Những kịch bản và lưu ý cho nhà đầu tư vàng năm 2025

Giá vàng đạt mức cao kỷ lục vào năm 2024, vượt qua mức 2.700 đô la một ounce. Lạm phát và các mối lo ngại kinh tế khác đã thúc đẩy các nhà đầu tư hướng đến kim loại quý, trong khi các ngân hàng trung ương tiếp tục thúc đẩy đà tăng trưởng bằng hoạt động mua mạnh mẽ.

Việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất gần đây đã làm hồi sinh mối quan tâm đến đầu tư vàng. Nhưng giá đã giảm so với mức đỉnh điểm vào cuối năm 2024, khiến nhiều nhà đầu tư băn khoăn về hướng đi của thị trường trong năm mới. Vậy nhà đầu tư có thể mong đợi điều gì sẽ xảy ra với giá vàng vào năm 2025? Dưới đây, chúng ta sẽ khám phá những gì có thể diễn ra — và những điều cần chú ý nếu bạn đang cân nhắc vàng để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.

3 kịch bản giá vàng có thể xảy ra vào năm 2025​

Các chuyên gia tài chính như Kevin Shahnazari, nhà sáng lập kiêm giám đốc điều hành của FinlyWealth, dự đoán giá vàng sẽ có xu hướng tăng vào năm 2025. Ông cho biết: "Phân tích của tôi bắt nguồn từ tình hình bất ổn toàn cầu dai dẳng, mô hình tăng mua vào của các NHTW và sự thay đổi chính sách tiền tệ".

Hãy cùng xem xét ba con đường riêng biệt mà thị trường vàng có thể xảy ra vào 2025:

Kịch bản 1: Trường hợp tăng giá

Một số chuyên gia dự đoán vàng sẽ tăng giá vừa phải trong năm nay. Triển vọng tăng giá này xuất phát từ nhu cầu tăng trên nhiều mặt. Xung đột toàn cầu đã khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn cho tiền của họ.

Bức tranh có thể tươi sáng hơn nữa nếu Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất, vì điều này có thể làm suy yếu đồng đô la và khiến vàng hấp dẫn hơn. Với việc các ngân hàng trung ương mua vào ở mức kỷ lục và lo ngại dai dẳng về lạm phát , giá vàng có thể tìm thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ trong 2025.



Kịch bản 2: Trường hợp chính, không có biến động giá lớn

Shahnazari cho rằng "Giá vàng có thể sẽ ổn định nếu lãi suất giữ nguyên và lạm phát bình thường ở mức khoảng 2%".

Để kịch bản Goldilocks này xuất hiện, một số yếu tố cần phải khớp với nhau: đồng đô la Mỹ ổn định sẽ duy trì các mô hình giao dịch hiện tại, trong khi chuỗi cung ứng cần phải hoạt động trơn tru mà không bị gián đoạn. Nếu căng thẳng địa chính trị cũng giảm bớt trong giai đoạn này, vàng có thể giữ nguyên giá trị mà không có biến động giá lớn.

Kịch bản 3: Trường hợp thị trường giảm

Shahnazari cảnh báo: "Đồng đô la mạnh hơn dự kiến kết hợp với lãi suất thực tế cao hơn sẽ gây áp lực giảm giá vàng".

Nếu giá giảm xuống dưới các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, điều này có thể kích hoạt việc bán của các nhà giao dịch kỹ thuật theo dõi các mẫu biểu đồ. Kết quả là, chúng ta có thể thấy sự suy yếu kéo dài trong suốt cả năm.

Điều gì có thể ảnh hưởng đến giá vàng vào năm 2025?​

Theo Shahnazari và Rosa YC Chen, giám đốc nghiên cứu và quản lý danh mục đầu tư tại công ty đầu tư Bradley, Foster & Sargent, có 5 yếu tố có thể định hình quỹ đạo của vàng vào năm 2025:

• Chỉ số đô la và lợi suất thực: Lợi suất điều chỉnh theo lạm phát tăng thường gây áp lực giảm giá vàng. Mặt khác, đồng đô la yếu hơn thường hỗ trợ giá vàng cao hơn.
• Các hoạt động của ngân hàng trung ương: Các ngân hàng quốc gia lớn là những người mua vàng ổn định , tạo ra nhu cầu đáng tin cậy bất kể giá thị trường. Và nếu các quốc gia khác tăng dự trữ vàng của họ trong khi giảm nắm giữ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, điều này có thể giúp duy trì giá trị của vàng.
• Nợ và lạm phát của Hoa Kỳ: Thâm hụt ngày càng tăng của Hoa Kỳ có thể dẫn đến lạm phát cao hơn khi chính phủ tìm cách tài trợ cho các hoạt động bằng đồng đô la ít giá trị hơn. Điều này có thể thúc đẩy giá vàng.
• Dòng vốn đầu tư ETF: Dòng vốn đổ vào ETF vàng tăng cho thấy nhu cầu của nhà đầu tư ngày càng tăng.
• Những yếu tố gây gián đoạn thị trường: Các sự kiện bất ngờ như các cuộc tấn công mạng lớn có thể khiến giá tăng vọt. Ngược lại, những đột phá trong công nghệ khai thác có thể làm tăng nguồn cung và giảm giá.

Kết luận ​

Mặc dù bất kỳ kịch bản nào nêu trên đều có thể xảy ra, nhưng "vàng đã và vẫn đang có xu hướng tăng", Chen lưu ý. Bất kể giá vàng năm nay đi về đâu, bạn nên bắt đầu đưa ra quyết định đầu tư thông minh ngay từ bây giờ, vào tháng 1.

Trước tiên, hãy tham khảo ý kiến cố vấn tài chính để hiểu các lựa chọn của bạn. Mỗi lựa chọn đều có những cân nhắc khác nhau. Ví dụ, vàng vật chất cung cấp quyền sở hữu trực tiếp nhưng yêu cầu giải pháp lưu trữ và liên quan đến chi phí giao dịch cao hơn. Cổ phiếu khai thác vàng có thể cung cấp cổ tức và giao dịch dễ dàng hơn, mặc dù chúng có rủi ro riêng của công ty.

Bất kể bạn chọn con đường nào, hãy giữ quan điểm dài hạn và điều chỉnh khoản đầu tư của bạn với các mục tiêu tài chính lớn của bạn. Khi còn nghi ngờ, Shahnazari khuyên bạn nên duy trì mức phân bổ 5% đến 10% trong thời gian giá tăng và áp dụng chiến lược trung bình giá khi thị trường ổn định.