Hướng dẫn quản lý rủi ro toàn diện cho trader (bài 2)

Có rất nhiều thứ quan trọng cần quản lý, nhưng không gì quan trọng bằng rủi ro.

Tôi là một nhà giao dịch tự doanh (Prop Trader) trước đây và đã giao dịch tiền điện tử được 8 năm.

Trước tiên, tôi muốn cảm ơn bạn đã dành thời gian để nhấp vào bài viết này và đọc nó. Thời gian và sự chú ý của bạn là những nguồn lực rất quý giá, vì vậy tôi rất biết ơn vì bạn đã dành một phần trong số đó cho tôi.

Đổi lại, tôi sẽ chia sẻ với bạn tất cả những gì tôi biết về quản lý rủi ro.

Tôi đã cố gắng hết sức để đơn giản hóa mọi thứ ở đây cho bạn. Hãy bắt đầu nào ↓

Dưới đây là 5 bài học bạn sẽ được học trong chuỗi bài này:

Bài 1) Phương trình Giá trị Kỳ vọng (EV)
Bài 2) Mô phỏng Monte Carlo
Bài 3) Đòn bẩy và Thanh lý là gì
Bài 4) Sự khác biệt giữa "Quy mô vị thế" và "Rủi ro"
Bài 5) Rủi ro phá sản + Xác định quy mô đặt cược tốt


(... tiếp bài trước)

Bài học 2) Mô phỏng Monte Carlo

Trong bài học này, tôi sẽ đề cập đến một vài điều:


Trông chúng có vẻ đáng sợ vì toàn là các con số, thuật ngữ chuyên ngành và biểu đồ, nhưng tôi hứa là nó khá dễ hiểu.

Tôi tin rằng việc hiểu biết cơ bản về 3 chủ đề này sẽ giúp mọi thứ liên quan đến Quản lý rủi ro dễ tiếp thu hơn.

Trước tiên, hãy cùng tìm hiểu nhanh về Mô phỏng Monte Carlo ↓



Mô phỏng Monte Carlo có thể giúp chúng ta quản lý kỳ vọng và cũng cho chúng ta một ý tưởng sơ bộ về mức độ sinh lời của chiến lược. Chúng ta nhập số dư vốn ban đầu, tỷ lệ thắng (%), tỷ lệ thắng/thua trung bình và số lượng giao dịch, và mô phỏng sẽ đưa ra các tổ hợp ngẫu nhiên về hiệu suất giao dịch của chúng ta.

Đường màu đen đậm thể hiện "kết quả trung bình dự kiến".

Vì vậy, nếu giá trị kỳ vọng (EV) mỗi giao dịch là +$10 và chúng ta thực hiện 100 giao dịch, tổng lợi nhuận của chúng ta sẽ "xấp xỉ" +$1000. Nếu chúng ta thực hiện 1000 giao dịch với cùng một chiến lược thì tổng lợi nhuận của chúng ta sẽ "xấp xỉ" +$10.000.

Hãy chú ý đến từ "xấp xỉ". Điều này là bởi vì nó không thể được đảm bảo và có thể có một chút biến động.

Thứ hai, hãy nhanh chóng nói về Phương sai ↓




Đây là một ví dụ tương tự như tung đồng xu

Hãy tưởng tượng bạn đang chơi trò tung đồng xu với 50% cơ hội nhận được mặt ngửa hoặc mặt sấp. Nếu bạn tung đồng xu 10 lần, có thể bạn sẽ được 8 lần mặt ngửa và 2 lần mặt sấp. Mặc dù xác suất ra mặt ngửa là 50%, nhưng thực tế nó ra mặt ngửa đến 80%.

Điều này KHÔNG có nghĩa là đồng xu bị gian lận và có 80% xác suất ra mặt ngửa.

Nó chỉ đơn giản có nghĩa là đồng xu chưa được tung đủ số lần để xác suất diễn ra một cách chính xác.

Sự khác biệt giữa "kết quả thực tế" (80%) và "xác suất" (50%) là phương sai (80% - 50% = 30%).

Nếu bạn tung đồng xu 10.000 lần, bạn có thể nhận được 5050 lần mặt ngửa và 4950 lần mặt sấp. Mặc dù sự khác biệt thực tế là nhiều hơn 50 lần mặt ngửa so với dự kiến, nhưng xét về phần trăm thì phương sai chỉ là 0,5% (50 ÷ 10000).

Thứ ba, chúng ta hãy cùng thảo luận nhanh về Định luật số lớn ↓



Nếu bạn chỉ tung đồng xu 10 lần, sẽ có rất nhiều phương sai trong tỷ lệ phần trăm số lần đồng xu rơi mặt ngửa.

Nếu bạn tung đồng xu hơn 10.000 lần, sẽ có rất ít phương sai trong tỷ lệ phần trăm số lần đồng xu rơi mặt ngửa.

Về cơ bản, càng lặp lại một sự kiện nhiều lần, kết quả càng tiến gần đến "xác suất thực".

Mô phỏng Monte Carlo, phương sai và Định luật số lớn liên quan đến giao dịch như thế nào?

Mô phỏng Monte Carlo cho phép chúng ta quản lý kỳ vọng (dựa trên phương sai) về cách thức diễn ra của N giao dịch tiếp theo. Càng thực hiện nhiều giao dịch, độ biến động càng thấp.


Đây cũng là một lời nhắc nhở thực tế về một số sự thật:


Kết quả của giao dịch tiếp theo KHÔNG QUAN TRỌNG. Điều quan trọng là kết quả của hơn 100 giao dịch tiếp theo.

Bài học chính cần ghi nhớ:


Điều đó xảy ra do sự biến động/may mắn.

Đánh giá xem bạn có thực hiện giao dịch tốt hay không dựa trên 1 kết quả duy nhất là không đúng cách.

Hai ví dụ:

Bạn thực hiện một giao dịch dựa trên một mô hình có tỷ lệ thành công 90% với tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận là 1: Nếu bạn thực hiện giao dịch và nó thua, đó vẫn là quyết định đúng đắn. Điều này là bởi vì nếu bạn thực hiện cùng một giao dịch hơn 1000 lần và để quy luật số lớn phát huy tác dụng, bạn sẽ kiếm được rất nhiều tiền.

Chơi máy đánh bạc trong sòng bạc: Nếu bạn thắng một lần, điều đó không có nghĩa đó là một ván cược thông minh. Bạn chỉ may mắn do sự biến động. Nếu bạn tiếp tục đặt cược hơn 1000 lần và để quy luật số lớn phát huy tác dụng, thì bạn sẽ mất trắng tất cả tiền của mình.

Điểm mấu chốt:

Đừng đánh giá chất lượng giao dịch của bạn dựa trên việc kết quả tiếp theo có tốt hay không.

Giao dịch không phải là thắng/thua. Thay vào đó, hãy đánh giá chúng dựa trên kỳ vọng lợi nhuận. Bạn cần kiên nhẫn và chấp nhận một số biến động trước khi lợi nhuận bắt đầu đổ về.

(còn tiếp ...)