- 6,195
- 31,191
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-02-20T143533-1773150061.986-1773150061.png
- Chủ đề liên quan
- 7023,143,
Có thể bạn nghĩ mình đến muộn rồi. Giá vàng đang giao dịch trên 5.000 và bạc đang giữ ở mức gần 80, ít nhất là hiện tại. Cổ phiếu các công ty khai thác và các công ty nhỏ đã tăng mạnh cho đến tận tuần trước.
Tuy nhiên, thị trường tăng giá này vẫn còn đang ở giai đoạn đầu.
Các biểu đồ sau đây trình bày bằng chứng.
Trước tiên, hãy xem xét sự bứt phá theo mô hình "cốc và tay cầm" của giá vàng năm 2024 sau 13 năm tích lũy.
Đây là một trong ba đợt bứt phá lớn của vàng.
Đầu tiên là vụ đột phá vĩ đại nhất mọi thời đại vào năm 1972.
Sau đó, vào năm 2005, thị trường đã bứt phá khỏi mức đáy kéo dài nhiều thập kỷ (nhưng không đạt mức cao nhất mọi thời đại), và giờ là sự bứt phá hiện tại.
Xu hướng tăng khởi phát năm 1972 kéo dài 8 năm.
Sự bứt phá năm 2005 kéo dài hơn 6 năm trước khi đạt đỉnh.
Sự bùng nổ ngày nay thậm chí còn chưa tròn 2 năm!
Diễn biến của vàng so với thị trường chứng khoán có thể giúp chúng ta nhận biết các đỉnh chu kỳ và đỉnh dài hạn.
Giá vàng vừa bứt phá khỏi vùng tích lũy kéo dài 12 năm so với thị trường chứng khoán.
Những chuyển động tăng tốc theo chiều hướng tích cực của tỷ lệ này dẫn đến cả đỉnh chu kỳ (C) và đỉnh dài hạn (S) của vàng và kim loại quý.
Diễn biến giá vàng so với thị trường chứng khoán mới chỉ bắt đầu.
Tiếp theo, hãy xem xét hiệu suất của vàng so với danh mục đầu tư 60/40, tức là 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu.
Chỉ số chuẩn 60/40 là một công cụ mạnh mẽ vì nó bao gồm trái phiếu, loại tài sản lớn nhất. Trong lịch sử, một khi giá vàng vượt qua ngưỡng phân bổ 60/40, thị trường tăng giá dài hạn thường kéo dài khoảng 8 năm và thêm 9 năm nữa.
Hiện tại, chúng ta mới chỉ trải qua hơn 12 tháng kể từ khi đợt tăng giá đột phá hiện tại bắt đầu.
Hơn nữa, tính đến thời điểm này của chu kỳ, giá vàng đã tăng 121% so với danh mục đầu tư 60/40, trong khi đỉnh chu kỳ năm 1974 đạt được sau khi tăng 448% so với danh mục 60/40.
Biểu đồ này cho thấy giá vàng cần thiết để hỗ trợ cơ sở tiền tệ.
Điều này dựa trên sự biến động của giá vàng và dự trữ vàng của Mỹ.
Đỉnh điểm dài hạn trong thời kỳ Đại suy thoái và năm 1980 xảy ra khi tỷ lệ ủng hộ vượt quá 100%.
Tỷ lệ ủng hộ hiện tại là 21%.
Đỉnh điểm theo chu kỳ vào đầu năm 1975 đạt mức hỗ trợ 62%.
Tình hình cũng tương tự khi ta vẽ biểu đồ tổng giá trị vàng khai thác trên mặt đất so với vốn hóa thị trường của thị trường chứng khoán toàn cầu.
Mức đỉnh điểm vào năm 1980 và thời kỳ Đại suy thoái là khoảng 90%.
Đỉnh điểm theo chu kỳ vào đầu năm 1975 là 55%.
Hiện tại, tỷ lệ này là 20%.
Các ngân hàng trung ương đã tích cực mua vàng trong những năm gần đây.
