- 6,205
- 31,191
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2025-03-11T134846-1774017475.626-1774017475.png
- Chủ đề liên quan
- 7022,7023,
Mặc dù thời gian và mức độ nghiêm trọng của các đợt suy thoái có thể khác nhau, thị trường luôn phục hồi và tiếp tục đạt mức cao mới.
Thị trường gấu tiếp theo sẽ diễn ra khi nào? Và khi đó, sẽ mất bao lâu để thị trường phục hồi?
Thị trường chứng khoán gần đây nhất đã tiến gần đến ngưỡng thị trường gấu vào tháng 4 năm 2025, nhưng Mỹ đã tránh được suy thoái và thị trường gấu trong suốt năm đó.
Thị trường chứng khoán Mỹ mất 18 tháng để phục hồi sau đợt suy thoái gần đây nhất – đợt suy thoái tháng 12 năm 2021, do chiến tranh Nga-Ukraine, lạm phát cao và tình trạng thiếu hụt nguồn cung gây ra.
Mặt khác, đợt suy thoái do Covid-19 hồi tháng 3 năm 2020 diễn ra nhanh hơn nhiều. Mặc dù sự sụt giảm ban đầu rất mạnh, thị trường cuối cùng đã phục hồi chỉ trong vòng bốn tháng - tốc độ phục hồi nhanh nhất so với bất kỳ đợt sụp đổ thị trường nào trong 150 năm qua.
Vậy chúng ta đã học được gì từ những vụ 'tai nạn' gần đây? Đó chính là:
Dưới đây là những bài học chúng ta rút ra từ sự suy giảm của thị trường trong 150 năm qua.
Ở đây, chúng ta sẽ xem xét dữ liệu do cựu Giám đốc Nghiên cứu của Morningstar, Paul Kaplan, biên soạn cho cuốn sách "Những hiểu biết sâu sắc về cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu". Dữ liệu của Kaplan bao gồm lợi nhuận hàng tháng của thị trường chứng khoán Mỹ kể từ tháng 1 năm 1886 và lợi nhuận hàng năm trong giai đoạn từ năm 1871 đến năm 1885.
Trong biểu đồ bên dưới, mỗi giai đoạn thị trường gấu được biểu thị bằng một đường ngang, bắt đầu từ giá trị tích lũy cao nhất của giai đoạn đó và kết thúc khi giá trị tích lũy phục hồi về mức cao nhất trước đó. (Lưu ý rằng chúng tôi sử dụng thuật ngữ “sụp đổ thị trường” thay thế cho thị trường gấu, thường được định nghĩa là sự sụt giảm từ 20% trở lên. Cũng cần lưu ý rằng vì biểu đồ này dựa trên dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng, nên nó không phản ánh đầy đủ các biến động thị trường gần đây nhất. Tuy nhiên, các xu hướng dài hạn vẫn đúng.)
Nếu tính đến ảnh hưởng của lạm phát , một đô la (tính theo giá trị đô la Mỹ năm 1870) đầu tư vào chỉ số thị trường chứng khoán giả định của Mỹ năm 1871 sẽ tăng lên 35.082 đô la vào cuối tháng 2 năm 2026.
Sự tăng trưởng đáng kể của con số 1 đô la đó cho thấy những lợi ích to lớn của việc đầu tư dài hạn.
Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng không hề ổn định trong suốt giai đoạn đó. Đã có 19 lần thị trường sụp đổ, với mức độ nghiêm trọng khác nhau. Một số vụ sụp đổ thị trường nghiêm trọng nhất bao gồm:
traderviet.tv
Cách thức hoạt động như sau: Chỉ số đau đớn là tỷ lệ giữa diện tích nằm giữa đường giá trị tích lũy và đường từ đỉnh đến điểm phục hồi, so với diện tích đó trong đợt suy thoái thị trường tồi tệ nhất kể từ năm 1870. Tức là, sự sụp đổ năm 1929/giai đoạn đầu của Đại suy thoái có chỉ số đau đớn là 100%, và tỷ lệ phần trăm của các đợt sụp đổ thị trường khác thể hiện mức độ gần giống với mức độ nghiêm trọng đó.
