Nghiên cứu tiết lộ mặt tối của trade quỹ - Đâu là điều khiến trader quỹ nản lòng nhất?

Xin chào cả nhà!

Cách đây vài năm, rất ít người biết đến giao dịch tự doanh (prop trading), nhưng gần đây nó đã trở nên phổ biến như một lựa chọn thay thế cho tài khoản PAMM truyền thống.

Với tài khoản PAMM, các trader quản lý tiền của nhà đầu tư nhưng trước tiên phải thu hút và thuyết phục được các nhà đầu tư này.

Ngược lại, prop trading mang đến một cách tiếp cận đơn giản hơn để quản lý quỹ, ban đầu có vẻ thuận tiện hơn.

Một trader trả một khoản phí (có thể lên đến $1.000) để tham gia thử thách, và nếu thành công, họ có thể được cấp đến $1.000.000 để quản lý.

Tuy nhiên, thực tế phức tạp hơn nhiều. Một nghiên cứu tại Hoa Kỳ cho thấy nhiều prop trader không hài lòng với trải nghiệm làm việc cùng các công ty prop trading.

Hiệu suất của prop trader: Kết quả nghiên cứu năm 2023

Một nghiên cứu được tiến hành vào năm 2023 đã khảo sát hiệu suất của các trader thông qua việc thăm dò ý kiến của 10 công ty prop trading ngẫu nhiên tại Hoa Kỳ.

Ngoài ra, nghiên cứu còn thu thập câu trả lời từ 3.000 trader đã có những mức độ thành công khác nhau trong hoạt động giao dịch của mình. Dữ liệu này được lấy từ trang web của cơ quan quản lý CFTC, thống kê từ một cuộc điều tra khiếu nại đối với công ty prop trading MyForexFunds, và thông tin công khai về một công ty prop trading khác là FTMO.

Kết quả phân tích tổng quát

Nghiên cứu tiết lộ một số thông tin đáng chú ý về hiệu suất của các prop trader:

Khoảng 94% trader không vượt qua được các thử thách trong giai đoạn đầu hoặc giai đoạn thứ hai, chỉ có 6% đáp ứng được yêu cầu về lợi nhuận và mức drawdown (sụt giảm vốn) tối đa.

Một con số đáng kể, 73% trader thất bại tin rằng kết quả của họ không công bằng, cho rằng nguyên nhân thất bại là do các công ty prop trading thay vì lỗi của chính họ. Nhiều người cáo buộc rằng các công ty thao túng kết quả, làm giảm cơ hội thành công của họ.

Trong số 6% trader thành công, có đến 98% quyết định chấm dứt hợp tác với công ty prop trading trong vòng sáu tháng tiếp theo.

Tỷ lệ thất bại ở cả hai giai đoạn của thử thách là tương đương nhau, cho thấy các điều kiện nghiêm ngặt hơn ở giai đoạn hai không ảnh hưởng lớn đến kết quả tổng thể. Thay vào đó, các sai lầm và thách thức mà trader gặp phải diễn ra đồng nhất ở cả hai giai đoạn.

Quan trọng hơn, khảo sát cho thấy sự thiếu kinh nghiệm không phải là yếu tố chính dẫn đến thất bại trong các thử thách. Hơn 80% trader cho biết họ đã có kinh nghiệm giao dịch trước đó, nhiều người đã giao dịch trên tài khoản demo trong vài tháng. Những trader này cũng khẳng định họ hiểu rõ rủi ro, nắm vững chiến lược giao dịch và từng đạt kết quả tích cực khi giao dịch demo.

1. Lý do trader thất bại trong các thử thách

Thiếu Thời Gian (79%). Nhiều trader cảm thấy bị áp lực bởi các mục tiêu lợi nhuận cao mà các công ty prop trading đặt ra, thường phải đạt được trong thời gian ngắn từ 1-2 tháng. Mặc dù từ năm 2023, hầu hết các công ty prop trading đã không còn giới hạn thời gian khắt khe như vậy.

Vấn Đề Kỹ Thuật (61%). Một số lượng lớn trader báo cáo gặp phải các vấn đề kỹ thuật trong quá trình tham gia thử thách, như báo giá không chính xác, nền tảng hoạt động chậm và spread bị giãn bất ngờ.

Vi Phạm Quản Lý Rủi Ro (27%). Một tỷ lệ nhỏ nhưng đáng chú ý thừa nhận vi phạm các quy tắc quản lý rủi ro, như tham gia các giao dịch rủi ro cao, quản lý đòn bẩy không hợp lý và không đặt lệnh dừng lỗ.

Một số trader cho biết họ không hiểu rõ điều khoản và điều kiện của công ty prop trading, dẫn đến vi phạm quy tắc không cố ý.

Đặc biệt, nhiều người không rõ ràng về các quy định liên quan đến việc sao chép giao dịch (copy trading), giao dịch trong thời gian công bố tin tức, và việc sử dụng cố vấn giao dịch. Điều này đã góp phần vào sự thất bại của họ trong thử thách, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu rõ các quy tắc từ phía các công ty prop trading.

2. Những phàn nàn phổ biến nhất về các công ty prop trading

Giá Không Phản Ánh Thị Trường (92%). Một con số khổng lồ trader báo cáo vấn đề với các mức giá không phản ánh điều kiện thực tế của thị trường.

