Những bài học từ trader giỏi nhất mọi thời đại: Jim Simons (phần 2)

namthang · Hôm nay lúc 15:26

Jim Simons, một nhà toán học được đào tạo bài bản, đã trở thành một trong những nhà quản lý quỹ đầu cơ thành công nhất trong lịch sử sau khi thành lập Renaissance Technologies vào năm 1982. Công ty của ông chuyên về giao dịch đa dạng bằng cách sử dụng các mô hình định lượng, chủ yếu dựa trên nhận dạng mẫu dữ liệu giá lịch sử. Trước khi bước vào lĩnh vực tài chính, Simons là giáo sư toán học và chủ nhiệm khoa tại Đại học Stony Brook (1968–1978). Gần thời điểm qua đời, tài sản ròng của ông ước tính khoảng 23,5 tỷ đô la.

Quỹ Medallion của Renaissance Technologies minh họa khả năng đặc biệt của Simons trong việc tạo ra lợi nhuận kép dài hạn. Quỹ hoạt động tốt đến mức cuối cùng đã phải đóng cửa đối với các nhà đầu tư bên ngoài, vì thành công của nó tạo ra những thách thức về quy mô, khiến việc giao dịch trên thị trường với quy mô lớn mà không làm thay đổi giá bằng các lệnh của họ trở nên khó khăn.

Từ năm 1988, quỹ Medallion đã đạt được lợi nhuận trung bình hàng năm là 66% trước phí và 39% sau phí. Trong thời gian này, quỹ đã tích lũy được lợi nhuận giao dịch vượt quá 100 tỷ đô la, một mức độ mà các nhà đầu tư khác không thể sánh kịp, bao gồm Warren Buffett, George Soros, Peter Lynch, Steve Cohen và Ray Dalio. Có cả một cuốn sách viết về câu chuyện phi thường của ông: “Người đàn ông giải mã thị trường” của Gregory Zuckerman năm 2019.

traderviet.tv

Những bài học từ trader giỏi nhất mọi thời đại: Jim Simons (phần 1)

Dưới đây là năm bài học giao dịch từ Jim Simons:

(...tiếp bài trước)

Bài học thứ tư: Bạn không cần tỷ lệ thắng cao để thu về lợi nhuận lớn. "Chúng ta có thể đúng 50,75% thời gian… nhưng nếu chúng ta đúng 100% của 50,75% thời gian, chúng ta có thể kiếm được hàng tỷ đô la." - Jim Simons.

Các mô hình của Jim Simons không phụ thuộc vào tỷ lệ thắng cao để tạo ra lợi nhuận. Duy trì tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận thuận lợi, chẳng hạn như 1:2 hoặc 1:3, có thể mang lại kết quả đáng kể miễn là tránh được những khoản lỗ lớn.

Ví dụ về tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:2 với tỷ lệ thắng 50%: +$100 +$100 +$100 +$100 +$100 -$50 -$50 -$50 -$50 -$50 = lợi nhuận $250

Ví dụ về tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:3 với tỷ lệ thắng 50%: +$150 +$150 +$150 +$150 +$150 -$50 -$50 -$50 -$50 -$50 = lợi nhuận $500

Khả năng sinh lời được xác định bởi quy mô và tần suất thắng và thua, chứ không chỉ bởi tỷ lệ thắng. Một lợi thế nhỏ có thể tích lũy lợi nhuận đáng kể theo thời gian nếu các khoản lỗ được giữ ở mức hạn chế trong dài hạn, miễn là bạn giữ cho các khoản lỗ ở mức nhỏ.

traderviet.tv

Mô hình tư duy tối thượng của một trader thành công (bài 1)

Cuối cùng, bài học thứ năm là có những nguyên tắc phổ quát về giao dịch sinh lời. “Những điều chúng ta đang làm sẽ không biến mất. Có thể chúng ta sẽ có những năm tồi tệ, đôi khi sẽ có những năm kinh khủng. Nhưng những nguyên tắc mà chúng ta đã khám phá ra vẫn đúng.” - Jim Simons.

Nguyên tắc đó là không có hệ thống giao dịch nào hiệu quả mọi lúc mọi nơi trên mọi thị trường, nhưng các nguyên tắc giao dịch sinh lời vẫn không thay đổi. Giao dịch sinh lời dựa trên các nguyên tắc toán học—quản lý rủi ro, xác định quy mô vị thế để tránh thua lỗ, phát triển các hệ thống với kỳ vọng tích cực, cắt lỗ và để lợi nhuận tiếp tục tăng. Bằng cách cắt lỗ sớm và để lợi nhuận tiếp tục tăng, bạn sẽ tạo ra một hệ thống giao dịch sinh lời ở bất kỳ cấp độ và khung thời gian nào bạn đang giao dịch.

Bài học lớn nhất của Jim Simons là thành công trong giao dịch dài hạn dựa trên sự chặt chẽ về toán học và kỷ luật nhất quán trong việc áp dụng các mô hình đó, bất kể cảm xúc. Sự kết hợp giữa toán học và kỷ luật này là nền tảng của giao dịch sinh lời.

Nguồn: Steve Burns

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

Những bài học từ trader giỏi nhất mọi thời đại: Jim Simons (phần 2)