[Kiến thức PTCB] Tiền tệ trú ẩn an toàn và ảnh hưởng của nó đến hiệu suất giao dịch

[Bianas]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh35-1727249992.png

Chủ đề liên quan

79505, 80737,

[Kiến thức PTCB] Tất tần tật về trần nợ công Mỹ: Cách thức hoạt động và vì sao nó quan trọng

[Kiến thức PTCB] Đảo ngược đường cong lợi suất thực sự mang ý nghĩa gì nếu không phải là một cuộc suy thoái?

Tiền tệ trú ẩn an toàn có thể là một thành phần quan trọng trong 'hộp công cụ' của nhà đầu tư, đặc biệt là trong giai đoạn thị trường biến động mạnh hoặc bất ổn địa chính trị. Các nhà đầu tư thường sử dụng chúng để giảm thiểu rủi ro và bảo toàn vốn trong giai đoạn "rủi ro", khi nhu cầu đầu tư thường giảm và đi kèm với nhiều rủi ro hơn.

Hiểu được vai trò của các loại tiền tệ này, lý do chúng được coi là nơi trú ẩn an toàn và hành vi của chúng trong thời kỳ hỗn loạn là rất quan trọng để quản lý rủi ro đầu tư hiệu quả.

Các nhà đầu tư kỳ vọng một loại tiền tệ trú ẩn an toàn sẽ giữ nguyên hoặc tăng giá trị trong thời kỳ thị trường hỗn loạn, khiến nó trở thành lựa chọn mong muốn cho những người muốn tránh né rủi ro. Các đặc điểm chính của một loại tiền tệ trú ẩn an toàn bao gồm:

• Ổn định chính trị: Các quốc gia có hệ thống chính trị ổn định ít có khả năng gặp phải biến động kinh tế, khiến đồng tiền của họ hấp dẫn hơn trong thời kỳ bất ổn.
• Sức mạnh kinh tế: Các nền kinh tế lớn, kiên cường và đa dạng có thể chống chọi tốt hơn với các cú sốc kinh tế toàn cầu, hỗ trợ sức mạnh cho đồng tiền của họ.
• Độ sâu tài chính: Tiền tệ của các quốc gia có thị trường tài chính sâu và thanh khoản có xu hướng được ưa chuộng làm nơi trú ẩn an toàn vì chúng cho phép các nhà đầu tư vào và thoát khỏi các vị thế lớn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá trị của đồng tiền.
• Tỷ lệ lạm phát thấp: Môi trường lạm phát ổn định và tương đối thấp góp phần tăng sức mua của đồng tiền, tăng sức hấp dẫn như một nơi trú ẩn an toàn.

traderviet.tv

[Kiến thức PTCB] Đình lạm - Stagflation hình thành thế nào, cung tiền có phải là nguồn gốc?

Các loại tiền tệ trú ẩn truyền thống​

Đô la Mỹ (USD): USD là đồng tiền dự trữ của thế giới được hầu hết các ngân hàng trung ương và tổ chức nắm giữ như một phần dự trữ ngoại hối của họ. Vị thế kinh tế thống trị của Hoa Kỳ và việc sử dụng rộng rãi đồng tiền này trong thương mại toàn cầu khiến USD trở thành nơi trú ẩn an toàn được ưa chuộng.

Franc Thụy Sĩ (CHF): Chính sách trung lập về chính trị và thận trọng về tài chính lâu dài của Thụy Sĩ góp phần tạo nên vị thế là nơi trú ẩn an toàn. Hơn nữa, cam kết duy trì sự ổn định tiền tệ của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) cũng góp phần thu hút các khoản đầu tư trú ẩn an toàn.

Số hợp đồng mở và Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trên thị trường tương lai của CHF​

Yên Nhật (JPY): Nền kinh tế lớn và thanh khoản cực cao của thị trường tài chính của Nhật Bản khiến đồng tiền này trở thành nơi trú ẩn an toàn mặc dù mức nợ công cao. Một số người có thể phản đối ý kiến cho rằng Nhật Bản có nền tảng kinh tế vững chắc, nhưng đồng yên được hưởng lợi từ thặng dư tài khoản vãng lai của Nhật Bản, điều này hỗ trợ nó trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

Số hợp đồng mở và Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trên thị trường tương lai của JPY​

traderviet.tv

[Kiến thức PTCB] Luận bàn về mối tương quan mạnh mẽ giữa Vàng với JPY, và cách để tận dụng chúng

Tiền tệ trú ẩn và sự cân bằng của danh mục đầu tư​

Trong thời kỳ bất ổn cao, chẳng hạn như khủng hoảng tài chính, xung đột địa chính trị hoặc suy thoái kinh tế, các nhà đầu tư có xu hướng chuyển tài sản sang các loại tiền tệ trú ẩn an toàn. Sự chuyển dịch này được thúc đẩy bởi một chiến lược nhằm giảm thiểu rủi ro thua lỗ tiềm ẩn trong các khoản đầu tư có thể mang lại nhiều rủi ro hơn như cổ phiếu hoặc tiền tệ của thị trường mới nổi.

Bằng cách đưa các loại tiền tệ trú ẩn an toàn vào danh mục đầu tư, các nhà đầu tư có thể đa dạng hóa các khoản nắm giữ của mình, do đó phân tán rủi ro và có khả năng giảm thiểu biến động chung của danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư nắm giữ tài sản bằng các loại tiền tệ có rủi ro cao hơn có thể mua các loại tiền tệ trú ẩn an toàn để phòng ngừa các khoản lỗ tiềm ẩn. Chiến lược này được các tập đoàn đa quốc gia và các nhà đầu tư toàn cầu ưa chuộng, những người cần quản lý rủi ro tiền tệ trên các thị trường khác nhau.

traderviet.tv

Hãy nhìn lại những bài học rút ra từ cuộc Đại suy thoái 1929-1933 bởi rủi ro đang trở lại!

Mục tiêu chính của nhiều nhà đầu tư trong thời kỳ khủng hoảng là bảo toàn vốn. Với sự ổn định và độ tin cậy, các loại tiền tệ trú ẩn an toàn có thể cung cấp nơi trú ẩn cho vốn, có khả năng duy trì giá trị khi các tài sản khác có thể giảm.

Nhu cầu về các loại tiền tệ trú ẩn an toàn thường tăng trong giai đoạn rủi ro, dẫn đến sự tăng giá so với các loại tiền tệ khác. Khi các nhà đầu tư tìm kiếm tính thanh khoản và sự an toàn, việc bán tháo đồng thời các tài sản và tiền tệ có rủi ro cao hơn có thể thúc đẩy sự tăng giá này.

Tuy nhiên, vai trò của các loại tiền tệ trú ẩn an toàn không phải là hằng số và có thể bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế toàn cầu và chính sách của ngân hàng trung ương. Ví dụ, sự can thiệp của các ngân hàng trung ương thông qua nới lỏng định lượng , mua tiền tệ hoặc thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng đến mức độ an toàn và hấp dẫn của một loại tiền tệ. Bằng cách hiểu các đặc điểm khiến các loại tiền tệ này trở thành nơi trú ẩn an toàn và cách chúng có thể được sử dụng trong các chiến lược quản lý rủi ro, các nhà đầu tư có thể điều hướng tốt hơn trong các giai đoạn bất ổn và biến động trên thị trường toàn cầu.

Tham khảo: CME​