- 1,707
- 264
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/acy-securities-analysis-article-cover-1726111494.jpg
Dưới tác động kết hợp của giao dịch Harris và lạm phát Mỹ, đồng USD chạm đáy rồi phục hồi, trong khi giá vàng tăng mạnh rồi giảm trở lại. Nhưng tất cả điều này đã bị phá vỡ chỉ bởi một câu nói của CEO NVIDIA!
Trong phiên giao dịch sớm, cuộc tranh luận bầu cử đã diễn ra và không còn nghi ngờ gì nữa, Trump đã thua cuộc. Không chỉ tỷ lệ thắng bị cân bằng, mà thị trường tài chính cũng nghiêng về "giao dịch Harris", khiến USD, lợi suất trái phiếu Mỹ và Bitcoin giảm, trong khi vàng và dầu thô dao động tăng. Ngay cả cổ phiếu truyền thông của Trump cũng lao dốc trước phiên giao dịch. Chứng khoán Mỹ giảm nhẹ với biến động nhỏ. Tình hình này kéo dài cho đến khi Anh công bố dữ liệu GDP trước phiên châu Âu.
GDP của Anh yếu toàn diện và thấp hơn dự kiến, dữ liệu công nghiệp cũng rất tệ, khiến lợi suất trái phiếu ngắn hạn của Anh giảm mạnh. Điều này không chỉ kéo theo đồng bảng Anh giảm mà còn hỗ trợ đồng USD. USD chạm đáy và dao động, vàng bị ảnh hưởng bởi lợi suất và USD, tăng mạnh rồi giảm lại.
Điều thực sự hấp dẫn là sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố. CPI lõi theo năm phù hợp với dự kiến ở mức 3,2%, còn theo tháng thì cao hơn một chút so với dự kiến, trong đó lạm phát về nhà ở tăng bất ngờ, làm tăng khả năng giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Ngay sau đó, "phát ngôn viên" của Fed, Nick Timiraos, cho biết Fed khó có khả năng giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong tháng 9. Lợi suất trái phiếu Mỹ kéo theo đồng USD tăng mạnh, giá vàng giảm mạnh, dầu thô và đồng cũng bị ảnh hưởng, và chứng khoán Mỹ cũng chịu áp lực sau khi mở cửa.
Tuy nhiên, thị trường đã có một sự đảo chiều bất ngờ sau một giờ rưỡi mở cửa phiên giao dịch tại Mỹ, chỉ nhờ một câu nói của CEO NVIDIA, Jensen Huang: "Blackwell quá hot đã khiến khách hàng không hài lòng." Đồng thời, có báo cáo rằng Mỹ sẽ cho phép NVIDIA xuất khẩu chip tiên tiến sang Ả Rập Xê-út. Ngay sau khi tin tức này được công bố, cổ phiếu NVIDIA lập tức ngừng giảm và tăng vọt, kéo theo thị trường chứng khoán Mỹ đảo chiều, chấm dứt tình trạng suy thoái gần đây. Cùng thời điểm đó, dầu thô, đồng và các hàng hóa khác cũng đồng loạt tăng, bù đắp gần như toàn bộ mức giảm trước đó trong bối cảnh lạm phát.
Bản đồ nhiệt của các cổ phiếu thành phần S&P 500 trong một ngày
Chứng khoán Mỹ lại xuất hiện sự phân chia rõ rệt giữa hai bên. Nhóm cổ phiếu công nghệ do NVIDIA dẫn đầu cùng với các cổ phiếu chip trong ngành chế tạo, cũng như Eli Lilly, Amazon và Tesla (thực chất là các cổ phiếu liên quan đến AI và thuốc giảm cân) đều tăng mạnh, trong khi các nhóm khác vẫn duy trì xu hướng giảm.
Gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ đúng là "thắng nhờ NVIDIA, thua cũng vì NVIDIA".
