Mô hình quỹ cấp vốn (prop firm) 'vào tầm ngắm' của Cơ quan quản lý tài chính Úc

Tiến sĩ Rhys Bollen, Lãnh đạo điều hành cấp cao của Nhóm tài sản kỹ thuật số và thị trường của cơ quan quản lý ASIC, xác nhận: "Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) đang theo dõi sự xuất hiện của các công ty hoặc dịch vụ 'quỹ cấp vốn' (prop firm) liên quan đến giao dịch CFD".

“Một lĩnh vực mà ASIC tập trung trong tương lai là việc phân phối dịch vụ giao dịch CFD của các đơn vị thông qua các kênh mới nổi, chẳng hạn như dịch vụ 'quỹ cấp vốn'. Trong năm 2024/25, chúng tôi có kế hoạch thực hiện giám sát chi tiết các phương pháp phân phối mới trên toàn ngành CFD và xem xét kết quả của người tiêu dùng.”

Xác nhận của ASIC là bình luận mới nhất của các cơ quan quản lý về mảng giao dịch theo mô hình quỹ cấp vốn. Gần đây, Chủ tịch CySEC, Tiến sĩ George Theocharides, cũng xác nhận rằng "chắc chắn sẽ có nhiều sự giám sát hơn" đối với các quỹ cấp vốn trong tương lai gần.



Khoảng một tháng trước, Finance Magnates đã đưa tin rằng Cơ quan Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA) đã tiến hành kiểm tra ban đầu đối với các quỹ cấp vốn và thảo luận về các quy định tiềm năng cho ngành này. Một tuần sau, Finance Magnates đã công bố bình luận đầu tiên của cơ quan quản lý EU về ngành này: cơ quan quản lý của Cộng hoà Séc khẳng định rằng các công ty hoạt động theo mô hình quỹ cấp vốn có thể sẽ phải tuân theo MiFID”.

Hiện nay, xác nhận của giám đốc điều hành ASIC cho thấy ngày càng có nhiều cơ quan quản lý đang cố gắng hiểu về ngành quỹ cấp vốn mới nổi. Tuy nhiên đây không phải là lĩnh vực duy nhất mà ASIC tập trung vào.

“Bảo vệ các nhà đầu tư nhỏ lẻ khỏi các đề nghị rủi ro cao”​

Tiến sĩ Bollen cho biết thêm: “Sự phát triển của công nghệ và tự động hóa cùng sự gia tăng sự tham gia của các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã góp phần đáng kể vào những thay đổi trong ngành giao dịch, dẫn đến những mối đe dọa và tác hại mới trong môi trường quản lý của chúng tôi. Điều này đã được phản ánh trong các ưu tiên chiến lược của chúng tôi trong nhiều năm qua, với sự tập trung ngày càng tăng vào an ninh mạng, khả năng phục hồi về công nghệ và hoạt động, trí tuệ nhân tạo, máy học, giao dịch điện tử và tài sản tiền điện tử”.

Tiến sĩ Bollen khẳng định: "Đây sẽ tiếp tục là những lĩnh vực trọng tâm của ASIC trong tương lai khi công nghệ phát triển và chúng tôi nhấn mạnh tầm quan trọng của quản trị và quản lý rủi ro mạnh mẽ". Ông đảm bảo rằng ASIC cũng sẽ tiếp tục hành động để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các đề nghị rủi ro cao và các hoạt động kinh doanh có thể không công bằng, không phù hợp hoặc dẫn đến kết quả kém.




Tiến sĩ Bollen cũng nhấn mạnh rằng việc tuân thủ các yêu cầu của quy tắc toàn vẹn thị trường và nghĩa vụ thiết kế và phân phối (DDO) “sẽ tiếp tục là trọng tâm của chúng tôi”.

ASIC đã triển khai các quy tắc DDO vào tháng 10 năm 2021 và đã thực thi nghiêm ngặt các nghĩa vụ này đối với các công ty dịch vụ tài chính. Quy tắc này yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài chính phải đảm bảo các sản phẩm được thiết kế có tính đến nhu cầu của người tiêu dùng và được phân phối theo cách có mục tiêu. Họ cũng phải theo dõi kết quả và đánh giá lại các thỏa thuận quản trị sản phẩm của mình theo thời gian.

Cơ quan quản lý này đã có hành động chống lại một số công ty dịch vụ tài chính vì vi phạm DDO, bao gồm cả những thương hiệu nổi tiếng như Saxo và Mitrade. Cơ quan này thậm chí còn kiện nhà môi giới eToro vì vi phạm các quy tắc DDO và vụ việc hiện đang được đưa ra tòa án liên bang.



Ngoài ra, ASIC cũng cho biết rằng họ sẽ tập trung thêm vào các đề tài như:

• Sự hợp nhất của các công ty môi giới truyền thống
• Những ứng dụng tiềm năng của AI
• Cân nhắc cấp giấy phép cho các đơn vị phát hành tiền điện tử

Tổng kết lại, chúng ta có thể thấy ngày càng có nhiều những cơ quan quản lý của các nước phát triển "để mắt" đến lĩnh vực quỹ cấp vốn, và điều này là có lợi cho phía người dùng như chúng ta, bởi khi đó nhiều quy định sẽ được đặt ra và các quỹ cấp vốn có thể giảm bớt "những chiêu trò" với các anh em trader.

Safe trade,