Nguyên tắc xác định quy mô vị thế của Mark Minervini

Mark Minervini là một nhà giao dịch chứng khoán huyền thoại được giới thiệu trong cuốn sách của Jack Schwager " Stock Market Wizards: Interviews with America’s Top Stock Traders" (Phù thuỷ thị trường chứng khoán: Phỏng vấn các nhà giao dịch chứng khoán hàng đầu Hoa Kỳ).

Khởi đầu chỉ với vài nghìn đô la, Mark Minervini đã biến tài khoản giao dịch cá nhân của mình thành hàng triệu đô la, trung bình kiếm về lợi nhuận 220% mỗi năm trong hơn 5 năm liên tiếp chỉ với một quý thua lỗ; tổng lợi nhuận đáng kinh ngạc 33.500%.

Ông đã tham gia cuộc thi U.S Investing Championship (Giải vô địch đầu tư Hoa Kỳ) vào năm 1997 với tài khoản $250.000 của riêng mình để thể hiện sức mạnh của phương pháp giao dịch SEPA của riêng ông.

Ông đã giao dịch với các trader giao dịch hợp đồng tương lai (futures) và quyền chọn (options) có sử dụng đòn bẩy cao bằng cách sử dụng một danh mục chứng khoán chỉ vào lệnh mua để giành chiến thắng trong cuộc chiến đầu tư tiền thật với lợi nhuận hàng năm 155%. Thật ngạc nhiên, hiệu suất giao dịch ba chữ số của ông gần như GẤP ĐÔI hiệu suất của đối thủ là nhà quản lý vốn gần nhất.



Dưới đây là 14 Nguyên tắc xác định quy mô vị thế của Mark Minervini

1. Rủi ro không quá 1,25% đến 2,50% tổng vốn chủ sở hữu cho mỗi giao dịch
2. Giới hạn mức cắt lỗ tối đa là 10%
3. Mức lỗ trung bình không được vượt quá 5%-6% cho mỗi giao dịch
4. Không bao giờ phân bổ quá 50% danh mục đầu tư vào một vị thế duy nhất
5. Mục tiêu là giữ quy mô vị thế từ 20%-25% đối với các cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất
6. Chỉ nắm giữ tối đa 4-8 cổ phiếu đối với danh mục đầu tư nhỏ, hoặc tối đa 10-12 cổ phiếu đối với danh mục đầu tư lớn
7. Tập trung vốn vào những cổ phiếu tốt nhất và loại bỏ những cổ phiếu hoạt động kém
8. Bắt đầu với "các giao dịch mua thử nghiệm" (các vị thế ban đầu nhỏ) và chỉ tăng quy mô khi các giao dịch cho thấy hiệu suất khả quan
9. Sử dụng lợi nhuận để tài trợ cho việc tăng mức độ rủi ro thay vì mạo hiểm vốn ban đầu một cách mạnh mẽ
10. Duy trì mức độ rủi ro tăng dần - giao dịch nhỏ hơn khi giao dịch kém, lớn hơn khi giao dịch tốt
11. Tránh đa dạng hóa quá mức - tập trung vào những cơ hội tốt nhất để đạt được hiệu suất vượt trội
12. Cân bằng quy mô vị thế với vị trí cắt lỗ Tính đến sự biến động của cổ phiếu trong khi vẫn kiểm soát rủi ro. Quá trình này được gọi là "lùi bước vào rủi ro"
13. Phân bổ lại vốn từ các vị thế trì trệ sang các ứng cử viên mạnh hơn
14. Sử dụng phép so sánh với khu vườn - nuôi dưỡng những người chiến thắng và loại bỏ những người hoạt động kém hiệu quả để tối ưu hóa sự tăng trưởng của danh mục đầu tư

Đó là tất cả những gì mà nhà vô địch trader đưa ra, công việc của chúng ta cần làm là chắt lọc, thử nghiệm và rút ra những bài học cho riêng bản thân, từ đó áp dụng ngược lại thị trường.!

Chúc anh em trading thắng lợi!

Happy trading!!!