Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 8): Phân tích kỹ thuật - P5

Tóm tắt phần trước:

• Nhiều nhà phân tích kỹ thuật sử dụng phương pháp phân tích từ bối cảnh chung trở xuống (top down analysis) để phân tích kỹ thuật, bắt đầu bằng phân tích bối cảnh lớn, vĩ mô (macro) và kết thúc với quan điểm tập trung/vi mô hơn: Phân tích bối cảnh lớn, vĩ mô (macro) sử dụng các chỉ số chính như S & P 500, Dow Industrials, Nasdaq và NYSE Composite > Phân tích ngành để xác định các nhóm mạnh nhất và yếu nhất trong thị trường chung (có thể dùng đồ thị chuyển vị xoay - RRG) > Phân tích cổ phiếu riêng lẻ để xác định các cổ phiếu mạnh nhất và yếu nhất trong các nhóm được chọn (Sử dụng các chỉ báo động lượng và chuyển vị xoay).
• Những lĩnh vực cho thấy sự hứa hẹn nhất sẽ được lọc ra trước khi phân tích cổ phiếu riêng lẻ. Khi danh sách ngành bị thu hẹp xuống còn 3-4 nhóm ngành, lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ có thể bắt đầu.
• Với 10-20 cổ phiếu từ mỗi ngành, bạn có thể lựa chọn 3-4 cổ phiếu hứa hẹn nhất trong mỗi nhóm. Những cổ phiếu này sẽ được cắt giảm tiếp phụ thuộc vào sự nghiêm ngặt của các tiêu chí được nêu ra. Theo kịch bản này, chúng ta sẽ bị bỏ và chỉ giữ lại tầm 9-12 cổ phiếu tốt nhất. Những cổ phiếu này thậm chí có thể được chia nhỏ hơn nữa để chọn ra 3-4 cổ phiếu mạnh nhất.

Hôm nay chúng ta sẽ cùng bàn luận về Điểm mạnh/Ưu điểm của Phân tích kỹ thuật:

Tập trung vào Giá

Nếu mục tiêu là dự đoán giá trong tương lai, thì việc tập trung vào biến động giá là hợp lý. Biến động giá thường diễn ra trước các diễn biến cơ bản. Bằng cách tập trung vào diễn biến giá, các nhà phân tích kỹ thuật tự động tập trung vào tương lai. Thị trường được coi là chỉ báo hàng đầu và thường đi trước nền kinh tế từ sáu đến chín tháng. Việc xem xét trực tiếp biến động giá để theo kịp thị trường là hợp lý. Mặc dù thị trường dễ có phản ứng đột ngột, nhưng các dấu hiệu thường xuất hiện trước các động thái đáng kể. Một nhà phân tích kỹ thuật sẽ coi các giai đoạn tích lũy là bằng chứng của một sự bứt phá sắp xảy ra và các giai đoạn phân phối là bằng chứng của sự suy giảm sắp xảy ra.

Có thể đọc hiểu Cung, Cầu và Diễn biến hành động giá

Nhiều nhà phân tích kỹ thuật sử dụng giá mở cửa, giá cao, giá thấp và giá đóng cửa khi phân tích diễn biến giá của một chứng khoán. Nếu tách riêng, chúng sẽ không thể cho biết nhiều điều. Tuy nhiên, khi kết hợp lại, giá mở cửa, giá cao, giá thấp và giá đóng cửa phản ánh các lực cung và cầu.



Ví dụ ở trên cho thấy một cổ phiếu mở cửa với khoảng trống giá tăng. Trước khi mở cửa, số lượng lệnh mua vượt quá số lượng lệnh bán và nhu cầu đã tăng mạnh ngay từ đầu. Mức đỉnh trong ngày phản ánh sức mạnh của nhu cầu (người mua). Mức đáy trong ngày phản ánh sự sẵn có của nguồn cung (người bán). Mức đóng cửa thể hiện mức giá cuối cùng mà người mua và người bán đã thỏa thuận. Trong trường hợp này, mức đóng cửa thấp hơn nhiều so với mức đỉnh và gần hơn nhiều so với mức thấp. Điều này cho chúng ta biết rằng mặc dù nhu cầu (người mua) mạnh trong ngày, nhưng nguồn cung (người bán) cuối cùng đã chiếm ưu thế, buộc giá giảm trở lại. Tuy nhiên, ngay cả sau áp lực bán này, mức đóng cửa vẫn cao hơn mức mở cửa cho thấy phe mua vẫn kiểm soát thị trường. Khi xem xét diễn biến giá trong một thời gian dài, bạn có thể thấy cuộc chiến giữa cung và cầu diễn ra. Ở dạng cơ bản nhất, giá cao hơn phản ánh nhu cầu tăng và giá thấp hơn phản ánh nguồn cung tăng.

Xác định Hỗ trợ/Kháng cự

Phân tích biểu đồ đơn giản có thể giúp xác định các mức hỗ trợ và kháng cự. Những điều này thường được đánh dấu bằng các giai đoạn dao động (các vùng phạm vi giao dịch) khi giá di chuyển trong phạm vi giới hạn trong một thời gian dài, cho chúng ta biết rằng lực cung và cầu đang bế tắc. Khi giá di chuyển ra khỏi phạm vi giao dịch, điều đó báo hiệu rằng cung hoặc cầu đã bắt đầu chiếm ưu thế. Nếu giá di chuyển lên phía trên đỉnh của phạm vi giao dịch, thì cầu đang thắng thế. Nếu giá di chuyển xuống dưới đáy của phạm vi, thì cung đang thắng thế.

Thể hiện lịch sử giá một cách trực quan (bằng hình ảnh)

Ngay cả khi bạn là một nhà phân tích cơ bản, biểu đồ giá vẫn có thể cung cấp nhiều thông tin có giá trị. Biểu đồ giá là một báo cáo lịch sử dễ đọc về biến động giá của chứng khoán trong một khoảng thời gian. Biểu đồ dễ đọc hơn nhiều so với bảng số. Trên hầu hết các biểu đồ chứng khoán, các thanh khối lượng đều được hiển thị ở phía dưới. Với hình ảnh thể hiện lịch sử giá này, bạn có thể dễ dàng xác định những điều sau:

Hỗ trợ xác định điểm vào lệnh

Phân tích kỹ thuật có thể giúp xác định thời điểm vào lệnh hợp lý. Một số nhà phân tích sử dụng phân tích cơ bản để quyết định nên mua gì và phân tích kỹ thuật để quyết định thời điểm mua. Thời điểm có thể đóng vai trò quan trọng ảnh hưởng tới hiệu suất. Phân tích kỹ thuật có thể giúp xác định mức cầu (hỗ trợ) và cung ( kháng cự) cũng như điểm phá vỡ. Chỉ cần chờ giá phá vỡ trên mức kháng cự hoặc mua gần mức hỗ trợ có thể giúp bạn cải thiện lợi nhuận.

Biết lịch sử giá của cổ phiếu cũng rất quan trọng. Nếu một cổ phiếu mà bạn cho là tuyệt vời trong 2 năm qua đã giao dịch đi ngang trong hai năm đó, thì có vẻ như Phố Wall đã có quan điểm khác về nó. Nếu một cổ phiếu đã tăng đáng kể, thì có thể nên chờ đợi một đợt thoái lui. Hoặc, nếu cổ phiếu có xu hướng giảm, thì có thể nên chờ đợi sự quan tâm của thị trường trước khi mua vào hoặc 1 sự đảo ngược xu hướng.