21:15 Ngân hàng Trung ương Châu Âu công bố quyết định lãi suất (lãi suất tái cấp vốn): Trước đó 4.25% Dự kiến 3.65%
21:15 Ngân hàng Trung ương Châu Âu công bố quyết định lãi suất (lãi suất gửi tiền): Trước đó 3.75% Dự kiến 3.50%
21:30 Mỹ công bố PPI tháng 8 so với tháng trước*: Trước đó 0.1% Dự kiến 0.1%
21:30 Mỹ công bố số người xin trợ cấp thất nghiệp tuần qua: Trước đó 227K Dự kiến 230K
21:45 Họp báo của Ngân hàng Trung ương Châu Âu
*Các chỉ số này là những chỉ số hàng đầu có ảnh hưởng lớn, đáng để các nhà giao dịch trong ngày chú ý.
Hôm nay, điểm nhấn chính của thị trường là quyết định về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Điều thú vị là, thị trường đang dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất mạnh 60 điểm cơ bản, khiến nhiều nhà giao dịch băn khoăn tại sao ECB lại quyết liệt đến vậy.
Thực tế, quyết định về lãi suất của ECB là một hệ thống ba đường ray, tức là đồng thời công bố ba mức lãi suất: lãi suất gửi, lãi suất tái cấp vốn và lãi suất biên. Lần này, mức lãi suất dự kiến giảm 60 điểm cơ bản là lãi suất tái cấp vốn, nhằm khuyến khích các ngân hàng tái cấp vốn thay vì nắm giữ trái phiếu đến hạn, qua đó tăng cường thanh khoản trên thị trường.
Hướng đi của lãi suất dự kiến sau khi ECB giảm lãi suất tối nay - Bloomberg
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nếu điều này xảy ra, chênh lệch lãi suất giữa gửi và vay sau khi giảm lãi suất sẽ thu hẹp từ 0.5% xuống còn 0.15%. Đường hầm 0.15% chưa bao giờ xuất hiện trong lịch sử của ECB. Mặc dù điều này có lợi cho nền kinh tế châu Âu, nhưng sự thu hẹp nhanh chóng của chênh lệch lãi suất có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận ròng của các ngân hàng thương mại, từ đó kìm hãm khả năng sinh lời của các ngân hàng (tương tự như việc giảm giá để bán nhiều). Tuy nhiên, hiện tại, lãi suất repo qua đêm của Đức gần 3.75%, tức là lãi suất gửi tiền hiện tại. Điều này có nghĩa là, tạm thời, thanh khoản đồng euro vẫn dư thừa, lãi suất qua đêm có xu hướng bị ảnh hưởng bởi lãi suất gửi tiền. Do đó, ngay cả khi lãi suất tái cấp vốn giảm mạnh xuống 3.65%, tác động đến đồng euro sẽ bị hạn chế, nhưng sẽ ảnh hưởng lớn hơn đến cổ phiếu ngân hàng châu Âu và kỳ vọng giảm lãi suất của Fed.
Nếu quyết định của ECB tối nay đúng như kỳ vọng, đồng euro có thể giảm mạnh trong thời gian ngắn trước khi phục hồi, và sau đó tiếp tục tăng nhờ kỳ vọng giảm lãi suất của Fed. Nội dung cuộc họp báo của ECB sau nửa giờ cũng đáng được chú ý.
Ngoài ra, với việc CPI theo năm báo cáo là 2.5%, hiệu suất của PPI đầu vào có thể cũng không tốt. Do đó, chiến lược giao dịch trong ngày chủ yếu là dựa vào sự điều chỉnh của đồng USD. Tuy nhiên, gần đây thị trường chú ý nhiều hơn đến vấn đề việc làm, vì vậy cần lưu ý đến số lượng người xin trợ cấp thất nghiệp tối nay. Do dữ liệu này có sự biến động lớn, nên khó dự đoán sự thay đổi của nó.
Chiến lược chính: Ở mức trên 1.1, mua vào khi giá giảm. Trước quyết định của ECB, cần cảnh giác với khả năng bị phá vỡ giả xuống dưới.
