Những bài học hàng đầu từ phù thủy thị trường Mark Minervini

Mark Minervini là một trong những nhà giao dịch chứng khoán vĩ đại nhất thời đại chúng ta. Trong cuốn sách của mình, ông trình bày một hệ thống được xây dựng dựa trên kỷ luật nghiêm ngặt, độ chính xác về mặt kỹ thuật và việc bảo vệ vốn là trên hết. Dưới đây là những bài học quan trọng nhất mà mọi nhà giao dịch nên ghi nhớ:
1. Căn chỉnh xu hướng: Chỉ giao dịch theo xu hướng chủ đạo. Tập trung vào các cổ phiếu nằm trên các đường trung bình động chính với đường sức mạnh tương đối mạnh.

2. Phương pháp SEPA: Phân tích điểm vào lệnh cụ thể. Nghĩa là mua vào tại những thời điểm chính xác — chứ không phải "bất kỳ đâu trong xu hướng". Chờ đợi sự tích lũy chặt chẽ và các điểm xoay để vào lệnh với rủi ro thấp.

3. Bảo vệ vốn là trên hết: Luôn sử dụng các lệnh dừng lỗ bảo vệ. Minervini nhấn mạnh rằng những khoản lỗ nhỏ (≤7-8%) là chi phí kinh doanh. Đừng bao giờ để những lệnh thua lỗ vượt khỏi tầm kiểm soát.

4. Sức mạnh tương đối rất quan trọng: Những cổ phiếu dẫn đầu dẫn đầu vì một lý do nào đó. Hãy mua những cổ phiếu hoạt động tốt nhất trên thị trường - chứ không phải những cổ phiếu "rẻ tiền" chậm chạp. Cổ phiếu RS cao thu hút các tổ chức.

5. Nguyên tắc cơ bản thúc đẩy biến động: Các đột phá kỹ thuật bùng nổ thường đến từ các cổ phiếu có tăng trưởng lợi nhuận và doanh số mạnh. Yêu cầu tăng trưởng EPS ít nhất +20-25% và doanh số tăng tốc.



6. Thanh khoản là không thể thương lượng: Chỉ giao dịch các cổ phiếu thanh khoản với khối lượng đủ lớn. Các cổ phiếu kém thanh khoản là bẫy - chênh lệch giá rộng và trượt giá sẽ giết chết hiệu suất.

7. Quản lý rủi ro chứ đừng dự đoán: Đừng dự đoán đỉnh hoặc đáy. Kiểm soát rủi ro bằng cách điều chỉnh quy mô vị thế (thường là 10-20% tài khoản cho mỗi giao dịch). Khi quản lý rủi ro tốt, một giao dịch tồi sẽ không bao giờ hủy hoại bạn.

8. Nắm bắt cơ hội chiến thắng: Tiền kiếm được đến từ việc để các cổ phiếu dẫn đầu tăng giá. Cắt giảm vị thế khi các đợt tăng đột biến parabol xuất hiện, nhưng đừng chốt các cổ phiếu chiến thắng chỉ vì sự lo lắng.

9. Tránh sự tầm thường: Các thiết lập tầm thường làm hao hụt vốn và năng lượng. Chỉ tập trung vào các cấu trúc A+ - các nền tảng chặt chẽ, VCP. Bỏ qua bất cứ điều gì cẩu thả.

10. Kỷ luật là lợi thế: Bài học cuối cùng của Minervini - giao dịch 90% là kỷ luật, 10% là chiến lược. Bất kỳ ai cũng có thể học các mô hình biểu đồ, nhưng chỉ những người có kỷ luật mới có thể áp dụng chúng một cách nhất quán.


Mark Minervini đang là một huyền thoại sống của Wall Street. Ông được giới tài chính toàn cầu ngả mũ thán phục vì những thành tích sau:

Đã giao dịch trên thị trường tài chính Mỹ được 30 năm.

Là nhà vô địch cuộc thi Nhà Vô Địch Đầu Tư Hoa Kỳ năm 1997 với lợi nhuận 155%.

Tỷ suất sinh lợi trung bình năm là 220% và chỉ có 1 quý thua lỗ trong 5,5 năm ông dùng phương pháp SEPA.

Được phỏng vấn trong chuỗi sách nóng nhất của giới tài chính là Market Wizards (Những Phù Thủy Thị Trường Tài Chính)

Hiện đang vận hành tổ chức nghiên cứu và tư vấn cho các quỹ đầu tư