Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 90): Tất tần tật về Hỗ trợ và Kháng cự (phần iii)

Tóm tắt bài trước:

• Hỗ trợ có thể được xác định bằng các xác định các mức đáy có phản ứng giá trước đó, trong khi ngưỡng kháng cự có thể được xác định bằng cách xác định các mức đỉnh có phản ứng giá trước đó.
• Một nguyên tắc khác của phân tích kỹ thuật quy định rằng mức hỗ trợ có thể biến thành mức kháng cự và ngược lại. Khi giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ, mức hỗ trợ bị phá vỡ có thể biến thành mức kháng cự trong tương lai. Mức hỗ trợ bị phá vỡ báo hiệu rằng lực cung đã vượt qua lực cầu. Do đó, nếu giá quay trở lại mức này, có khả năng sẽ có sự gia tăng về cung, do đó sẽ trở thành kháng cự.
• Ngược lại, mức kháng cự cũng có thể trở thành mức hỗ trợ theo nguyên tắc tương tự. Khi giá tăng lên trên mức kháng cự, nó báo hiệu sự thay đổi về cung và cầu. Sự phá vỡ trên mức kháng cự chứng tỏ rằng lực cầu đã áp đảo lực cung; nếu giá quay trở lại mức này, cầu có khả năng sẽ tăng và mức hỗ trợ sẽ được hình thành.

Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu về Phạm vi giao dịch (hay còn gọi là vùng dao động):

Phạm vi giao dịch rất quan trọng trong việc xác định liệu hỗ trợ và kháng cự có hoạt động như điểm đảo chiều hay mô hình tiếp diễn hay không. Phạm vi giao dịch xuất hiện khi giá di chuyển trong phạm vi tương đối hẹp. Điều này báo hiệu rằng lực cung và cầu cân bằng đều. Khi giá vượt ra khỏi phạm vi giao dịch, trên hoặc dưới, nó báo hiệu rằng phe thắng đã xuất hiện. Phá vỡ lên phía trên là chiến thắng cho phe mua (cầu) và phá vỡ xuống phía dưới là chiến thắng cho phe bán (cung).

Sau một đợt tăng giá kéo dài từ 27 lên 64, WorldCom (WCOM) đã bước vào phạm vi giao dịch giữa 55 và 63 trong khoảng năm tháng. Có một sự phá vỡ giả vào giữa tháng 6 khi cổ phiếu này nhô lên trên 62 (hình bầu dục màu đỏ) trong thời gian ngắn. Điều này không kéo dài lâu và một khoảng trống giá giảm xuống vài ngày sau đó đã vô hiệu hóa tín hiệu phá vỡ (mũi tên đen). Sau đó, cổ phiếu này tiếp tục phá vỡ mức hỗ trợ tại 55 vào tháng 8 năm 99 và giao dịch ở mức thấp quanh 50.



Cổ phiếu bật lên khỏi mức 55 thêm hai lần nữa trước khi giảm xuống (mức hỗ trợ chuyển thành mức kháng cự). Mặc dù điều này không phải lúc nào cũng xảy ra, nhưng việc quay trở lại mức kháng cự mới sẽ tạo cơ hội thứ hai cho những người mua dài hạn thoát ra và những người bán khống tham gia vào cuộc chiến.

Vào tháng 11/tháng 12 năm 1999, Lucent Technologies (LU) đã hình thành một phạm vi giao dịch giống với mô hình đầu và vai (hình bầu dục màu đỏ). Khi cổ phiếu phá vỡ mức hỗ trợ ở mức 60, hầu như không ai có thời gian để thoát lệnh bởi giá cổ phiếu đã giảm quá nhanh



Sau khi Lucent giảm, phạm vi giao dịch được thiết lập giữa 40,5 và 47,5 trong gần hai tháng (hình bầu dục màu xanh lá cây). Mức kháng cự của phạm vi giao dịch được đánh dấu là 3 đỉnh nằm tại 47,5. Mức hỗ trợ không được đánh dấu rõ ràng nhưng nằm giữa 40 và 41. Đã bắt đầu có những sự quan tâm trở lại xung quanh mức giá 44 từ giữa đến cuối tháng 2 (bằng chứng là có nhiều cây nến có bóng dưới dài, hay còn gọi là búa, xuất hiện). Sau đó, cổ phiếu hình thành hai khoảng trống tăng giá vào ngày 24 tháng 2 và ngày 25 tháng 2 và cuối cùng đóng cửa trên mức kháng cự 48. Đây là dấu hiệu rõ ràng cho thấy cầu đang thắng thế so với cung. Vẫn còn hai cơ hội nữa (2 ngày) để hành động. Vào ngày thứ ba sau khi phá vỡ, cổ phiếu đã tăng và di chuyển trên mức 56.