Nhưng tỷ trọng vàng trong dự trữ quốc tế hiện thấp hơn nhiều so với mức của những năm 1970.
Biểu đồ tuyệt vời này là của @JanGold:
Từ năm 1971 đến năm 1980, tỷ lệ vàng trong dự trữ quốc tế đã tăng từ khoảng 38% lên khoảng 65%.
Tỷ trọng vàng đang tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, ở mức 27%, con số này vẫn thấp hơn nhiều so với mức của những năm 1970.
Cuối cùng, vàng vẫn chưa được người tiêu dùng sở hữu đúng mức.
Hiện tại, tỷ lệ ETF vàng trong tổng tài sản ETF chỉ ở mức hơn 2%.
Hãy gọi đó là 2,5%. Tỷ lệ này đã đạt đỉnh trên 8% vào năm 2011.
Vàng đã xác nhận sự bứt phá khỏi mô hình cốc và tay cầm kéo dài 13 năm vào tháng 3 năm 2024 — đánh dấu sự khởi đầu của một thị trường tăng giá dài hạn mới.
Xu hướng này còn có thể kéo dài nhiều năm nữa, như đã được xác nhận bởi các biểu đồ trong bài này.
Dòng vốn bắt đầu chuyển từ trái phiếu sang vàng trong giai đoạn 2022–2023.
Với việc vàng cũng đang bứt phá khỏi mức hỗ trợ 12 năm so với thị trường chứng khoán, sự chuyển dịch này hiện đang tăng tốc — từ cổ phiếu (đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, như đã được trình bày chi tiết trong các nghiên cứu trước đây) sang vàng và kim loại quý.
Chu kỳ tăng giá của vàng có lẽ mới chỉ đi được nửa chặng đường — và vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng, khi các chỉ số quan trọng vẫn thấp hơn nhiều so với mức đỉnh năm 1974.
Đợt điều chỉnh hiện tại có thể tạo ra những điểm vào lệnh tuyệt vời mà sẽ không xuất hiện lần nữa.
traderviet.com
Tuy nhiên, thị trường tăng giá này vẫn còn đang ở giai đoạn đầu.
Các biểu đồ sau đây trình bày bằng chứng.
Trước tiên, hãy xem xét sự bứt phá theo mô hình "cốc và tay cầm" của giá vàng năm 2024 sau 13 năm tích lũy.
Đây là một trong ba đợt bứt phá lớn của vàng.
Đầu tiên là vụ đột phá vĩ đại nhất mọi thời đại vào năm 1972.
Sau đó, vào năm 2005, thị trường đã bứt phá khỏi mức đáy kéo dài nhiều thập kỷ (nhưng không đạt mức cao nhất mọi thời đại), và giờ là sự bứt phá hiện tại.
Xu hướng tăng khởi phát năm 1972 kéo dài 8 năm.
Sự bứt phá năm 2005 kéo dài hơn 6 năm trước khi đạt đỉnh.
Sự bùng nổ ngày nay thậm chí còn chưa tròn 2 năm!
Diễn biến của vàng so với thị trường chứng khoán có thể giúp chúng ta nhận biết các đỉnh chu kỳ và đỉnh dài hạn.
Giá vàng vừa bứt phá khỏi vùng tích lũy kéo dài 12 năm so với thị trường chứng khoán.
Những chuyển động tăng tốc theo chiều hướng tích cực của tỷ lệ này dẫn đến cả đỉnh chu kỳ (C) và đỉnh dài hạn (S) của vàng và kim loại quý.
Diễn biến giá vàng so với thị trường chứng khoán mới chỉ bắt đầu.
Tiếp theo, hãy xem xét hiệu suất của vàng so với danh mục đầu tư 60/40, tức là 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu.
Chỉ số chuẩn 60/40 là một công cụ mạnh mẽ vì nó bao gồm trái phiếu, loại tài sản lớn nhất. Trong lịch sử, một khi giá vàng vượt qua ngưỡng phân bổ 60/40, thị trường tăng giá dài hạn thường kéo dài khoảng 8 năm và thêm 9 năm nữa.
