Liệu một lý thuyết hơn 100 năm tuổi như Lý thuyết Dow có thể áp dụng vào phân tích kỹ thuật hiện đại?

Xin chào cả nhà!

Rất nhiều trader thường làm cho mọi thứ trở nên phức tạp hơn mức cần thiết. Ai cũng muốn tìm một công cụ kỳ diệu giúp họ chiến thắng thị trường, nhưng sự thật là càng đơn giản, càng hiệu quả.

Lý thuyết Dow chính là nền tảng của phân tích kỹ thuật và đã tồn tại hơn 100 năm. Một số người có thể nghĩ rằng: “Lý thuyết này quá cũ rồi, liệu nó còn hiệu quả không?”

Nhưng thực tế, thị trường vẫn luôn bị chi phối bởi tâm lý con người – sợ hãi và lòng tham – và đó là lý do vì sao nguyên tắc này vẫn còn giá trị đến ngày nay.


Trong bài viết này, Mayfair_Ventures sẽ giúp bạn hiểu rõ 6 nguyên tắc cốt lõi của Lý thuyết Dow và cách áp dụng chúng vào thực tế.

Nếu bạn muốn cải thiện khả năng đọc xu hướng và giao dịch hiệu quả hơn, xin mời đọc tiếp!


Lý thuyết Dow thực sự là “ông tổ” của phân tích kỹ thuật.

Nếu bạn chưa từng nghe về lý thuyết này, hoặc đã từng nghe nhưng bỏ qua, thì bạn đang bỏ lỡ một điều quan trọng.

Một số người sẽ nói rằng: “Lý thuyết này hơn 100 năm tuổi rồi, không thể áp dụng vào thị trường ngày nay được!”

Tuy nhiên, con người đã thay đổi rất ít trong hơn 100 năm qua. Cảm xúc chi phối bởi nỗi sợ hãi và lòng tham chính là nơi ẩn giấu bí mật của thị trường.


Hãy để tôi giải thích... Lý thuyết Dow có 6 "quy tắc" (nguyên lý):

Quy tắc #1: Thị trường di chuyển theo xu hướng

Thị trường có ba dạng chuyển động:

• Xu hướng chính: Xu hướng dài hạn kéo dài trong nhiều năm.
• Xu hướng thứ cấp: Xu hướng trung hạn điều chỉnh một phần xu hướng chính.
• Xu hướng nhỏ: Xu hướng ngắn hạn, thường là tín hiệu nhiễu của thị trường.

Tôi sử dụng khung thời gian tuần cho xu hướng lớn (primary trend) và khung ngày cho xu hướng thứ cấp (secondary trend).

Khi ghi chép các setup giao dịch, tôi sử dụng hệ thống đèn giao thông:

• Đường đỏ (size 4) cho xu hướng chính.
• Đường cam (size 3) cho xu hướng thứ cấp.
• Đường xanh (size 2) cho giai đoạn kích hoạt.

Ngoài ra, tôi đánh dấu xu hướng bằng 3 chiếc hộp và mũi tên hướng lên, hướng xuống hoặc đi ngang.

Quy tắc #2: Mỗi xu hướng có ba giai đoạn

Bao gồm:

• Giai đoạn tích lũy: Nhà đầu tư thông minh bắt đầu mua hoặc bán ngược lại với tâm lý chung của thị trường.
• Giai đoạn tham gia công khai: Nhiều nhà đầu tư nhận ra xu hướng và truyền thông bắt đầu đưa tin, đẩy xu hướng đi xa hơn. (Wyckoff gọi đây là giai đoạn “mark-up” hoặc “mark-down”).
• Giai đoạn quá độ (phân phối): Lúc này, đầu cơ trở nên quá mức và tách rời khỏi giá trị thực, các nhà đầu tư thông minh chuẩn bị thoát khỏi thị trường.

Điều này cũng trùng lặp với nhiều khái niệm khác như Wyckoff, Elliott, và Smart Money Concepts.

Quy tắc #3: Thị trường phản ánh mọi thông tin có sẵn

Giá đã phản ánh tất cả thông tin như điều kiện kinh tế và tâm lý thị trường. Do đó, biến động thị trường đã phản ánh đầy đủ những yếu tố này.

(Nói đơn giản: tin tức chỉ là thứ yếu).

Quy tắc #4: Xu hướng phải được xác nhận bởi các chỉ số trung bình thị trường

Ví dụ, xu hướng trong chỉ số Dow Jones Industrial Average phải được xác nhận bởi Dow Jones Transportation Average.

Nếu một chỉ số đạt đỉnh hoặc đáy mới, chỉ số còn lại cũng phải xác nhận để hợp thức hóa xu hướng.

(Tôi ít thích quy tắc này hơn, nhưng trong một số trường hợp, nó giúp xác định hướng đi tiếp theo khá rõ ràng.)

Quy tắc #5: Xu hướng là bạn cho đến khi nó "nghỉ chơi"

Cho đến khi có một thay đổi rõ ràng về hướng đi, xu hướng vẫn còn hiệu lực. Rất nhiều người không hiểu hoặc không thể chấp nhận quy tắc này.

Trong biểu đồ dưới đây, tôi đánh dấu mức cao và thấp cực trị, đồng thời xác định rằng xu hướng chính và thứ cấp đều đang giảm. Từ đó, tôi có thể sử dụng phân tích Elliott Wave hoặc tìm kiếm mô hình Wyckoff nếu tin rằng xu hướng sắp đảo chiều.



Bạn có thể xem xét khối lượng giao dịch, cấu trúc giá và các vùng quan tâm.

Quy tắc #6: Xác nhận xu hướng bằng khối lượng giao dịch

Trong xu hướng tăng, khối lượng phải tăng khi giá tăng và giảm khi giá điều chỉnh. Ngược lại, trong xu hướng giảm, khối lượng tăng khi giá giảm.

Trong ví dụ này, các mức Fibonacci trùng khớp, khối lượng giảm dần, số đếm Elliott Wave có logic và khi nhìn tổng thể, ta có thể thấy một sự thay đổi trong xu hướng.



Bây giờ, tất cả những thông tin trên giúp ta xác định “vùng quan tâm” (areas of interest).



Chúng ta đang ở vùng cầu trên khung thời gian lớn.



Hiện tại, chưa có điểm vào lệnh, nhưng nếu xuất hiện sự thay đổi trong cấu trúc thị trường, ta có thể vào lệnh theo hướng pullback của xu hướng chính.




Kiểu như thế này...




Bạn thấy đấy, tất cả những gì ta làm chỉ là theo dõi xu hướng, kết hợp với các công cụ khác như: vùng đấu giá, Fibonacci extension, Elliott Wave, và mô hình Wyckoff. Nhưng cốt lõi vẫn là nguyên tắc ba xu hướng, một quy trình đơn giản và dễ theo dõi phải không?


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà