Nên làm gì khi giá vàng đánh mất đà tăng ?

[Bianas]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/Vang3-1734586317.png

Chủ đề liên quan

95620, 96004,

[Kiến thức PTCB] Cách FED vận dụng việc bơm, rút tiền để kiểm soát nền kinh tế

[Quan điểm] Thế giới quan của FED về thị trường lao động đã thay đổi, cần lưu ý điều gì?

Giá vàng đã thoái lui và chững lại lại sau khi thiết lập mức cao kỷ lục vào ngày 20 tháng 10 là 2.801,80 đô la vì đồng đô la mạnh hơn và giá trái phiếu dài hạn ổn định đến thấp hơn đang gửi tín hiệu tiêu cực đến thị trường vàng. Thị trường tiền tệ và nợ có thể là những yếu tố quan trọng đối với con đường của giá vàng, nhưng trong những năm qua, sự tăng giá của vàng đã bỏ qua sức mạnh của đồng đô la và lãi suất cao.

Củng cố, điều chỉnh sau đợt tăng giá mạnh ​

Vàng giảm từ mức cao nhất vào cuối tháng 10 ở mức hơn 2.800 đô la một ounce không phải là điều gì mới mẻ. Vàng thường điều chỉnh sau khi đạt đến đỉnh mới, nhưng động thái giảm mới nhất không làm gián đoạn xu hướng tăng giá dài hạn.

Biểu đồ tương lai vàng trên sàn giao dịch COMEX trong 20 năm làm nổi bật xu hướng tăng và giảm của giá vàng​

Biểu đồ hàng ngày kéo dài sáu tháng của hợp đồng tương lai vàng COMEX tháng 2 gần đây cho thấy mức giảm 9,25% từ mức cao 2.826,30 đô la ngày 30 tháng 10 xuống mức thấp 2.565,00 đô la ngày 14 tháng 11. Ở mức 2.670 đô la, vàng đang ở dưới điểm giữa của phạm vi giao dịch khi kim loại quý này củng cố và 'tiêu hóa' động thái mới nhất lên mức đỉnh kỷ lục mới.

traderviet.tv

Cách đọc vị tâm lý thị trường kim loại quý thông qua động thái của các quỹ ETF

Các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng ​

Các ngân hàng trung ương và chính phủ đã xác nhận cho vai trò quan trọng của vàng trong hệ thống tài chính toàn cầu vì họ sở hữu kim loại quý này như một phần không thể thiếu trong dự trữ ngoại tệ.

Các ngân hàng trung ương tiếp tục tăng dự trữ vàng vào năm 2024 - Nguồn: gold.org​

Biểu đồ cho thấy Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ, Ba Lan và Trung Quốc đã tăng dự trữ vàng của họ vào năm 2024 tính đến ngày 31 tháng 10 năm 2024. Dữ liệu có thể gây hiểu lầm một chút, vì Trung Quốc và Nga là những quốc gia sản xuất vàng hàng đầu và đã tăng dự trữ trong những năm qua. Trung Quốc và Nga coi việc nắm giữ hàng hóa chiến lược là bí mật nhà nước và họ có thể đang hút hết sản lượng trong nước, tăng dự trữ và tránh báo cáo mức tăng.

Điểm mấu chốt là nhu cầu từ các ngân hàng trung ương, chính phủ và cơ quan tiền tệ trong những năm qua đã hỗ trợ giá vàng, khiến giá tăng lên mức kỷ lục.

traderviet.tv

[Quan điểm] Bong bóng sẽ thực sự 'phát nổ' sau khi FED hạ lãi suất

Sự bất ổn địa chính trị vẫn hỗ trợ cho giá vàng ​

Vàng là kim loại hiếm, có một số ứng dụng công nghiệp và chế tạo theo nhu cầu. Tuy nhiên, nó có lịch sử lâu dài, có niên đại hàng nghìn năm, như một loại tiền tệ cứng cuối cùng. Vàng có xu hướng tăng giá trong thời kỳ lạm phát và là tài sản trú ẩn an toàn cho đầu tư trong thời kỳ hỗn loạn toàn cầu. Vào năm 2024, chiến tranh ở Ukraine và Trung Đông, quan hệ xấu đi giữa Washington và Bắc Kinh/Moscow, kế hoạch thống nhất Đài Loan của Trung Quốc và sự chia rẽ của các cường quốc hạt nhân trên thế giới tạo ra sự bất ổn đã hỗ trợ giá vàng tăng.

Xu hướng vẫn tăng giá và luôn là người bạn tốt nhất của bạn - Đồng đô la và lãi suất dài hạn đang không có hướng rõ ràng​

Xu hướng luôn là người bạn tốt nhất của bạn trên thị trường và nó vẫn lạc quan về vàng. Sau khi đạt mức đáy 252,50 đô la một ounce vào năm 1999, giá vàng đã tăng giá với mỗi lần điều chỉnh là một cơ hội mua.