Hiện tại, chúng ta mới chỉ trải qua hơn 12 tháng kể từ khi đợt tăng giá đột phá hiện tại bắt đầu.
Hơn nữa, tính đến thời điểm này của chu kỳ, giá vàng đã tăng 121% so với danh mục đầu tư 60/40, trong khi đỉnh chu kỳ năm 1974 đạt được sau khi tăng 448% so với danh mục 60/40.
Biểu đồ này cho thấy giá vàng cần thiết để hỗ trợ cơ sở tiền tệ.
Điều này dựa trên sự biến động của giá vàng và dự trữ vàng của Mỹ.
Đỉnh điểm dài hạn trong thời kỳ Đại suy thoái và năm 1980 xảy ra khi tỷ lệ ủng hộ vượt quá 100%.
Tỷ lệ ủng hộ hiện tại là 21%.
Đỉnh điểm theo chu kỳ vào đầu năm 1975 đạt mức hỗ trợ 62%.
Tình hình cũng tương tự khi ta vẽ biểu đồ tổng giá trị vàng khai thác trên mặt đất so với vốn hóa thị trường của thị trường chứng khoán toàn cầu.
Mức đỉnh điểm vào năm 1980 và thời kỳ Đại suy thoái là khoảng 90%.
Đỉnh điểm theo chu kỳ vào đầu năm 1975 là 55%.
Hiện tại, tỷ lệ này là 20%.
Các ngân hàng trung ương đã tích cực mua vàng trong những năm gần đây.
Nhưng tỷ trọng vàng trong dự trữ quốc tế hiện thấp hơn nhiều so với mức của những năm 1970.
Biểu đồ tuyệt vời này là của @JanGold:
Từ năm 1971 đến năm 1980, tỷ lệ vàng trong dự trữ quốc tế đã tăng từ khoảng 38% lên khoảng 65%.
Tỷ trọng vàng đang tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, ở mức 27%, con số này vẫn thấp hơn nhiều so với mức của những năm 1970.
Cuối cùng, vàng vẫn chưa được người tiêu dùng sở hữu đúng mức.
Hiện tại, tỷ lệ ETF vàng trong tổng tài sản ETF chỉ ở mức hơn 2%.
Hãy gọi đó là 2,5%. Tỷ lệ này đã đạt đỉnh trên 8% vào năm 2011.
Vàng đã xác nhận sự bứt phá khỏi mô hình cốc và tay cầm kéo dài 13 năm vào tháng 3 năm 2024 — đánh dấu sự khởi đầu của một thị trường tăng giá dài hạn mới.
Xu hướng này còn có thể kéo dài nhiều năm nữa, như đã được xác nhận bởi các biểu đồ trong bài này.
Dòng vốn bắt đầu chuyển từ trái phiếu sang vàng trong giai đoạn 2022–2023.
Với việc vàng cũng đang bứt phá khỏi mức hỗ trợ 12 năm so với thị trường chứng khoán, sự chuyển dịch này hiện đang tăng tốc — từ cổ phiếu (đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, như đã được trình bày chi tiết trong các nghiên cứu trước đây) sang vàng và kim loại quý.
Chu kỳ tăng giá của vàng có lẽ mới chỉ đi được nửa chặng đường — và vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng, khi các chỉ số quan trọng vẫn thấp hơn nhiều so với mức đỉnh năm 1974.
Đợt điều chỉnh hiện tại có thể tạo ra những điểm vào lệnh tuyệt vời mà sẽ không xuất hiện lần nữa.
Tham khảo: Kitco
Pinbar chuyên sâu - Chuyện chưa kể
Giới thiệu sách Trading hay
Bộ sách Giao Dịch Thực Chiến của Trader Chuyên Nghiệp
Bộ sách tổng hợp những phương pháp giao dịch hiệu quả cao của những Trader chuyên nghiệp
Bài viết liên quan