Kháng cự: 0.666; 0.668 (dừng lỗ)
Hỗ trợ: 1.1-1.101; 1.1025; 1.104-1.105
Phân tích kỹ thuật: Sau khi công bố dữ liệu lạm phát, cặp EUR/USD đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ trước đó ở 1.102, trông giống như một sự phá vỡ. Tuy nhiên, với mức 1.1 là mức hỗ trợ chính, nếu không có tin tức bất ngờ (như giảm lãi suất xuống 3.5%), khó có khả năng đồng euro vượt qua mức này. Vì vậy, chiến lược giao dịch nên tập trung vào việc mua vào khi giá giảm trong ngày.
Tin tức:
Nếu ECB tối nay thực sự giảm lãi suất tái cấp vốn xuống 3.65%, có thể xảy ra một sự phá vỡ giả xuống dưới, và nên tập trung vào việc mua vào khi giá thấp.
Nếu ECB chọn 3.75% hoặc 4%, đồng euro có thể tăng mạnh, bù đắp cho sự giảm giá do lạm phát của Mỹ.
Tóm lại, dù trong tình huống nào, tỷ lệ thắng của việc mua vào đồng euro có vẻ cao hơn, nhưng việc vượt qua mức cao trước đó ở 1.105 sẽ rất khó khăn.
Chiến lược chính: Trước khi vượt qua mức 67, bán ra khi giá tăng.
Kháng cự: 67; 68.3
Hỗ trợ: 66.5; 65.8
Phân tích kỹ thuật: Mặc dù vào buổi trưa hôm qua, các hàng hóa đen đồng loạt hồi phục, có vẻ như có dấu hiệu phục hồi nhu cầu. Tuy nhiên, khả năng cao đây chỉ là sự phục hồi sau khi giảm quá mức. Động lực của phe mua không đủ mạnh để tạo ra sự đột phá lên trên, vì vậy chiến lược giao dịch nên tập trung vào việc bán ra khi giá tăng với mức dừng lỗ nhỏ.
Chiến lược chính: Bán ra khi chỉ số giảm xuống dưới 4800.
Kháng cự: 4825
Hỗ trợ: 4800; 4700-4720
Phân tích kỹ thuật: Tương tự như thị trường chứng khoán Mỹ, sự tăng trưởng của chỉ số châu Âu 50 chủ yếu được thúc đẩy bởi cổ phiếu chip ASML, trong khi các ngành khác đều có hiệu suất kém. Nếu tối nay tâm lý tham lam giảm và chênh lệch lãi suất giữa gửi và vay của ECB thu hẹp, không có lợi cho cổ phiếu ngân hàng, chỉ số châu Âu có thể giảm. Chiến lược giao dịch nên là chờ đợi chỉ số giảm xuống dưới mức 4800 trong phiên giao dịch châu Âu trước khi bán ra, và cần cảnh giác với động lực tăng giá thứ hai sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa.
----------------------------------
ACY Securities Tận hưởng lợi thế giao dịch với sàn 13 năm kinh nghiệm: Spread thấp, vốn đầu tư hợp lý, và chương trình ưu đãi không thể bỏ lỡ!
Website: www.acyvn.com
Ưu đãi: https://acyvn.com/vi/campaign/double-forex-bonus-offer/?TraderViet=Brokerchannel
Facebook Fanpage: https://www.facebook.com/ACY.Securities.VN/
Nội dung bài viết được cung cấp bởi bên thứ ba. ACY Securities không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc đảm bảo nào về tính chính xác và đầy đủ của nội dung bài viết; ACY Securities không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất đầu tư nào do các lời khuyên, dự đoán hoặc thông tin khác từ bên thứ ba gây ra. Nội dung bài viết không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào và không liên quan đến mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu cá nhân. Nếu có bất kỳ câu hỏi nào, xin vui lòng tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính hoặc thuế độc lập.
