 12 tháng, anh em hoàn toàn có thể tùy chỉnh khung thời gian sao cho khớp với hệ thống giao dịch của riêng mình. Chẳng hạn, Slope 13 tuần sẽ rất mượt để canh nhịp trung hạn, trong khi Slope 20 ngày lại là "chân ái" cho những anh em thích lướt sóng ngắn hạn. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng những chia sẻ trong bài viết này chỉ nên được xem là điểm khởi đầu để anh em xây dựng một hệ thống giao dịch cho riêng mình. Hãy áp dụng, tinh chỉnh những ý tưởng này sao cho phù hợp nhất với phong cách trading, khẩu vị rủi ro (risk-reward) và góc nhìn phân tích cá nhân của anh em trên thị trường.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
