Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 62): Dùng khối lượng xác nhận các mô hình giá

Tóm tắt bài trước:

• Mô hình giá xuất hiện khi thị trường không thống nhất về giá trị của một cổ phiếu. Về cơ bản, chúng là tàn tích trực quan của một trận chiến lớn giữa phe mua và phe bán. Theo nhiều cách, chúng giống như các mô hình thời tiết mà bạn thấy trên bản tin đêm.
• Trong mô hình chữ nhật, giá di chuyển giữa hai đường ngang hỗ trợ và kháng cự. Để đủ điều kiện là mô hình chữ nhật, cả hai đường hỗ trợ và kháng cự phải được chạm ít nhất hai lần. Mô hình chữ nhật có phạm vi giá hẹp hoặc rộng và kéo dài từ vài ngày đến vài tháng. Mô hình kết thúc khi đường hỗ trợ hoặc kháng cự bị phá vỡ.
• Một mô hình giá phổ biến khác là Mô hình tam giác. Mô hình tam giác rất giống với hình chữ nhật, ngoại trừ các đường xu hướng trên và/hoặc dưới có độ dốc thay vì nằm ngang.

Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu cách sử dụng khối lượng để xác nhận các mô hình:

Khi xác định các mô hình giá tiềm năng trên biểu đồ, điều quan trọng là phải cố gắng xác minh rằng tâm lý thị trường đằng sau mô hình giá thực sự đang diễn ra tại thời điểm đó. Một trong những cách tốt nhất để làm điều đó là sử dụng khối lượng.




Trong trường hợp mô hình hình chữ nhật, khối lượng sẽ giảm trong khi hình chữ nhật đang hình thành. Có thể có các đợt tăng đột biến về khối lượng bất cứ khi nào giá gần đến đỉnh hoặc đáy của mô hình, nhưng nhìn chung, khi mô hình hình chữ nhật tiếp tục phát triển, khối lượng sẽ giảm. Khối lượng có thể sẽ tăng đột biến mạnh ngay sau khi phá vỡ vì mọi người nhận ra rằng đường hỗ trợ hoặc kháng cự đã bị phá vỡ.

Các mô hình tam giác sẽ có mô hình khối lượng tương tự - khối lượng giảm trong khi tam giác đang hình thành với khối lượng tăng mạnh sau khi phá vỡ.



Một lần nữa, các sơ đồ trên được lý tưởng hóa - thực tế thị trường sẽ lộn xộn hơn nhiều. Hãy xem xét ví dụ này:




Lưu ý rằng mô hình tam giác EWG không có sự giảm đều về khối lượng mà thay vào đó có một số đợt tăng đột biến nhỏ tương ứng với những thay đổi bên trong. Tuy nhiên, điều quan trọng là mỗi đợt tăng giá nhỏ đều nhỏ hơn đợt trước (ngoại trừ ngày 30 tháng 10, nhưng đó là giai đoạn đầu của quá trình hình thành mô hình). Khi khối lượng giảm đến cực điểm, một đợt giảm giá lớn vượt xuống dưới đường xu hướng sẽ báo hiệu sự phá vỡ đi kèm với khối lượng tăng mạnh - giống như ngày 6 tháng 12.

Các mô hình củng cố/tiếp tiếp diễn vs các mô hình đảo chiều

Cho đến nay, hai mô hình giá mà chúng ta đã xem xét - Hình chữ nhật và Tam giác - là các ví dụ về Mô hình củng cố, còn được gọi là Mô hình tiếp tục. Chúng được gọi như vậy vì nhìn chung, sau khi mô hình hoàn thành, giá thường sẽ tiếp tục bất kỳ xu hướng nào mà chúng đã có trước khi mô hình hình thành. Nói cách khác, nếu giá đang trong xu hướng tăng trước khi mô hình hình chữ nhật hình thành, giá thường sẽ tiếp tục xu hướng tăng sau khi mô hình hình chữ nhật kết thúc. Về cơ bản, các mô hình củng cố là nơi mà phe mua và phe bán có một cuộc đấu tranh ngắn hạn, nhưng đó là cuộc đấu tranh nửa vời. Bức tranh lớn hơn thực sự không thay đổi.

Trong bài tới, chúng ta sẽ bắt đầu xem xét các Mô hình đảo chiều. Nếu các mô hình củng cố là những cuộc giao tranh, thì các mô hình đảo ngược là những trận chiến lớn. Khi các mô hình đảo ngược bắt đầu xuất hiện, xu hướng hiện tại đang thực sự nguy hiểm và rất chúng ta cần chú ý.