Những tư duy giao dịch và đầu tư mà John Maynard Keynes để lại cho thế hệ sau!

[namthang]

Cách trader chuyên nghiệp tư duy và ĐỐI CHỌI lại với những thử thách của thị trường

TƯ DUY NGHỊCH - Những mẩu chuyện giúp trader hiểu được sự khác biệt giữa kẻ thắng và người thua!

Xin chào cả nhà,

John Maynard Keynes (1883-1946) là một nhà kinh tế học người Anh và là một trong những người có ảnh hưởng lớn nhất trong giới đầu tư nước Anh trong thế kỷ 20.

Với tư cách là người quản lý tài chính của trường King, ông đã xin phép hiệu trưởng trường dùng một khoản tiền quỹ của trường để tái đầu tư trên thị trường chứng khoán, nhằm giúp cải thiện đáng kể tình hình tài chính của trường. Năm 1926, ông kết hôn với Lydia Lopokova, một vũ công ballet người Nga. Mặc dù bà không biết nhiều về thế giới tài chính nhưng chính bà cũng là người ủng hộ ông trên con đường đầu tư về sau.

Với Keynes, đầu tư là hành động ước đoán lợi nhuận trên tài sản, còn đầu cơ là hành động ước đoán tâm lý của thị trường. Tuy nhiên, trên thực tế, những đồng lãi đầu tiên Keynes kiếm được là nhờ vào đầu cơ. Keynes cho rằng đầu cơ "vô hại như bong bóng trong dòng chảy kinh doanh liên tục" nhưng sẽ rất tai hại khi "kinh doanh trở thành bong bóng trong vòng xoáy của đầu cơ"

Dưới đây là một số tư duy và kinh nghiệm mà huyền thoại Keynes đã để lại cho đời sau:

1. Tìm kiếm những công ty đang được bán với giá bằng một nửa lượng tiền mặt công ty đang nắm giữ. Ông còn gọi đây là chiến lược "mua 1 USD với giá 50 xu".
2. Kiên nhẫn nắm giữ cổ phiếu theo đúng lộ trình và quy tắc vạch ra, đừng quá lo lắng trước biến động ngắn hạn theo giờ của thị trường cũng là một thước đo của thành công.
3. Hãy tìm kiếm những công ty có bảng cân đối thu chi tốt hoặc những công ty mắc ít nợ, lợi nhuận trên mức trung bình và có lưu lượng tiền mặt dồi dào
4. Để giảm thiểu tỉ lệ rủi ro phá sản của các công ty, nhà đầu tư hãy tiến hành đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán để tránh tình trạng "bỏ trứng vào chung một giỏ". Đối với ông, điều tối kị là dồn hết vốn liếng vào một cổ phiếu duy nhất mà chưa thực sự biết rõ thông tin hay tìm hiểu cặn kẽ về chúng.
5. Người nào không làm chủ được cảm xúc của mình thì không thể kiếm tiền từ hoạt động đầu tư.
6. Nếu sau 2 năm cổ phiếu không tăng giá thì bán đi với mọi giá.
7. Bán ra khi lợi nhuận đạt 50%.
8. Không bao giờ mua cổ phiếu của công ty với giá quá 10 lần lợi nhuận .
9. Bên cạnh đó, Keynes cũng khuyên người nắm giữ cổ phiếu nên quan niệm thoáng ra rằng họ đang nắm giữ một phần quyền sở hữu công ty. Vì thế, họ sẽ không phải bận tâm về những biến động khó lường của thị trường, bởi vì trong ngắn hạn, thị trường là máy bỏ phiếu (hoàn toàn phụ thuộc vào thị hiếu của những người tham gia) còn trong dài hạn, thị trường luôn là bàn cân (trong dài hạn, giá trị thực sự sẽ được phản ánh vào giá cổ phiếu).

Thực tế thì Keynes cũng là người xóa nhòa ranh giới giữa đầu tư và đầu cơ bởi ông cho rằng định nghĩa danh giới giữa đầu tư và đầu cơ là rất mong manh. Có nhiều người luôn cho rằng mình đang "đầu tư thật sự" , có thể bản chất của hành động là đầu tư, nhưng cách tư duy và tính toán lại là đầu cơ. Trên thực tế, đối với ông, dù đi theo bất cứ phương pháp nào, thì người thành công nhất vẫn phải là người kiếm được tiền từ "ngài thị trường". Sau này khi đã trải qua nhiều thăng trầm trong đầu tư và tìm ra một phương pháp của bản thân, ông có đúc kết lại một câu châm ngôn trong cuốn hồi kí của bản thân "Dù là đầu tư hay đầu cơ, hãy tranh thủ chớp cơ hội mua khi thị trường đang ở cực điểm bi quan và bán ra khi thị trường đang ở cực điểm lạc quan."

Trên đây là những kinh nghiệm và chia sẻ của ông, mời cả nhà tham khảo nhé!