Biểu đồ quý của hợp đồng tương lai vàng COMEX minh họa xu hướng của vàng bất chấp đợt điều chỉnh gần đây nhất. Nếu xu hướng này vẫn giữ nguyên, mức giảm giá hiện tại sẽ là một cơ hội mua khác.

traderviet.tv

4 khoản đầu tư nên và không nên liên quan đến vàng

Các quỹ ETF vàng và quỹ ETF khai thác vàng sẽ tăng và giảm cùng với vàng ​

Con đường trực tiếp nhất để có vị thế đầu tư vào vàng là thị trường vàng thỏi và tiền vàng vật chất. Hợp đồng tương lai vàng cũng giúp nhà đầu tư sở hữu vì chúng có cơ chế giao hàng vật chất.

Năm 2004, sản phẩm ETF vàng đầu tiên, Gold SPDR, bắt đầu giao dịch. GLD nắm giữ vàng thỏi vật chất, có sẵn cho các nhà đầu tư thị trường chứng khoán và là ETF hàng hóa thành công nhất. Với giá 244,86 đô la một cổ phiếu, GLD có hơn 74,237 tỷ đô la tài sản được quản lý, giao dịch trung bình hơn sáu triệu cổ phiếu mỗi ngày và tính tỷ lệ chi phí 0,40%.

Biểu đồ quý từ năm 2004 cho thấy GLD đã theo rất sát giá vàng vật chất và giá vàng tương lai​

Hai ETF khác sở hữu vàng vật chất và giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán là:

• iShares Gold Trust, với mức giá 50,08 đô la một cổ phiếu, có hơn 33,6 tỷ đô la tài sản được quản lý. IAU giao dịch trung bình gần 4,7 triệu cổ phiếu mỗi ngày và tính phí quản lý 0,25%.
• GraniteShares Gold Trust Shares, với mức giá 26,17 đô la một cổ phiếu, có hơn 870 triệu đô la tài sản được quản lý. BAR giao dịch trung bình hơn một triệu cổ phiếu mỗi ngày và tính phí quản lý 0,17%.

Cổ phiếu khai thác vàng có xu hướng cung cấp đòn bẩy cho giá vàng, vượt trội hơn vàng khi tăng và kém hiệu quả khi giá điều chỉnh thấp hơn. Hai sản phẩm ETF cổ phiếu khai thác vàng thanh khoản và đa dạng là:

• Quỹ VanEck Gold Miners ETF (GDX) sở hữu danh mục các công ty khai thác vàng cao cấp được giao dịch công khai. Với giá 36,55 đô la một cổ phiếu, GDX có hơn 13,76 tỷ đô la tài sản được quản lý. GDX giao dịch trung bình hơn 17,75 triệu cổ phiếu mỗi ngày và tính phí quản lý 0,51%.
• Quỹ VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) sở hữu danh mục các công ty khai thác vàng nhỏ được giao dịch công khai. Với giá 46,96 đô la một cổ phiếu, GDXJ có hơn 4,965 tỷ đô la tài sản được quản lý. GDX giao dịch trung bình hơn 4,58 triệu cổ phiếu mỗi ngày và tính phí quản lý 0,52%.

Hai sản phẩm ETF khác cung cấp đòn bẩy thậm chí còn lớn hơn cho cổ phiếu khai thác vàng. Các sản phẩm này có thể bị suy giảm theo thời gian vì chúng sử dụng các quyền chọn và hoán đổi để tăng tốc hành động giá trong GDX và GDXJ, khiến chúng chỉ phù hợp cho mục đích giao dịch ngắn hạn.

• Quỹ ETF Direxion Gold Miners Bull 2X (NUGT) cung cấp đòn bẩy cho GDX ETF. Với mức giá 40,39 đô la một cổ phiếu, NUGT có gần 541,65 triệu đô la tài sản được quản lý. NUGT giao dịch trung bình hơn 1,928 triệu cổ phiếu mỗi ngày và tính phí quản lý 1,19%.
• Quỹ ETF Direxion Junior Gold Miners Bull 2X (JNUG) cung cấp đòn bẩy cho GDXJ ETF. Với mức giá 42,05 đô la một cổ phiếu, JNUG có hơn 279,5 triệu đô la tài sản được quản lý. JNUG giao dịch trung bình hơn 793.000 cổ phiếu mỗi ngày và tính phí quản lý 1,15%.

Có nhiều lựa chọn để đầu tư vào vàng hoặc giao dịch kim loại quý này. Thị trường tăng giá vàng vẫn vững chắc vào cuối năm 2024 và triển vọng sẽ đạt mức cao hơn vào năm 2025. Các nhà phân tích của Goldman Sachs dự báo giá vàng sẽ đạt 3.000 đô la vào năm tới. Hơn nữa, như tôi đã nêu trong bài viết Barchart vào giữa tháng 10 về vàng: "mức cao 875 đô la năm 1980 tương đương với trên 3.340 đô la một ounce vào năm 2024. Với vàng ở vùng lãnh thổ chưa được khám phá, lạm phát có thể khiến giá vàng tiếp tục tăng."

Việc thêm vàng vào danh mục đầu tư trong thời kỳ điều chỉnh giá là giải pháp tối ưu kể từ đầu thế kỷ này và hy vọng xu hướng này sẽ tiếp tục vào năm 2025.

Tham khảo: Barchart​