Hôm qua đã xảy ra chuyện gì?
Trong phiên giao dịch sớm, cuộc tranh luận bầu cử đã diễn ra và không còn nghi ngờ gì nữa, Trump đã thua cuộc. Không chỉ tỷ lệ thắng bị cân bằng, mà thị trường tài chính cũng nghiêng về "giao dịch Harris", khiến USD, lợi suất trái phiếu Mỹ và Bitcoin giảm, trong khi vàng và dầu thô dao động tăng. Ngay cả cổ phiếu truyền thông của Trump cũng lao dốc trước phiên giao dịch. Chứng khoán Mỹ giảm nhẹ với biến động nhỏ. Tình hình này kéo dài cho đến khi Anh công bố dữ liệu GDP trước phiên châu Âu.
GDP của Anh yếu toàn diện và thấp hơn dự kiến, dữ liệu công nghiệp cũng rất tệ, khiến lợi suất trái phiếu ngắn hạn của Anh giảm mạnh. Điều này không chỉ kéo theo đồng bảng Anh giảm mà còn hỗ trợ đồng USD. USD chạm đáy và dao động, vàng bị ảnh hưởng bởi lợi suất và USD, tăng mạnh rồi giảm lại.
Điều thực sự hấp dẫn là sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố. CPI lõi theo năm phù hợp với dự kiến ở mức 3,2%, còn theo tháng thì cao hơn một chút so với dự kiến, trong đó lạm phát về nhà ở tăng bất ngờ, làm tăng khả năng giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Ngay sau đó, "phát ngôn viên" của Fed, Nick Timiraos, cho biết Fed khó có khả năng giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong tháng 9. Lợi suất trái phiếu Mỹ kéo theo đồng USD tăng mạnh, giá vàng giảm mạnh, dầu thô và đồng cũng bị ảnh hưởng, và chứng khoán Mỹ cũng chịu áp lực sau khi mở cửa.
Tuy nhiên, thị trường đã có một sự đảo chiều bất ngờ sau một giờ rưỡi mở cửa phiên giao dịch tại Mỹ, chỉ nhờ một câu nói của CEO NVIDIA, Jensen Huang: "Blackwell quá hot đã khiến khách hàng không hài lòng." Đồng thời, có báo cáo rằng Mỹ sẽ cho phép NVIDIA xuất khẩu chip tiên tiến sang Ả Rập Xê-út. Ngay sau khi tin tức này được công bố, cổ phiếu NVIDIA lập tức ngừng giảm và tăng vọt, kéo theo thị trường chứng khoán Mỹ đảo chiều, chấm dứt tình trạng suy thoái gần đây. Cùng thời điểm đó, dầu thô, đồng và các hàng hóa khác cũng đồng loạt tăng, bù đắp gần như toàn bộ mức giảm trước đó trong bối cảnh lạm phát.
Bản đồ nhiệt của các cổ phiếu thành phần S&P 500 trong một ngày
Chứng khoán Mỹ lại xuất hiện sự phân chia rõ rệt giữa hai bên. Nhóm cổ phiếu công nghệ do NVIDIA dẫn đầu cùng với các cổ phiếu chip trong ngành chế tạo, cũng như Eli Lilly, Amazon và Tesla (thực chất là các cổ phiếu liên quan đến AI và thuốc giảm cân) đều tăng mạnh, trong khi các nhóm khác vẫn duy trì xu hướng giảm.
Gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ đúng là "thắng nhờ NVIDIA, thua cũng vì NVIDIA".
Dữ liệu quan trọng hôm na
21:15 Ngân hàng Trung ương Châu Âu công bố quyết định lãi suất (lãi suất tái cấp vốn): Trước đó 4.25% Dự kiến 3.65%
21:15 Ngân hàng Trung ương Châu Âu công bố quyết định lãi suất (lãi suất gửi tiền): Trước đó 3.75% Dự kiến 3.50%
21:30 Mỹ công bố PPI tháng 8 so với tháng trước*: Trước đó 0.1% Dự kiến 0.1%
21:30 Mỹ công bố số người xin trợ cấp thất nghiệp tuần qua: Trước đó 227K Dự kiến 230K
21:45 Họp báo của Ngân hàng Trung ương Châu Âu
*Các chỉ số này là những chỉ số hàng đầu có ảnh hưởng lớn, đáng để các nhà giao dịch trong ngày chú ý.
Điểm nhấn của thị trường hôm nay
Hôm nay, điểm nhấn chính của thị trường là quyết định về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Điều thú vị là, thị trường đang dự đoán một đợt cắt giảm lãi suất mạnh 60 điểm cơ bản, khiến nhiều nhà giao dịch băn khoăn tại sao ECB lại quyết liệt đến vậy.
Thực tế, quyết định về lãi suất của ECB là một hệ thống ba đường ray, tức là đồng thời công bố ba mức lãi suất: lãi suất gửi, lãi suất tái cấp vốn và lãi suất biên. Lần này, mức lãi suất dự kiến giảm 60 điểm cơ bản là lãi suất tái cấp vốn, nhằm khuyến khích các ngân hàng tái cấp vốn thay vì nắm giữ trái phiếu đến hạn, qua đó tăng cường thanh khoản trên thị trường.
Hướng đi của lãi suất dự kiến sau khi ECB giảm lãi suất tối nay - Bloomberg
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nếu điều này xảy ra, chênh lệch lãi suất giữa gửi và vay sau khi giảm lãi suất sẽ thu hẹp từ 0.5% xuống còn 0.15%. Đường hầm 0.15% chưa bao giờ xuất hiện trong lịch sử của ECB. Mặc dù điều này có lợi cho nền kinh tế châu Âu, nhưng sự thu hẹp nhanh chóng của chênh lệch lãi suất có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận ròng của các ngân hàng thương mại, từ đó kìm hãm khả năng sinh lời của các ngân hàng (tương tự như việc giảm giá để bán nhiều). Tuy nhiên, hiện tại, lãi suất repo qua đêm của Đức gần 3.75%, tức là lãi suất gửi tiền hiện tại. Điều này có nghĩa là, tạm thời, thanh khoản đồng euro vẫn dư thừa, lãi suất qua đêm có xu hướng bị ảnh hưởng bởi lãi suất gửi tiền. Do đó, ngay cả khi lãi suất tái cấp vốn giảm mạnh xuống 3.65%, tác động đến đồng euro sẽ bị hạn chế, nhưng sẽ ảnh hưởng lớn hơn đến cổ phiếu ngân hàng châu Âu và kỳ vọng giảm lãi suất của Fed.
Nếu quyết định của ECB tối nay đúng như kỳ vọng, đồng euro có thể giảm mạnh trong thời gian ngắn trước khi phục hồi, và sau đó tiếp tục tăng nhờ kỳ vọng giảm lãi suất của Fed. Nội dung cuộc họp báo của ECB sau nửa giờ cũng đáng được chú ý.
Ngoài ra, với việc CPI theo năm báo cáo là 2.5%, hiệu suất của PPI đầu vào có thể cũng không tốt. Do đó, chiến lược giao dịch trong ngày chủ yếu là dựa vào sự điều chỉnh của đồng USD. Tuy nhiên, gần đây thị trường chú ý nhiều hơn đến vấn đề việc làm, vì vậy cần lưu ý đến số lượng người xin trợ cấp thất nghiệp tối nay. Do dữ liệu này có sự biến động lớn, nên khó dự đoán sự thay đổi của nó.
EUR/USD (Euro/US Dollar)
Chiến lược chính: Ở mức trên 1.1, mua vào khi giá giảm. Trước quyết định của ECB, cần cảnh giác với khả năng bị phá vỡ giả xuống dưới.
Kháng cự: 0.666; 0.668 (dừng lỗ)
Hỗ trợ: 1.1-1.101; 1.1025; 1.104-1.105
Phân tích kỹ thuật: Sau khi công bố dữ liệu lạm phát, cặp EUR/USD đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ trước đó ở 1.102, trông giống như một sự phá vỡ. Tuy nhiên, với mức 1.1 là mức hỗ trợ chính, nếu không có tin tức bất ngờ (như giảm lãi suất xuống 3.5%), khó có khả năng đồng euro vượt qua mức này. Vì vậy, chiến lược giao dịch nên tập trung vào việc mua vào khi giá giảm trong ngày.
Tin tức:
Nếu ECB tối nay thực sự giảm lãi suất tái cấp vốn xuống 3.65%, có thể xảy ra một sự phá vỡ giả xuống dưới, và nên tập trung vào việc mua vào khi giá thấp.
Nếu ECB chọn 3.75% hoặc 4%, đồng euro có thể tăng mạnh, bù đắp cho sự giảm giá do lạm phát của Mỹ.
Tóm lại, dù trong tình huống nào, tỷ lệ thắng của việc mua vào đồng euro có vẻ cao hơn, nhưng việc vượt qua mức cao trước đó ở 1.105 sẽ rất khó khăn.
WTI dầu thô (USWTI)
Chiến lược chính: Trước khi vượt qua mức 67, bán ra khi giá tăng.
Kháng cự: 67; 68.3
Hỗ trợ: 66.5; 65.8
Phân tích kỹ thuật: Mặc dù vào buổi trưa hôm qua, các hàng hóa đen đồng loạt hồi phục, có vẻ như có dấu hiệu phục hồi nhu cầu. Tuy nhiên, khả năng cao đây chỉ là sự phục hồi sau khi giảm quá mức. Động lực của phe mua không đủ mạnh để tạo ra sự đột phá lên trên, vì vậy chiến lược giao dịch nên tập trung vào việc bán ra khi giá tăng với mức dừng lỗ nhỏ.
Chỉ số châu Âu 50 (STOXX50)
Chiến lược chính: Bán ra khi chỉ số giảm xuống dưới 4800.
Kháng cự: 4825
Hỗ trợ: 4800; 4700-4720
Phân tích kỹ thuật: Tương tự như thị trường chứng khoán Mỹ, sự tăng trưởng của chỉ số châu Âu 50 chủ yếu được thúc đẩy bởi cổ phiếu chip ASML, trong khi các ngành khác đều có hiệu suất kém. Nếu tối nay tâm lý tham lam giảm và chênh lệch lãi suất giữa gửi và vay của ECB thu hẹp, không có lợi cho cổ phiếu ngân hàng, chỉ số châu Âu có thể giảm. Chiến lược giao dịch nên là chờ đợi chỉ số giảm xuống dưới mức 4800 trong phiên giao dịch châu Âu trước khi bán ra, và cần cảnh giác với động lực tăng giá thứ hai sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa.
----------------------------------
ACY Securities Tận hưởng lợi thế giao dịch với sàn 13 năm kinh nghiệm: Spread thấp, vốn đầu tư hợp lý, và chương trình ưu đãi không thể bỏ lỡ!
Website: www.acyvn.com
Ưu đãi: https://acyvn.com/vi/campaign/double-forex-bonus-offer/?TraderViet=Brokerchannel
Facebook Fanpage: https://www.facebook.com/ACY.Securities.VN/
Nội dung bài viết được cung cấp bởi bên thứ ba. ACY Securities không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc đảm bảo nào về tính chính xác và đầy đủ của nội dung bài viết; ACY Securities không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất đầu tư nào do các lời khuyên, dự đoán hoặc thông tin khác từ bên thứ ba gây ra. Nội dung bài viết không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào và không liên quan đến mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc nhu cầu cá nhân. Nếu có bất kỳ câu hỏi nào, xin vui lòng tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính hoặc thuế độc lập.
| Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan |
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