Thất Bại Trong Khớp Lệnh và Hủy Lệnh Có Lợi Nhuận (73%). Nhiều trader gặp vấn đề với việc lệnh của họ không được khớp như mong đợi, đặc biệt là khi lệnh có khả năng tạo lợi nhuận.

Trượt Giá (67%). Một số lượng đáng kể trader gặp tình trạng trượt giá (slippage), nơi lệnh của họ được khớp ở mức giá khác với dự kiến.

Vấn Đề Kỹ Thuật Với Nền Tảng Giao Dịch (52%). Hơn một nửa số trader cho biết họ gặp phải các sự cố kỹ thuật với nền tảng giao dịch, gây ra nhiều thất vọng.

Điều Khoản Hợp Đồng Không Rõ Ràng (45%). Nhiều trader cảm thấy các điều khoản trong hợp đồng không rõ ràng, dẫn đến sự nhầm lẫn và hiểu lầm.

Dịch Vụ Hỗ Trợ Không Đầy Đủ (19%). Một tỷ lệ nhỏ trader bày tỏ sự không hài lòng về việc thiếu hỗ trợ từ dịch vụ khách hàng.

Bị Loại Khỏi Thị Trường Do Các Khoảng Trống Giá Phi Thị Trường (11%). Một số trader cho biết họ bị loại khỏi các vị thế giao dịch một cách bất công do khoảng trống giá (gap) phi thị trường.

Các Phàn Nàn Khác (7%). Một số trader báo cáo thêm các vấn đề khác không thuộc các danh mục đã nêu.

Trader thường gặp phải các quy định ẩn khi làm việc với công ty prop trading, như thời gian giữ vị thế tối thiểu, giới hạn nghiêm ngặt về độ dài tối thiểu của lệnh dừng lỗ, và hạn chế sử dụng một số chiến lược giao dịch.

Ngoài ra, nhiều trader lo ngại về sự thiếu minh bạch trong hoạt động của các công ty prop trading. Trung bình, mỗi năm có hơn 50.000 trader cố gắng vượt qua các thử thách của những công ty này, nhưng chỉ khoảng 6%, tương đương khoảng 3.000 trader, thành công.

Sau khi vượt qua thử thách, các trader này được cấp từ $100.000 đến $1.000.000 vốn của công ty, vốn đôi khi được tuyên bố là từ nhà đầu tư. Tuy nhiên, không có nhiều sự rõ ràng về cách các công ty prop trading có thể huy động được nguồn vốn lớn như vậy để hỗ trợ 3.000 trader mỗi năm.

3. Khó khăn chính mà trader gặp phải trong các giai đoạn thử thách

Spread Giãn Đột Ngột và Vi Phạm Quy Định Mức Drawdown Tối Đa (44%).

Đóng Vị Thế Tự Động và Ngừng Thử Thách Do Vi Phạm Mức Drawdown (34%).

Các Lý Do Khác (51%).

Điều quan trọng cần lưu ý là trader có thể nêu nhiều lý do cho các khó khăn của họ. Kết quả khảo sát cho thấy nhiều trader thành công tin rằng các công ty prop trading có lợi ích trong việc tạo ra các trở ngại để làm bất lợi cho trader.

Độ Khó Của Thử Thách. 89% trader mô tả các điều kiện thử thách là khó khăn, họ chỉ có thể vượt qua nhờ kinh nghiệm trước đó.

Số Tiền Cấp Vốn. 96% báo cáo nhận được số vốn tương đương với khoản phí ban đầu của thử thách, thường dao động từ $20.000 đến $200.000. Số tiền cấp vốn dự kiến từ $1 đến $2 triệu, như công ty prop trading hứa hẹn, không thể tiếp cận cho đến ít nhất một năm giao dịch thành công.

Tỷ Lệ Duy Trì. 98% trader rời khỏi chương trình trong vòng sáu tháng.

Trên lý thuyết, các công ty prop trading tuyên bố cung cấp điều kiện giao dịch tương tự trên tài khoản live như trong các giai đoạn thử thách. Các công ty này cũng minh bạch về mô hình của họ; trader thường giao dịch trên tài khoản demo, trong khi các nhà phân tích sao chép các giao dịch của họ. Một số lượng lớn trader chỉ ra rằng sự kiệt quệ về tinh thần là lý do chính khiến họ rời bỏ các công ty prop trading. Những điều kiện khắt khe, hạn chế về công cụ giao dịch, và rủi ro bị chấm dứt hợp đồng do vi phạm khiến họ chịu áp lực tinh thần đáng kể.

Sau khi bù đắp chi phí tham gia thử thách và thời gian bỏ ra, nhiều trader chọn chuyển sang giao dịch độc lập, nơi họ có thể tự thiết lập các giới hạn của mình.

Kết luận

Prop trading tồn tại nhiều vấn đề làm giảm sức hút đối với các trader mới. Nhiều người mới gặp khó khăn trong việc vượt qua các thử thách, trong khi các trader chuyên nghiệp dày dặn lại ưu tiên sự tự do của việc giao dịch độc lập, không bị ràng buộc bởi các quy định phức tạp của prop trading.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà