Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 229): Chi phí bạn cần phải trả cho "việc kinh doanh" của bạn

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm, những mẹo giao dịch và tâm lý học của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


---

“Biết địch biết ta, trăm trận trăm thắng!”. Để hiểu được công thức chiến thắng, điều đầu tiên bạn phải tính toán được chi phí bạn cần phải trả cho việc kinh doanh của mình. Trong giao dịch, chi phí của bạn bao gồm 3 điều:

1. Chi phí vốn ban đầu của bạn (tính bằng lãi suất ngân hàng)
2. Phần thua lỗ của bạn
3. Phí hoa hồng.

Về chi phí vốn, chúng ta chỉ có thể tính toán đến vào cuối năm, còn phí hoa hồng có thể được tính toán vào phần thua lỗ. Vậy thì câu hỏi mà bạn cần phải giải quyết là: Cứ 10 giao dịch bạn thực hiện, bạn có thể mất bao nhiêu mà vẫn kiếm được lợi nhuận? Đây là một công thức toán học. Câu trả lời không chỉ đơn giản là bạn phải thắng nhiều hơn thua, mà còn phụ thuộc về quy mô giao dịch của bạn, mức độ rủi ro của bạn trong mỗi giao dịch, v.v.



Nếu bạn chưa có lợi nhuận, rất có thể vấn đề của bạn bắt đầu từ các khoản lỗ của bạn. Một nhà giao dịch giỏi thường thua từ hai đến bốn giao dịch trong số 10 giao dịch họ thực hiện. Đây là tỷ lệ chiến thắng cơ bản từ 80 đến 60%. Một nhà giao dịch bình thường sẽ chỉ có tỷ lệ thắng từ 40-50%

Nếu chiến lược của bạn có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận = 1, và bạn có tỷ lệ thắng là 60% bình quân, thì bạn sẽ đạt được mức lợi nhuận bình quân hàng năm là 20%, nếu đem nó trừ đi hoa hồng khoảng 1%, chi phí vốn khoảng 7%/năm, bạn sẽ có được mức biên lợi là 12%. Đây là một khoản đầu tư chấp nhận được.

Vậy nếu chiến lược của bạn có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận = 2, bạn chỉ cần một tỷ lệ thắng bình quân 40% để có được mức biên lợi tốt rồi.

Phía trên là 1 bài toán giúp chúng ta có được những giao dịch tốt hơn. Hy vọng các bạn thấy những điều này bổ ích. Chúc các bạn giao dịch tốt!


---

Vài nét về tác giả:

Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.

Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).