Ví dụ, hãy xem xét rằng thị trường đã giảm 22,8% vào thời điểm khủng hoảng tên lửa Cuba. Sự sụp đổ năm 1929 dẫn đến mức giảm 79%, gấp 3,5 lần. Điều đó đã rất đáng kể, nhưng cũng cần lưu ý rằng thị trường mất bốn năm rưỡi để phục hồi sau cú sụt giảm đó, trong khi chỉ mất chưa đầy một năm để phục hồi sau cú sụt giảm của cuộc khủng hoảng tên lửa Cuba. Vì vậy, nếu tính đến khung thời gian này, chỉ số đau đớn cho thấy giai đoạn đầu của Đại suy thoái tồi tệ hơn 28,2 lần so với sự suy thoái do cuộc khủng hoảng tên lửa Cuba gây ra.
Bảng dưới đây liệt kê các thị trường gấu trong 150 năm qua, được sắp xếp theo mức độ nghiêm trọng của sự suy giảm thị trường, bao gồm cả chỉ số đau đớn của chúng.
Như bạn thấy, sự suy thoái thị trường vào tháng 12 năm 2021 (do chiến tranh Nga-Ukraine, lạm phát cao và thiếu hụt nguồn cung) xếp thứ 11 trong danh sách này. So sánh sự sụp đổ thị trường này với các sự kiện khác trong bảng, chúng ta thấy rằng mức giảm 28,5% của thị trường chứng khoán trong chín tháng đó gây ra thiệt hại nặng nề hơn cho thị trường chứng khoán so với cuộc khủng hoảng tên lửa Cuba và một số đợt suy thoái cuối thế kỷ 19/đầu thế kỷ 20.
Và cú sụp đổ do Covid vào tháng 3 năm 2020 thực sự là cú sụp đổ ít gây đau đớn nhất trong số 19 cú sụp đổ này vì sự phục hồi nhanh chóng sau đó. Mặc dù sự suy giảm rất mạnh và nghiêm trọng (giảm 19,6% trong khoảng một tháng), thị trường chứng khoán cuối cùng đã phục hồi về mức trước đó chỉ sau bốn tháng.
Thế chiến thứ nhất và dịch cúm. Sau khi đạt đỉnh vào tháng 6 năm 1911, thị trường nhanh chóng bắt đầu sụt giảm do sự tan rã của các tập đoàn như Standard Oil Company và American Tobacco Company, và giai đoạn tồi tệ nhất của sự suy thoái này bắt đầu khi Thế chiến thứ nhất bùng nổ vào tháng 7 năm 1914. Thị trường chứng khoán tiếp tục giảm trong vài năm tiếp theo (khiến khoản đầu tư 100 đô la giảm xuống còn 49,04 đô la) và không phục hồi cho đến sau đại dịch cúm năm 1918.
Vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929 và Đại suy thoái. Nếu bạn đầu tư 100 đô la vào thị trường chứng khoán vào thời điểm sụp đổ năm 1929, giá trị của nó sẽ giảm xuống còn 21 đô la vào tháng 5 năm 1932. Vụ sụp đổ này xảy ra khi sự bùng nổ kinh tế sau Thế chiến I (dẫn đến sự tự tin thái quá, chi tiêu quá mức và lạm phát giá cả) cuối cùng không còn bền vững nữa - một sự suy thoái mà thị trường phải mất hơn bốn năm để phục hồi.
Đại khủng hoảng và Thế chiến II. Sự phục hồi sau giai đoạn đầu của Đại khủng hoảng không kéo dài lâu. Mặc dù thị trường chứng khoán đã phục hồi trở lại mức cao nhất năm 1929 vào tháng 11 năm 1936 (có nghĩa là khoản đầu tư của chúng ta đã phục hồi trở lại giá trị 100 đô la, thậm chí tăng nhẹ lên 100,23 đô la), nhưng nó bắt đầu giảm trở lại vào tháng 2 năm 1937. Sự suy giảm tiếp theo này phần lớn là do những thay đổi trong chính sách tài khóa của Tổng thống Franklin Roosevelt, bao gồm các yếu tố như sự thu hẹp mức dự trữ của các ngân hàng và thuế An sinh xã hội, kết hợp với tác động của Thế chiến II. Khoản đầu tư đã giảm xuống còn 52,49 đô la vào tháng 3 năm 1938, và cuối cùng đã phục hồi lên 104,88 đô la vào tháng 2 năm 1945.
Lạm phát, chiến tranh Việt Nam và vụ Watergate. Năm 1973, các thành viên OPEC ở Trung Đông áp đặt lệnh cấm vận dầu mỏ đối với Mỹ, dẫn đến lạm phát nghiêm trọng. Thêm vào đó là sự hỗn loạn xung quanh việc rút quân khỏi Việt Nam và sự bất ổn chính trị sau vụ bê bối Watergate, giai đoạn này chứng kiến thị trường chứng khoán giảm 51,9%, khiến khoản đầu tư 100 đô la giảm xuống còn 48,13 đô la. Phải mất hơn chín năm để phục hồi sau đợt suy thoái này.
Thập kỷ mất mát (Sự sụp đổ của bong bóng dot-com và khủng hoảng tài chính toàn cầu). Sự sụp đổ của bong bóng dot-com bắt đầu khi giá cổ phiếu của các công ty internet và công nghệ bị thổi phồng quá mức, gần như mất hết lợi nhuận đã đạt được trước đó. Một khoản đầu tư 100 đô la vào tháng 8 năm 2000 sẽ giảm giá trị xuống còn 52,76 đô la. Bảy năm sau, thị trường chứng khoán gần như đã phục hồi về mức trước đó (95,25 đô la) thì bong bóng nhà đất vỡ và các chứng khoán thế chấp bắt đầu thua lỗ, dẫn đến Đại suy thoái (trong đó khoản đầu tư giảm giá trị xuống còn 46 đô la). Tổng cộng, giai đoạn 12 năm này bao gồm mức giảm 54%.
Thị trường cuối cùng đã phục hồi sau cuộc Đại suy thoái vào tháng 5 năm 2013, nhưng vẫn còn đó sự sụp đổ thị trường do Covid và sự suy thoái vào cuối năm 2021.
Trong suốt 150 năm này cũng có một số đợt suy thoái thị trường ngắn hơn, ít nghiêm trọng hơn. Hãy xem xét " Cuộc khủng hoảng của người giàu" , gây ra bởi nỗ lực chia nhỏ các công ty lớn của Tổng thống Theodore Roosevelt. Hoặc " Cuộc khủng hoảng Baring Brothers" : nhiều khoản đầu tư của Ngân hàng Barings tại Argentina bị thiệt hại khi quốc gia này đối mặt với cuộc đảo chính năm 1891.
Tuy nhiên, ngay cả khi có những biến động nhỏ trên đường đi, 100 đô la được đầu tư vào đầu thiên niên kỷ mới sẽ có giá trị hơn 300 đô la vào tháng 2 năm 2026. Nếu 100 đô la đó được đầu tư vào năm 1870, nó sẽ có giá trị 3.508.200 đô la ngày nay.
Thị trường chứng khoán đã phục hồi sau giai đoạn căng thẳng năm 2022—giống như cách nó đã phục hồi sau đợt giảm 79% vào đầu những năm 1930. Và đó chính là điểm mấu chốt: Sự sụp đổ của thị trường luôn gây cảm giác sợ hãi khi nó xảy ra, nhưng không có cách nào để biết ngay tại thời điểm đó liệu bạn đang trải qua một sự điều chỉnh nhỏ hay đang đối mặt với một cuộc Đại suy thoái tiếp theo.
Tuy nhiên, ngay cả khi bạn đang đối mặt với nguy cơ một cuộc Đại suy thoái tiếp theo, lịch sử cho thấy thị trường cuối cùng sẽ phục hồi.
Nhưng vì con đường phục hồi còn nhiều bất trắc, cách tốt nhất để chuẩn bị là sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng phù hợp với thời gian đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn . Các nhà đầu tư kiên trì đầu tư vào thị trường trong dài hạn sẽ gặt hái được những phần thưởng xứng đáng với những biến động hiện tại.
Bài viết này bao gồm dữ liệu và phân tích từ Paul Kaplan , Tiến sĩ, CFA, cựu giám đốc nghiên cứu của Morningstar Canada. Nhà báo chuyên về dữ liệu Bella Albrecht và quản lý biên tập Lauren Solberg cũng đóng góp vào bài viết này.
traderviet.com
Thị trường gấu tiếp theo sẽ diễn ra khi nào? Và khi đó, sẽ mất bao lâu để thị trường phục hồi?
Thị trường chứng khoán gần đây nhất đã tiến gần đến ngưỡng thị trường gấu vào tháng 4 năm 2025, nhưng Mỹ đã tránh được suy thoái và thị trường gấu trong suốt năm đó.
Thị trường chứng khoán Mỹ mất 18 tháng để phục hồi sau đợt suy thoái gần đây nhất – đợt suy thoái tháng 12 năm 2021, do chiến tranh Nga-Ukraine, lạm phát cao và tình trạng thiếu hụt nguồn cung gây ra.
Mặt khác, đợt suy thoái do Covid-19 hồi tháng 3 năm 2020 diễn ra nhanh hơn nhiều. Mặc dù sự sụt giảm ban đầu rất mạnh, thị trường cuối cùng đã phục hồi chỉ trong vòng bốn tháng - tốc độ phục hồi nhanh nhất so với bất kỳ đợt sụp đổ thị trường nào trong 150 năm qua.
Vậy chúng ta đã học được gì từ những vụ 'tai nạn' gần đây? Đó chính là:
- Không thể dự đoán được thị trường chứng khoán sẽ mất bao lâu để phục hồi.
- Nếu bạn không hoảng loạn và bán hết cổ phiếu khi thị trường sụp đổ, bạn sẽ được đền đáp về lâu dài.
Dưới đây là những bài học chúng ta rút ra từ sự suy giảm của thị trường trong 150 năm qua.
Thị trường sụp đổ xảy ra thường xuyên như thế nào?
Số lượng các vụ sụp đổ thị trường phụ thuộc vào việc chúng ta quay ngược thời gian đến bao lâu trong lịch sử và cách chúng ta xác định chúng.Ở đây, chúng ta sẽ xem xét dữ liệu do cựu Giám đốc Nghiên cứu của Morningstar, Paul Kaplan, biên soạn cho cuốn sách "Những hiểu biết sâu sắc về cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu". Dữ liệu của Kaplan bao gồm lợi nhuận hàng tháng của thị trường chứng khoán Mỹ kể từ tháng 1 năm 1886 và lợi nhuận hàng năm trong giai đoạn từ năm 1871 đến năm 1885.
Trong biểu đồ bên dưới, mỗi giai đoạn thị trường gấu được biểu thị bằng một đường ngang, bắt đầu từ giá trị tích lũy cao nhất của giai đoạn đó và kết thúc khi giá trị tích lũy phục hồi về mức cao nhất trước đó. (Lưu ý rằng chúng tôi sử dụng thuật ngữ “sụp đổ thị trường” thay thế cho thị trường gấu, thường được định nghĩa là sự sụt giảm từ 20% trở lên. Cũng cần lưu ý rằng vì biểu đồ này dựa trên dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng, nên nó không phản ánh đầy đủ các biến động thị trường gần đây nhất. Tuy nhiên, các xu hướng dài hạn vẫn đúng.)
Nếu tính đến ảnh hưởng của lạm phát , một đô la (tính theo giá trị đô la Mỹ năm 1870) đầu tư vào chỉ số thị trường chứng khoán giả định của Mỹ năm 1871 sẽ tăng lên 35.082 đô la vào cuối tháng 2 năm 2026.
Sự tăng trưởng đáng kể của con số 1 đô la đó cho thấy những lợi ích to lớn của việc đầu tư dài hạn.
Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng không hề ổn định trong suốt giai đoạn đó. Đã có 19 lần thị trường sụp đổ, với mức độ nghiêm trọng khác nhau. Một số vụ sụp đổ thị trường nghiêm trọng nhất bao gồm:
- Cuộc Đại Suy thoái, bắt đầu với sự sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929. Mức giảm 79% trên thị trường chứng khoán là đợt sụt giảm tồi tệ nhất trong 150 năm qua.
- Thập kỷ mất mát, bao gồm cả sự sụp đổ của bong bóng dot-com và cuộc Đại suy thoái. Mặc dù thị trường bắt đầu phục hồi sau khi bong bóng dot-com vỡ, nhưng nó không thể trở lại mức trước khi sụp đổ năm 2007-2009. Thị trường chỉ đạt được mức đó vào tháng 5 năm 2013—hơn 12 năm sau cú sụp đổ ban đầu. Giai đoạn này, đợt giảm mạnh thứ hai trong 150 năm qua, cuối cùng đã khiến thị trường chứng khoán mất tới 54%.
- Lạm phát, chiến tranh Việt Nam và vụ bê bối Watergate, bắt đầu từ đầu năm 1973, cuối cùng đã dẫn đến sự sụt giảm 51,9% của thị trường chứng khoán. Các yếu tố góp phần vào thị trường giá xuống này bao gồm tình trạng bất ổn dân sự liên quan đến chiến tranh Việt Nam và vụ bê bối Watergate, cùng với lạm phát cao do lệnh cấm vận dầu mỏ của OPEC. Sự suy thoái thị trường này đặc biệt phù hợp với bối cảnh hiện nay, xét đến các vấn đề như sự gia tăng lạm phát gần đây và các cuộc chiến tranh Nga-Ukraine và Israel-Hamas.
5 tuyệt chiêu Trading sử dụng đường trung bình MA
Làm thế nào để đo lường mức độ thiệt hại do sự sụp đổ của thị trường gây ra?
Làm thế nào để đánh giá mức độ nghiêm trọng của một vụ sụp đổ thị trường? Đó là điều mà "chỉ số đau đớn" của Kaplan đo lường. Khung phân tích này xem xét cả mức độ suy giảm và thời gian cần thiết để phục hồi trở lại mức giá trị tích lũy trước đó.Cách thức hoạt động như sau: Chỉ số đau đớn là tỷ lệ giữa diện tích nằm giữa đường giá trị tích lũy và đường từ đỉnh đến điểm phục hồi, so với diện tích đó trong đợt suy thoái thị trường tồi tệ nhất kể từ năm 1870. Tức là, sự sụp đổ năm 1929/giai đoạn đầu của Đại suy thoái có chỉ số đau đớn là 100%, và tỷ lệ phần trăm của các đợt sụp đổ thị trường khác thể hiện mức độ gần giống với mức độ nghiêm trọng đó.
Ví dụ, hãy xem xét rằng thị trường đã giảm 22,8% vào thời điểm khủng hoảng tên lửa Cuba. Sự sụp đổ năm 1929 dẫn đến mức giảm 79%, gấp 3,5 lần. Điều đó đã rất đáng kể, nhưng cũng cần lưu ý rằng thị trường mất bốn năm rưỡi để phục hồi sau cú sụt giảm đó, trong khi chỉ mất chưa đầy một năm để phục hồi sau cú sụt giảm của cuộc khủng hoảng tên lửa Cuba. Vì vậy, nếu tính đến khung thời gian này, chỉ số đau đớn cho thấy giai đoạn đầu của Đại suy thoái tồi tệ hơn 28,2 lần so với sự suy thoái do cuộc khủng hoảng tên lửa Cuba gây ra.
Bảng dưới đây liệt kê các thị trường gấu trong 150 năm qua, được sắp xếp theo mức độ nghiêm trọng của sự suy giảm thị trường, bao gồm cả chỉ số đau đớn của chúng.
Như bạn thấy, sự suy thoái thị trường vào tháng 12 năm 2021 (do chiến tranh Nga-Ukraine, lạm phát cao và thiếu hụt nguồn cung) xếp thứ 11 trong danh sách này. So sánh sự sụp đổ thị trường này với các sự kiện khác trong bảng, chúng ta thấy rằng mức giảm 28,5% của thị trường chứng khoán trong chín tháng đó gây ra thiệt hại nặng nề hơn cho thị trường chứng khoán so với cuộc khủng hoảng tên lửa Cuba và một số đợt suy thoái cuối thế kỷ 19/đầu thế kỷ 20.
Và cú sụp đổ do Covid vào tháng 3 năm 2020 thực sự là cú sụp đổ ít gây đau đớn nhất trong số 19 cú sụp đổ này vì sự phục hồi nhanh chóng sau đó. Mặc dù sự suy giảm rất mạnh và nghiêm trọng (giảm 19,6% trong khoảng một tháng), thị trường chứng khoán cuối cùng đã phục hồi về mức trước đó chỉ sau bốn tháng.
5 vụ sụp đổ thị trường nghiêm trọng nhất trong 150 năm qua
Để đánh giá tốt hơn tác động của một số đợt suy thoái nghiêm trọng nhất trong 150 năm qua, chúng ta hãy theo dõi diễn biến của mức giá 100 đô la vào thời điểm bắt đầu mỗi đợt sụp đổ thị trường.Thế chiến thứ nhất và dịch cúm. Sau khi đạt đỉnh vào tháng 6 năm 1911, thị trường nhanh chóng bắt đầu sụt giảm do sự tan rã của các tập đoàn như Standard Oil Company và American Tobacco Company, và giai đoạn tồi tệ nhất của sự suy thoái này bắt đầu khi Thế chiến thứ nhất bùng nổ vào tháng 7 năm 1914. Thị trường chứng khoán tiếp tục giảm trong vài năm tiếp theo (khiến khoản đầu tư 100 đô la giảm xuống còn 49,04 đô la) và không phục hồi cho đến sau đại dịch cúm năm 1918.
Vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1929 và Đại suy thoái. Nếu bạn đầu tư 100 đô la vào thị trường chứng khoán vào thời điểm sụp đổ năm 1929, giá trị của nó sẽ giảm xuống còn 21 đô la vào tháng 5 năm 1932. Vụ sụp đổ này xảy ra khi sự bùng nổ kinh tế sau Thế chiến I (dẫn đến sự tự tin thái quá, chi tiêu quá mức và lạm phát giá cả) cuối cùng không còn bền vững nữa - một sự suy thoái mà thị trường phải mất hơn bốn năm để phục hồi.
Đại khủng hoảng và Thế chiến II. Sự phục hồi sau giai đoạn đầu của Đại khủng hoảng không kéo dài lâu. Mặc dù thị trường chứng khoán đã phục hồi trở lại mức cao nhất năm 1929 vào tháng 11 năm 1936 (có nghĩa là khoản đầu tư của chúng ta đã phục hồi trở lại giá trị 100 đô la, thậm chí tăng nhẹ lên 100,23 đô la), nhưng nó bắt đầu giảm trở lại vào tháng 2 năm 1937. Sự suy giảm tiếp theo này phần lớn là do những thay đổi trong chính sách tài khóa của Tổng thống Franklin Roosevelt, bao gồm các yếu tố như sự thu hẹp mức dự trữ của các ngân hàng và thuế An sinh xã hội, kết hợp với tác động của Thế chiến II. Khoản đầu tư đã giảm xuống còn 52,49 đô la vào tháng 3 năm 1938, và cuối cùng đã phục hồi lên 104,88 đô la vào tháng 2 năm 1945.
Lạm phát, chiến tranh Việt Nam và vụ Watergate. Năm 1973, các thành viên OPEC ở Trung Đông áp đặt lệnh cấm vận dầu mỏ đối với Mỹ, dẫn đến lạm phát nghiêm trọng. Thêm vào đó là sự hỗn loạn xung quanh việc rút quân khỏi Việt Nam và sự bất ổn chính trị sau vụ bê bối Watergate, giai đoạn này chứng kiến thị trường chứng khoán giảm 51,9%, khiến khoản đầu tư 100 đô la giảm xuống còn 48,13 đô la. Phải mất hơn chín năm để phục hồi sau đợt suy thoái này.
Thập kỷ mất mát (Sự sụp đổ của bong bóng dot-com và khủng hoảng tài chính toàn cầu). Sự sụp đổ của bong bóng dot-com bắt đầu khi giá cổ phiếu của các công ty internet và công nghệ bị thổi phồng quá mức, gần như mất hết lợi nhuận đã đạt được trước đó. Một khoản đầu tư 100 đô la vào tháng 8 năm 2000 sẽ giảm giá trị xuống còn 52,76 đô la. Bảy năm sau, thị trường chứng khoán gần như đã phục hồi về mức trước đó (95,25 đô la) thì bong bóng nhà đất vỡ và các chứng khoán thế chấp bắt đầu thua lỗ, dẫn đến Đại suy thoái (trong đó khoản đầu tư giảm giá trị xuống còn 46 đô la). Tổng cộng, giai đoạn 12 năm này bao gồm mức giảm 54%.
Thị trường cuối cùng đã phục hồi sau cuộc Đại suy thoái vào tháng 5 năm 2013, nhưng vẫn còn đó sự sụp đổ thị trường do Covid và sự suy thoái vào cuối năm 2021.
Trong suốt 150 năm này cũng có một số đợt suy thoái thị trường ngắn hơn, ít nghiêm trọng hơn. Hãy xem xét " Cuộc khủng hoảng của người giàu" , gây ra bởi nỗ lực chia nhỏ các công ty lớn của Tổng thống Theodore Roosevelt. Hoặc " Cuộc khủng hoảng Baring Brothers" : nhiều khoản đầu tư của Ngân hàng Barings tại Argentina bị thiệt hại khi quốc gia này đối mặt với cuộc đảo chính năm 1891.
Tuy nhiên, ngay cả khi có những biến động nhỏ trên đường đi, 100 đô la được đầu tư vào đầu thiên niên kỷ mới sẽ có giá trị hơn 300 đô la vào tháng 2 năm 2026. Nếu 100 đô la đó được đầu tư vào năm 1870, nó sẽ có giá trị 3.508.200 đô la ngày nay.
Những bài học kinh nghiệm về cách ứng phó với sự biến động của thị trường
Vậy, lịch sử này cho chúng ta biết điều gì về việc điều hướng các thị trường biến động? Chủ yếu là, chúng đáng để điều hướng.Thị trường chứng khoán đã phục hồi sau giai đoạn căng thẳng năm 2022—giống như cách nó đã phục hồi sau đợt giảm 79% vào đầu những năm 1930. Và đó chính là điểm mấu chốt: Sự sụp đổ của thị trường luôn gây cảm giác sợ hãi khi nó xảy ra, nhưng không có cách nào để biết ngay tại thời điểm đó liệu bạn đang trải qua một sự điều chỉnh nhỏ hay đang đối mặt với một cuộc Đại suy thoái tiếp theo.
Tuy nhiên, ngay cả khi bạn đang đối mặt với nguy cơ một cuộc Đại suy thoái tiếp theo, lịch sử cho thấy thị trường cuối cùng sẽ phục hồi.
Nhưng vì con đường phục hồi còn nhiều bất trắc, cách tốt nhất để chuẩn bị là sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng phù hợp với thời gian đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn . Các nhà đầu tư kiên trì đầu tư vào thị trường trong dài hạn sẽ gặt hái được những phần thưởng xứng đáng với những biến động hiện tại.
Bài viết này bao gồm dữ liệu và phân tích từ Paul Kaplan , Tiến sĩ, CFA, cựu giám đốc nghiên cứu của Morningstar Canada. Nhà báo chuyên về dữ liệu Bella Albrecht và quản lý biên tập Lauren Solberg cũng đóng góp vào bài viết này.
Tham khảo: Morningstar
Đạo trading - Phần 7: Học hỏi và rèn luyện!
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
