- 4,328
- 18,316
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/cover-2025-11-21T200013-1763730167.660-1763730167.png
- Chủ đề liên quan
- 67963,62163,87847,87684,87652
Paul Tudor Jones là huyền thoại trong giới tài chính. Ông kiếm đậm trong nhiều sự kiện đen tối của thị trường chứng khoán, bao gồm cú đổ vỡ của bong bóng cổ phiếu Nhật Bản năm 1990 và bong bóng công nghệ Mỹ đầu thế kỷ 21.
Sự nghiệp của Paul Tudor Jones có khởi đầu khá thuận lợi. Sau khi tốt nghiệp chuyên ngành kinh tế tại Đại học Virginia năm 1976, ông đầu quân cho Eli Tullis, một trong những nhà đầu cơ cotton lớn nhất trên thị trường lúc bấy giờ. Jones bắt đầu làm việc tại sàn giao dịch cotton ở New York chỉ hai tuần sau khi tốt nghiệp.
Tuy nhiên, ông không hề thấy bỡ ngỡ hay choáng ngợp mà ngược lại cảm thấy rất phấn khích trước năng lượng của các trader trên sàn. Ông nhận thấy rằng đây sẽ là ngôi nhà thứ hai của mình.
Ban đầu, Jones chủ yếu hỗ trợ giao dịch cho các trader. Về sau, ông mới trở thành nhân viên môi giới cho công ty lớn E. F. Hutton. Đến năm 1980, ông ra riêng vầ tự giao dịch cho chính mình và khách hàng. Trong hơn hai năm tiếp theo, ông tiếp tục kiếm lời tốt.
Tuy nhiên, Jones thấy chán và ứng tuyển vào Trường Kinh doanh Harvard để thay đổi tâm trạng. Jones thuật lại trong cuộc phỏng vấn năm 2000: “Tháng nào tôi cũng in ra tiền nhưng tôi không cảm thấy thỏa mãn về mặt tinh thần”.
Đúng lúc Jones sắp xếp đồ để nhập học, ông nhận ra hành động của mình thật “điên rồ”, bởi trường học sẽ không thể dạy ông kỹ năng ông cần có. Jones nhận ra điều ông thiếu vắng là sự giao tiếp với các đồng nghiệp. Vậy là ở độ tuổi rất trẻ là 26, Jones tự mở quỹ đầu cơ Tudor Investment Corporation với số vốn 300.000 USD.
traderviet.tv
Ngay từ năm 1986, Jones đã bắt đầu dự đoán rằng thị trường chứng khoán Mỹ sẽ sụt giảm. Và đó không phải một cú vấp ngã thông thường mà là một sự kiện “gây chấn động mạnh, làm rung chuyển Trái đất”.
Dự đoán táo bạo và có vẻ như hoang đường của Jones đã trở thành sự thật vào Ngày thứ Hai đen tối 19/10/1987. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones sụt 22,6% chỉ trong một phiên. Chỉ số S&P 500 thậm chí còn tiêu cực hơn, lao dốc 30%. Sự kiện đó là khởi đầu cho chuỗi ngày giảm điểm trên thị trường và là một trong những câu chuyện đáng sợ nhất trong lịch sử tài chính.
Trong lúc toàn Phố Wall bần thần đếm lỗ thì Jones vung tay hốt bạc từ các vị thế bán khống đã đặt từ trước. Ước tính Tudor Investment lãi 100 triệu USD trong năm 1987 - con số gần như không tưởng vào thời điểm đó - tương ứng tỷ suất sinh lời 200%.
Trong vòng 5 năm tới tháng 10/1987, Dow Jones đã tăng gấp ba lần, dẫn đến việc cổ phiếu được định giá quá cao. Tới đầu năm 1987, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ để ổn định tỷ giá theo Hiệp ước Louvre, gây áp lực lên giá cổ phiếu.
Cùng vào thời điểm đó, rất nhiều nhà đầu tư sử dụng bảo hiểm danh mục - công cụ quản lý rủi ro bằng quyền chọn bán chỉ số. Do đó, khi thị trường trượt dốc, các nhà đầu tư sẽ đồng loạt thực hiện quyền chọn bán và đẩy thị trường xuống thấp hơn nữa. Jones sớm biết trước hiện tượng này sẽ xảy ra nên đã mạnh tay xếp đặt các vị thế bán khống.
Đây là ván cược nổi tiếng nhất của Paul Tudor Jones, nhưng trên thực tế ông cũng còn những chiến công vang dội khác. Vào năm 1990, công ty của ông báo lãi 87,4% nhờ đặt cược vào cú rơi của thị trường Nhật Bản. Trong giai đoạn 2001 - 2002, khi nhiều nhà đầu tư sạt nghiệp vì bong bóng cổ phiếu công nghệ Mỹ đổ vỡ, Jones đã báo lãi 48,1%.
Hiện tại, Forbes ước tính tài sản ròng của Jones vào khoảng 8,1 tỷ USD. Tài sản đang quản lý của Tudor Jones Investment vào khoảng 13 tỷ USD.
Bí mật để thành công trong trading đó là bạn phải có một niềm khát khao không thể mệt mỏi, không thể dập tắt đối với kiến thức thị trường.
Kẻ có vốn trí tuệ luôn chiến thắng người chỉ biết dùng tiền.
Việc đầu tư những công ty có tỉ suất sinh lời gấp trăm ngàn lần đối với tôi là một việc khá vớ vẩn. Công việc của tôi là mua những cái gì đang tăng và bán những cái gì đang giảm, thế nên tôi cũng chẳng quan tâm đến P/E là cái gì (P/E là tỉ suất sinh lời).
Mỗi ngày tôi đều cho rằng những lệnh mình đã vào đều có thể sai.
Chỉ có kẻ thua cuộc mới chơi trò bình quân giá.
Sẽ không bao giờ có chuyện trader có thể học được việc chuẩn bị sẵn sàng cho bước nhảy thứ ba của con trend, dù nó là ở cuối con trend tăng hay cuối con trend giảm.
Bạn phải học cách thức thời, tiến bộ, tranh đấu hoặc chết.
Trading thực sự rất khó khăn và bạn cần có khả năng chuẩn bị cho những điều bất khả thi luôn luôn xảy ra.
Nếu trading như một ván cờ, thì tính vĩ mô của trading khiến nó trở thành một ván cờ ba chiều.
Cả thế giới này đơn giản không khác gì một đồ thị giá.
Thất bại là một trong những chìa khóa thành công trong hành trình của đời tôi.
Nơi mà bạn muốn đến (thành công trong trading) luôn luôn phải được kiểm soát, không hề có ước mơ, chỉ có trading và điều quan trọng luôn luôn đó là hãy giữ cái mông của bạn cho thật chắc.
Kích cỡ không hề có ý nghĩa. Dù bạn kiếm được 100% lợi nhuận của 10.000 đô hay 100 triệu đô, nó đều không khác biệt.
Tôi tin rằng những cú trade tốt nhất của tôi chính là ở thời điểm thị trường đảo chiều. Mọi người đều nói với tôi sẽ bạn sẽ bị "thịt" nếu cố bắt đáy bắt đỉnh và bạn nên trade theo trend khi đang ở giữa con trend mạnh. Tuy nhiên, trong suốt 12 năm qua tôi luôn làm ngược lại lời mọi người nói, tôi kiếm được rất nhiều tiền khi bắt đỉnh bắt đáy.
Happy trading!
Bỏ Harvard để tập trung vào trading
Sự nghiệp của Paul Tudor Jones có khởi đầu khá thuận lợi. Sau khi tốt nghiệp chuyên ngành kinh tế tại Đại học Virginia năm 1976, ông đầu quân cho Eli Tullis, một trong những nhà đầu cơ cotton lớn nhất trên thị trường lúc bấy giờ. Jones bắt đầu làm việc tại sàn giao dịch cotton ở New York chỉ hai tuần sau khi tốt nghiệp.
Tuy nhiên, ông không hề thấy bỡ ngỡ hay choáng ngợp mà ngược lại cảm thấy rất phấn khích trước năng lượng của các trader trên sàn. Ông nhận thấy rằng đây sẽ là ngôi nhà thứ hai của mình.
Ban đầu, Jones chủ yếu hỗ trợ giao dịch cho các trader. Về sau, ông mới trở thành nhân viên môi giới cho công ty lớn E. F. Hutton. Đến năm 1980, ông ra riêng vầ tự giao dịch cho chính mình và khách hàng. Trong hơn hai năm tiếp theo, ông tiếp tục kiếm lời tốt.
Tuy nhiên, Jones thấy chán và ứng tuyển vào Trường Kinh doanh Harvard để thay đổi tâm trạng. Jones thuật lại trong cuộc phỏng vấn năm 2000: “Tháng nào tôi cũng in ra tiền nhưng tôi không cảm thấy thỏa mãn về mặt tinh thần”.
Đúng lúc Jones sắp xếp đồ để nhập học, ông nhận ra hành động của mình thật “điên rồ”, bởi trường học sẽ không thể dạy ông kỹ năng ông cần có. Jones nhận ra điều ông thiếu vắng là sự giao tiếp với các đồng nghiệp. Vậy là ở độ tuổi rất trẻ là 26, Jones tự mở quỹ đầu cơ Tudor Investment Corporation với số vốn 300.000 USD.
11 bài học để đời của nữ phù thuỷ Linda Raschke
Chiến thắng vang dội
Ngay từ năm 1986, Jones đã bắt đầu dự đoán rằng thị trường chứng khoán Mỹ sẽ sụt giảm. Và đó không phải một cú vấp ngã thông thường mà là một sự kiện “gây chấn động mạnh, làm rung chuyển Trái đất”.
