Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 284): Chỉ có biểu đồ là quan trọng

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm, những mẹo giao dịch và tâm lý học của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


---

Lịch sử rất quan trọng, bởi vì mọi thứ diễn ra trong tương lai đều là bản sao của chính nó. John Kenneth Galbraith trong bộ phim tài liệu của PBS - The Crash of 1929 đã từng nói rằng: “Cứ sau 30 năm hoặc lâu hơn, chúng ta có thể đoán trước được rằng thị trường sẽ có một đợt điều chỉnh lớn, bởi vì đó dường như là khoảng thời gian mà mỗi thế hệ cần để quên đi những bài học của thế hệ trước”.

Trải qua nhiều thập kỷ giao dịch, tôi là người có được những trải nghiệm sâu sắc nhất về cách mà lịch sử được lặp lại. Tôi tiếp thu kinh tế học và lịch sử thị trường của những năm 1920 từ việc đọc sách. Tôi trưởng thành vào cuối những năm 1980, khi Nhật Bản được cho là cường quốc kinh tế toàn cầu mới với những bước tiến không thể ngăn cản. Tôi đã trải qua thời kỳ bùng nổ công nghệ và viễn thông vào cuối những năm 1990 với cuộc cách mạng được cho là đã thay đổi các quy tắc kinh tế, cho phép tăng trưởng nhanh chóng. Một bài học quan trọng được rút ra là: Các nguyên tắc cơ bản không quan trọng trong thời kỳ khủng hoảng cảm xúc – chỉ có các biểu đồ mới quan trọng.

Khi con lắc dao động giữa hai thái cực sợ hãi và tham lam, biểu đồ sẽ giúp chúng ta nắm bắt và định lượng chính xác tâm lý chung của hàng triệu nhà đầu tư. Với biểu đồ trước mắt, tôi thấy đám đông người mua kẻ bán xô đẩy nhau trên chiến trường giá cả, nơi mà các mức đỉnh/đáy trong ngày đại diện cho ranh giới của trận chiến ngày hôm đó, cho thấy sự chiến thắng hay thất bại của một trong hai phe tham chiến. Tại một số ngày nhất định, chiến trường sẽ rất hẹp, đi kèm với khối lượng thấp thể hiện sự cân bằng giữa những người tham gia thị trường.



Tôi phải thừa nhận một thực tế rằng, những cảm xúc cơ bản của con người không bao giờ thay đổi – cho dù tôi đang nghiên cứu về vụ sụp đổ năm 1929 hay vụ vỡ bong bóng nhà đất 2008. Có thể những người tham gia thị trường là khác nhau, nhưng cảm giác hưng phấn và tham lam của các nhà đầu tư vẫn sẽ trở thành con mồi cho sự cám dỗ của suy nghĩ “kiếm tiền dễ dàng” hoặc các kế hoạch “làm giàu nhanh chóng”, ngay cả khi họ biết rằng sự bùng nổ luôn là khởi đầu của sự phá sản, lặp đi lặp lại theo chu kỳ hàng trăm năm.

Như Jesse Livermore đã nói, “Mọi cổ phiếu đều có tính cách giống như con người. Nó có cá tính, một cá tính riêng biệt. Nó có thể hung hăng, dè dặt, quá khích, căng thẳng, bất thường, nhàm chán, mạnh mẽ, lý trí, có thể đoán trước, không thể đoán trước. Tôi nghiên cứu cổ phiếu như nghiên cứu con người; sau một thời gian, phản ứng của chúng đối với một số bối cảnh nhất định là có thể đoán trước được”.

Hãy thử thuê bộ phim The Crash of 1929 của Netflix, bộ phim tài liệu dài 60 phút của PBS được thực hiện vào năm 2009. Hãy xem biểu cảm của những người tham gia thị trường khi theo dõi biểu đồ giá và khối lượng & liên kết cảm xúc thực của những người này với biểu đồ giá và khối lượng giao dịch của ngày hôm đó. Bài học mà tôi đã học được là: Hãy xem xét kỹ các biểu đồ giá, khối lượng hàng ngày và thực sự suy nghĩ về cảm xúc của những người tham gia thị trường hôm đó - những người đang đặt cược đồng tiền mồ hôi xương máu của họ vào thị trường. Nếu bạn có thể hiểu được những thứ đang diễn ra, thì bạn đang nắm giữ chiếc chìa khóa mở khóa những thông tin ẩn giấu bên trong biểu đồ của mình.


---

Vài nét về tác giả:

Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.

Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).