Dự đoán táo bạo và có vẻ như hoang đường của Jones đã trở thành sự thật vào Ngày thứ Hai đen tối 19/10/1987. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones sụt 22,6% chỉ trong một phiên. Chỉ số S&P 500 thậm chí còn tiêu cực hơn, lao dốc 30%. Sự kiện đó là khởi đầu cho chuỗi ngày giảm điểm trên thị trường và là một trong những câu chuyện đáng sợ nhất trong lịch sử tài chính.
Trong lúc toàn Phố Wall bần thần đếm lỗ thì Jones vung tay hốt bạc từ các vị thế bán khống đã đặt từ trước. Ước tính Tudor Investment lãi 100 triệu USD trong năm 1987 - con số gần như không tưởng vào thời điểm đó - tương ứng tỷ suất sinh lời 200%.
Trong vòng 5 năm tới tháng 10/1987, Dow Jones đã tăng gấp ba lần, dẫn đến việc cổ phiếu được định giá quá cao. Tới đầu năm 1987, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ để ổn định tỷ giá theo Hiệp ước Louvre, gây áp lực lên giá cổ phiếu.
Cùng vào thời điểm đó, rất nhiều nhà đầu tư sử dụng bảo hiểm danh mục - công cụ quản lý rủi ro bằng quyền chọn bán chỉ số. Do đó, khi thị trường trượt dốc, các nhà đầu tư sẽ đồng loạt thực hiện quyền chọn bán và đẩy thị trường xuống thấp hơn nữa. Jones sớm biết trước hiện tượng này sẽ xảy ra nên đã mạnh tay xếp đặt các vị thế bán khống.
Đây là ván cược nổi tiếng nhất của Paul Tudor Jones, nhưng trên thực tế ông cũng còn những chiến công vang dội khác. Vào năm 1990, công ty của ông báo lãi 87,4% nhờ đặt cược vào cú rơi của thị trường Nhật Bản. Trong giai đoạn 2001 - 2002, khi nhiều nhà đầu tư sạt nghiệp vì bong bóng cổ phiếu công nghệ Mỹ đổ vỡ, Jones đã báo lãi 48,1%.
Hiện tại, Forbes ước tính tài sản ròng của Jones vào khoảng 8,1 tỷ USD. Tài sản đang quản lý của Tudor Jones Investment vào khoảng 13 tỷ USD.
Những châm ngôn kinh điển
Bí mật để thành công trong trading đó là bạn phải có một niềm khát khao không thể mệt mỏi, không thể dập tắt đối với kiến thức thị trường.
Kẻ có vốn trí tuệ luôn chiến thắng người chỉ biết dùng tiền.
Việc đầu tư những công ty có tỉ suất sinh lời gấp trăm ngàn lần đối với tôi là một việc khá vớ vẩn. Công việc của tôi là mua những cái gì đang tăng và bán những cái gì đang giảm, thế nên tôi cũng chẳng quan tâm đến P/E là cái gì (P/E là tỉ suất sinh lời).
Mỗi ngày tôi đều cho rằng những lệnh mình đã vào đều có thể sai.
Chỉ có kẻ thua cuộc mới chơi trò bình quân giá.
Sẽ không bao giờ có chuyện trader có thể học được việc chuẩn bị sẵn sàng cho bước nhảy thứ ba của con trend, dù nó là ở cuối con trend tăng hay cuối con trend giảm.
Bạn phải học cách thức thời, tiến bộ, tranh đấu hoặc chết.
Trading thực sự rất khó khăn và bạn cần có khả năng chuẩn bị cho những điều bất khả thi luôn luôn xảy ra.
Nếu trading như một ván cờ, thì tính vĩ mô của trading khiến nó trở thành một ván cờ ba chiều.
Cả thế giới này đơn giản không khác gì một đồ thị giá.
Thất bại là một trong những chìa khóa thành công trong hành trình của đời tôi.
Nơi mà bạn muốn đến (thành công trong trading) luôn luôn phải được kiểm soát, không hề có ước mơ, chỉ có trading và điều quan trọng luôn luôn đó là hãy giữ cái mông của bạn cho thật chắc.
Kích cỡ không hề có ý nghĩa. Dù bạn kiếm được 100% lợi nhuận của 10.000 đô hay 100 triệu đô, nó đều không khác biệt.
Tôi tin rằng những cú trade tốt nhất của tôi chính là ở thời điểm thị trường đảo chiều. Mọi người đều nói với tôi sẽ bạn sẽ bị "thịt" nếu cố bắt đáy bắt đỉnh và bạn nên trade theo trend khi đang ở giữa con trend mạnh. Tuy nhiên, trong suốt 12 năm qua tôi luôn làm ngược lại lời mọi người nói, tôi kiếm được rất nhiều tiền khi bắt đỉnh bắt đáy.
Happy trading!
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
